匯通財經(jīng)APP訊——周四(11月7日)，隨著美國大選塵埃落定，全球市場關(guān)注點迅速轉(zhuǎn)向即將召開的英國央行（BOE）和美聯(lián)儲（Fed）利率決議，市場交投也因這一系列事件而表現(xiàn)出更為敏感的情緒波動。美元強勢回落，黃金、能源和國債市場則在全球經(jīng)濟和通脹前景的不確定性中徘徊。今晚英國央行的決策，以及美聯(lián)儲稍后的政策表態(tài)，將為未來數(shù)周市場方向提供重要指引，尤其是在高通脹、赤字壓力和全球經(jīng)濟增長乏力的背景下。以下是今晚各大市場的核心看點：

匯市聚焦：美元回調(diào)，英鎊看漲預期增強

美國總統(tǒng)特朗普連任后，市場對其政策的經(jīng)濟刺激效應預期重新攀升，美元一度觸及高位。然而，在英美央行決議前夕，美元回調(diào)。分析人士認為，特朗普的經(jīng)濟計劃可能在短期內(nèi)提振需求，但隨之而來的赤字和通脹風險可能使美元未來面臨較大波動。

美元指數(shù)（DXY）在觸及105.25的高點后回落，目前下跌0.27%，報104.88，主要原因在于市場開始重新消化美聯(lián)儲對通脹壓力的反應路徑。由于上周非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)低于預期，通脹前景不甚明朗，市場認為今晚美聯(lián)儲或?qū)⒔迪?5個基點，并在12月加息的概率降低至67%。



在美元回調(diào)之際，歐元和英鎊對美元呈現(xiàn)反彈勢頭。歐元兌美元上漲0.3%，報1.0758，盡管德國政壇陷入危機，但歐元并未受到明顯拖累。英鎊兌美元上漲0.19%，報1.2902，市場普遍預期英國央行今晚將降息25個基點，將基準利率降至4.75%。英鎊的走強部分源于市場預期英國政府將繼續(xù)推行刺激政策，從而支撐國內(nèi)經(jīng)濟需求，盡管這也意味著英鎊長期走強將面臨較大壓力。



值得關(guān)注的是，日元兌美元觸及三個月低點，最新報154.087。日本財務省官員三村淳表示，如果日元繼續(xù)大幅貶值，政府將采取措施干預。受此言論影響，日元在晚間反彈，市場對日元走低可能帶來的系統(tǒng)性風險也再度提高警惕。

黃金市場：避險情緒與美聯(lián)儲預期博弈

黃金市場在近期美元回調(diào)的支持下維持堅挺，現(xiàn)貨金價穩(wěn)定在2660美元/盎司附近。本周黃金走勢受到美元波動和避險需求的雙重支撐。特朗普的當選引發(fā)了市場對未來數(shù)月政策不確定性的擔憂，而美聯(lián)儲決策則成為黃金短期走向的關(guān)鍵因素之一。荷蘭合作銀行分析師Jane Foley表示，美聯(lián)儲本次決策很可能暗示貨幣政策在接下來的數(shù)月將進入觀望期，以觀察財政刺激的通脹影響。

隨著美聯(lián)儲的降息預期升溫，金價在短期內(nèi)或有進一步上行空間。若美聯(lián)儲表示未來加息步伐將趨于謹慎，則可能進一步推高黃金需求，特別是在其他主要經(jīng)濟體貨幣政策寬松的背景下。

黃金今晚可能會反彈測試2697-2700。2697是日圖布林帶中軌，2700是重要心理關(guān)口。黃金經(jīng)過昨日大跌之后，存在技術(shù)反彈需求，而且中長線依然是看漲，所以上探的理由很充分。

能源市場：特朗普再度掌權(quán)對原油需求的影響評估

特朗普重返白宮的消息引發(fā)了市場對能源政策前景的激烈討論?；ㄆ煦y行預計，特朗普的貿(mào)易保護主義政策可能加劇對伊朗石油制裁，從而使全球石油供應進一步收緊。然而，其“美國優(yōu)先”政策將側(cè)重于降低能源進口依賴，并鼓勵國內(nèi)油氣生產(chǎn)，使油價在長線走低的概率增加。

布倫特原油價格當前在每桶85美元附近震蕩，因市場認為特朗普的政策或帶來一定的供應緊張預期，同時伊朗出口可能面臨限制。受全球供應不確定性支撐，短期油價有望繼續(xù)維持強勢，但知名機構(gòu)預測，若特朗普政策全面落地，布倫特原油在2025年前后均價或?qū)⒒芈渲?0美元。



此外，美國能源信息署（EIA）最新數(shù)據(jù)顯示，美國原油庫存意外下降，且需求端未見顯著下降跡象，顯示出美國國內(nèi)油氣生產(chǎn)的韌性。美聯(lián)儲在今晚的決議中若態(tài)度偏向?qū)捤桑瑒t可能對原油需求形成支撐，特別是在美元走弱的情況下，油價或能維持當前支撐水平。

債市觀察：美聯(lián)儲政策指引與國債收益率前景

全球債市同樣將迎來重要時刻，尤其是在市場對美聯(lián)儲降息路徑和未來寬松政策的預期不斷變化的情況下。上周五的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，進一步增強了美聯(lián)儲降息的預期。當前，美國10年期國債收益率穩(wěn)定在4.75%左右，但美聯(lián)儲可能的降息行動可能壓低長期收益率。

花旗銀行分析師指出，特朗普的財政刺激計劃與降息可能導致通脹上升，因此長期國債收益率的上升壓力依然存在。然而，短期內(nèi)若美聯(lián)儲表態(tài)寬松立場，投資者將更傾向于持有短期債券，并推高長期債券的需求，從而壓低長期收益率。

英國債市方面，市場正關(guān)注英國央行即將做出的降息決定。在英國通脹率居高不下的情況下，央行的寬松行動可能使英債收益率進一步下降，但也可能加劇未來通脹風險。尤其是英國政府的支出計劃若進一步擴展，將為后續(xù)利率決策帶來更大不確定性。

總結(jié)：英美央行政策路徑對市場影響深遠

在多重不確定性疊加的背景下，今晚的英美央行決議將為未來數(shù)月市場方向奠定基調(diào)。匯市方面，美元的強勢可能隨著美聯(lián)儲的寬松立場而逐步削弱，而英鎊則受到英國政策不確定性與國內(nèi)需求驅(qū)動的影響。黃金的避險需求依然強勁，而美聯(lián)儲政策若轉(zhuǎn)向鴿派，金價有望繼續(xù)走高。能源市場中，特朗普的貿(mào)易保護主義政策將為油價提供短期支撐，然而長線來看油價仍面臨下行風險。債市則聚焦于收益率曲線的變化，短期降息或令國債收益率曲線趨于平坦，而長期通脹風險則可能帶來不同走勢。

總之，全球市場進入關(guān)鍵的政策轉(zhuǎn)折期，今晚的英美央行決議不僅決定當前資產(chǎn)價格，還將為未來數(shù)月的市場情緒定下基調(diào)。在各類資產(chǎn)中，投資者將根據(jù)兩大央行的表態(tài)調(diào)整倉位和策略，以應對未來可能出現(xiàn)的劇烈波動。