匯通財(cái)經(jīng)APP訊——CBOT持倉(cāng)變動(dòng)顯示，投資者對(duì)大豆、小麥的未來行情抱有一定信心，而玉米市場(chǎng)則受到收割季的壓力。市場(chǎng)情緒反映出出口需求對(duì)大豆價(jià)格的支撐、冬小麥干旱引發(fā)的供應(yīng)憂慮，以及亞洲市場(chǎng)對(duì)玉米的需求。未來幾天的天氣將進(jìn)一步影響玉米與小麥?zhǔn)袌?chǎng)的供應(yīng)條件，預(yù)計(jì)降水可能緩解部分作物的干旱狀況，但并不足以完全改變現(xiàn)狀。

根據(jù)匯通財(cái)經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年10月30日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈空頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈多頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈多頭；CBOT豆粕未平倉(cāng)多頭與未平倉(cāng)空頭相同；增加CBOT豆油投機(jī)性凈多頭。

最新30個(gè)交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈多頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈多頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈多頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈多頭。
具體變動(dòng)數(shù)據(jù)見圖表。



全球谷物、油籽和食用油出口市場(chǎng)招標(biāo)、采購(gòu)概況：

大豆

2024年10月30日的大宗商品基金數(shù)據(jù)顯示，CBOT大豆投機(jī)性凈多頭增加。最新30個(gè)交易日中，CBOT大豆同樣增加了投機(jī)性凈多頭，這反映出投資者對(duì)大豆未來價(jià)格走勢(shì)的積極預(yù)期。當(dāng)前市場(chǎng)情緒較為樂觀，主要受到美國(guó)大豆出口的支撐。美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)在2024/25市場(chǎng)年度內(nèi)，向中國(guó)銷售了132,000噸大豆，另外向未知目的地出售了相同數(shù)量的大豆。這種出口需求使大豆價(jià)格在持續(xù)四天的下跌后出現(xiàn)反彈。

10月30日，芝加哥期貨交易所（CBOT）最活躍的大豆合約Sv1上漲了11-1/4美分，收于每蒲式耳9.76-1/2美元。Brugler Marketing & Management的商品分析師Austin Schroeder表示，原油市場(chǎng)的復(fù)蘇同樣為豆油市場(chǎng)帶來了支撐，而大豆價(jià)格的反彈還受到小麥價(jià)格上漲的溢出效應(yīng)推動(dòng)。

此外，國(guó)際招標(biāo)也反映出大豆市場(chǎng)的活躍情緒。全球多個(gè)市場(chǎng)的谷物、油籽及食用油出口需求增加，這不僅有助于穩(wěn)定大豆價(jià)格，也顯示出未來需求持續(xù)增長(zhǎng)的可能性。然而，美國(guó)海灣地區(qū)CIF基差報(bào)價(jià)顯示，近月大豆駁船基差出現(xiàn)下滑，由于運(yùn)輸成本下降，10月豆駁船交易價(jià)下調(diào)至期貨溢價(jià)110美分左右，稍早前還曾達(dá)到145美分。這顯示出成本因素對(duì)出口市場(chǎng)的壓力在增大，未來出口商可能更關(guān)注運(yùn)輸費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)的影響。

豆粕和豆油

豆粕市場(chǎng)基本面受到收割季供應(yīng)的影響，目前供應(yīng)趨穩(wěn)。最新的美國(guó)壓榨數(shù)據(jù)即將發(fā)布，市場(chǎng)預(yù)期2024/25年度豆粕出口銷售在10月24日當(dāng)周可達(dá)10-35萬噸。10月30日CBOT豆粕基準(zhǔn)12月合約SMZ24微跌20美分至每短噸301.60美元，延續(xù)前幾日的疲弱表現(xiàn)。

豆油方面，市場(chǎng)受到原油價(jià)格上漲的支撐，10月30日的CBOT豆油12月合約BOZ24上漲1.01美分，收于每磅43.81美分。商品分析師指出，原油市場(chǎng)的復(fù)蘇提升了豆油需求，并可能為未來的豆油價(jià)格帶來進(jìn)一步支撐。

