塔倫
外匯市場：美元反彈，日元承壓
美元在連續(xù)三日下跌后展開反彈，重新奪回部分漲幅。日內(nèi)美元指數(shù)上揚至106.67附近，顯示出強勁的恢復力。推動這一反彈的原因在于避險情緒的減弱以及市場對美聯(lián)儲政策預(yù)期的調(diào)整。此前，俄烏沖突升級以及俄方修改核武政策一度提振避險情緒，但隨著俄羅斯外長強調(diào)“將盡一切可能避免核戰(zhàn)爭”，市場的擔憂有所降溫。同時，美聯(lián)儲12月降息預(yù)期的下調(diào)也進一步鞏固了美元的支撐。
美元兌日元漲幅尤其顯著，上揚0.75%，報155.810。這一水平已接近日本央行可能干預(yù)的敏感區(qū)間。盡管日本央行總裁植田和男近日未對日元貶值表態(tài)，但市場對日本財政部潛在的干預(yù)動作保持警惕。荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley指出：“美元兌日元接近155水平時，市場會高度緊張，盡管財務(wù)省可能暫時選擇通過口頭干預(yù)的方式來穩(wěn)定市場情緒?！?br>
英鎊和歐元的表現(xiàn)則略顯疲弱。英鎊兌美元下跌0.17%，報1.2658，此前英國央行總裁貝利在議會講話中重申，未來寬松政策將采取“漸進式”路徑。英國10月消費者通脹加速增長曾短暫提振英鎊，但市場對英國央行即將降息的預(yù)期依然限制了英鎊的反彈空間。歐元兌美元下跌0.46%，至1.0545，顯示出歐元區(qū)經(jīng)濟基本面的持續(xù)疲軟對匯率的拖累。
黃金市場：承壓下行
黃金市場今日繼續(xù)承壓，金價下跌0.31%，報2623.98美元/盎司。隨著美元的反彈和實際收益率的上升，黃金的吸引力進一步下降。市場風險偏好上升，疊加避險資金流出，令黃金走勢陷入調(diào)整之中。技術(shù)面上，黃金當前在2630美元/盎司附近面臨關(guān)鍵阻力，若無法有效突破，短期或?qū)y試2600美元的支撐位。
星展銀行的報告指出：“黃金正面臨美元強勢和避險需求減弱的雙重壓力，但投資者仍需警惕地緣政治突發(fā)事件可能帶來的支撐效應(yīng)?！蹦壳笆袌鲚^為關(guān)注美國即將公布的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲官員的后續(xù)表態(tài)，這些因素或?qū)⒃诙唐趦?nèi)為黃金提供更多線索。
能源市場：油價因地緣政治風險上揚
能源市場方面，油價延續(xù)漲勢，布倫特原油上漲0.33%，至73.47美元/桶，美原油上漲0.35%，至69.48美元/桶。本輪漲勢主要受到地緣政治風險的驅(qū)動。近日，烏克蘭使用美制導彈襲擊俄羅斯邊境地區(qū)后，俄羅斯更新核武政策，并威脅對任何進一步挑釁采取強硬措施。這種緊張局勢加劇了市場對能源供應(yīng)中斷的擔憂，推動油價走高。
然而，油價的漲幅受到強勢美元的限制。美元的上揚使以美元計價的原油對全球買家來說更為昂貴，從而抑制了部分需求。此外，市場對美聯(lián)儲12月可能維持利率穩(wěn)定的預(yù)期也限制了油價的進一步上行空間。
盡管如此，馬來西亞國家新聞社的分析指出，隨著全球需求復蘇緩慢，短期內(nèi)油價可能繼續(xù)在當前區(qū)間內(nèi)震蕩。
債券市場：收益率上升，通脹擔憂揮之不去
債券市場方面，德國10年期國債收益率今日上升至2.35%，反映出市場對歐元區(qū)工資增長引發(fā)的通脹壓力的擔憂。數(shù)據(jù)顯示，第三季度歐元區(qū)工資增長率達到5.42%，為1993年以來的最高水平，其中德國的工資增長尤為顯著，達到8.8%。這一數(shù)據(jù)使得歐洲央行進一步寬松政策的空間受到挑戰(zhàn)。
與此同時，美國10年期國債收益率在近期經(jīng)濟數(shù)據(jù)的支撐下繼續(xù)高位運行。投資者關(guān)注的焦點仍是美聯(lián)儲下一步政策行動。盡管市場對12月降息的預(yù)期有所下降，但通脹和經(jīng)濟增速數(shù)據(jù)將是決定美債收益率方向的關(guān)鍵因素。
綜合來看，今日市場在多重因素影響下，呈現(xiàn)出較為復雜的動態(tài)。美元的強勢反彈主導了外匯市場的主要方向，黃金與原油則分別受到美元和地緣政治的雙重牽引，債券市場則因經(jīng)濟與通脹預(yù)期的變化而出現(xiàn)調(diào)整。
展望未來，投資者需重點關(guān)注以下幾大關(guān)鍵事件
1. 美國房地產(chǎn)數(shù)據(jù)與能源庫存報告這些數(shù)據(jù)將為市場情緒提供進一步的指導。
2. 美聯(lián)儲官員講話任何關(guān)于政策路徑的暗示都會對美元、黃金及債市產(chǎn)生影響。
3. 俄烏局勢的進一步發(fā)展特別是俄羅斯方面對當前局勢的具體應(yīng)對措施。
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