小麥

10月30日的數(shù)據(jù)顯示，CBOT小麥投機(jī)性凈多頭增多，過去30天同樣延續(xù)了凈多頭增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。這與美國(guó)冬小麥作物狀況不佳密切相關(guān)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部本周報(bào)告，美國(guó)冬小麥作物僅38%處于良好到極佳狀態(tài)，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的47%。由于干旱，冬小麥的種植面臨困難。市場(chǎng)分析人士指出，盡管近期降水對(duì)作物有所幫助，但冬小麥的最終產(chǎn)量仍難以確定。

市場(chǎng)上，小麥招標(biāo)的消息也不斷增加。10月30日，約旦發(fā)布了采購(gòu)12萬噸小麥的國(guó)際招標(biāo)通知，來自多個(gè)市場(chǎng)的招標(biāo)需求顯示出全球小麥?zhǔn)袌?chǎng)對(duì)未來供應(yīng)存在一定擔(dān)憂。同時(shí)，美國(guó)硬紅冬小麥（HRW）現(xiàn)貨基差持穩(wěn)，但高蛋白等級(jí)小麥的溢價(jià)上升，表明國(guó)內(nèi)面粉廠商的需求強(qiáng)勁。K.C.的HRW小麥12月合約KWZ24漲幅反映了市場(chǎng)對(duì)后期供應(yīng)短缺的預(yù)期。

10月30日CBOT小麥期貨主力合約Wv1上漲2-3/4美分，收于每蒲式耳5.73-1/4美元。小麥的全球需求強(qiáng)勁，短期內(nèi)預(yù)計(jì)價(jià)格將保持堅(jiān)挺。

玉米

玉米市場(chǎng)的表現(xiàn)受到收割進(jìn)展的壓力，10月30日的大宗商品基金數(shù)據(jù)顯示，CBOT玉米投機(jī)性凈空頭增加。在過去30天中，CBOT玉米投機(jī)性凈多頭仍有所增加，市場(chǎng)需求依然旺盛。但隨著美國(guó)玉米收割的推進(jìn)，市場(chǎng)價(jià)格承壓。10月30日的CBOT玉米主力合約Cv1下跌2-1/4美分，收于每蒲式耳4.11-1/2美元。

在國(guó)際市場(chǎng)上，韓國(guó)農(nóng)協(xié)（Nonghyup Feed Inc）在10月30日額外采購(gòu)了65,000噸飼料玉米，這筆采購(gòu)顯示出亞洲市場(chǎng)對(duì)玉米需求的增長(zhǎng)。韓國(guó)主要飼料生產(chǎn)商的采購(gòu)行為，可能為美國(guó)出口商提供支持，從而影響未來的玉米價(jià)格。

玉米基差報(bào)價(jià)的波動(dòng)同樣反映出運(yùn)輸成本的下降。10月30日，美國(guó)內(nèi)陸市場(chǎng)的玉米現(xiàn)貨基差穩(wěn)定略有上揚(yáng)，尤其是內(nèi)布拉斯加州布萊爾和沿密西西比河的電梯站基差分別上升了5美分。CIF玉米駁船基差報(bào)價(jià)跌至期貨溢價(jià)89美分，而FOB報(bào)價(jià)則在未來幾月略有下降，這也表明出口需求正在面臨運(yùn)輸方面的挑戰(zhàn)。

對(duì)于谷物市場(chǎng)的交易者而言，關(guān)注CBOT持倉(cāng)變動(dòng)和國(guó)際市場(chǎng)的招標(biāo)動(dòng)態(tài)將是預(yù)測(cè)未來價(jià)格走勢(shì)的關(guān)鍵。國(guó)際招標(biāo)需求的增加，以及美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品基差報(bào)價(jià)的波動(dòng)，均表明了全球供應(yīng)鏈的變化對(duì)谷物市場(chǎng)的潛在影響。