匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（北京時(shí)間12月18日），現(xiàn)貨黃金交投于2646.35附近，投資者謹(jǐn)慎關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)今年最后一次政策會(huì)議，對(duì)2025年將逐步降息的預(yù)期不斷增強(qiáng)，限制金價(jià)漲幅，美原油交投于69.80美元/桶附近，投資者在關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)決議的同時(shí)，需求擔(dān)憂拖累油價(jià)漲幅。



道瓊斯工業(yè)指數(shù)周二收盤(pán)下跌0.61%，報(bào)43449.90點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下滑.39%，報(bào)6,050.61點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)下跌0.32%，報(bào)20,109.06點(diǎn)。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注

英國(guó)CPI、PPI、零售數(shù)據(jù)，德國(guó)央行公布月度報(bào)告、歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連恩發(fā)表講話、歐洲央行管委內(nèi)格爾發(fā)表講話、國(guó)內(nèi)成品油將開(kāi)啟新一輪調(diào)價(jià)窗口。

股市

美股周二回落，道指連續(xù)第九個(gè)交易日下跌，因在美聯(lián)儲(chǔ)今年最后一次宣布政策利率之前，投資者保持謹(jǐn)慎，此前的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示消費(fèi)者支出依然穩(wěn)健。

美國(guó)11月份零售銷(xiāo)售增長(zhǎng)超過(guò)預(yù)期，因家庭購(gòu)買(mǎi)更多機(jī)動(dòng)車(chē)和線上商品，符合年末經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出強(qiáng)勁潛在勢(shì)頭的情況。投資者重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)周三宣布的政策利率，市場(chǎng)幾乎完全消化了利率下調(diào) 25 個(gè)基點(diǎn)
的可能性。

特別值得關(guān)注的是美聯(lián)儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要（SEP）和主席鮑威爾的評(píng)論，這可能會(huì)暗示美聯(lián)儲(chǔ)在 2025 年降息的積極程度。美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)放緩寬松政策，因?yàn)槊绹?guó)經(jīng)濟(jì)似乎勢(shì)頭穩(wěn)健，通脹保持粘性，而且即將上任的特朗普政府預(yù)計(jì)將實(shí)施刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策，并有可能重燃物價(jià)上漲的勢(shì)頭。

Albion Financial Group的首席投資官Jason Ware表示："這只是美聯(lián)儲(chǔ)政策聲明發(fā)布之前市場(chǎng)的一種標(biāo)準(zhǔn)表現(xiàn)，你只是有一點(diǎn)不確定性，人們不確定在SEP和鮑威爾講話之前如何布倉(cāng)。每個(gè)人都知道我們將獲得降息 25 個(gè)基點(diǎn)，鮑威爾將在新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)些什么，SEP 將告訴我們什么，這些事情人們都不太確定，所以在此之前你會(huì)有一點(diǎn)不安。

納斯達(dá)克指數(shù)周一創(chuàng)下歷史新高，標(biāo)普 500 指數(shù)年內(nèi)累計(jì)上漲近 27%，但道指近期走勢(shì)艱難，連續(xù)第九個(gè)交易日下跌，創(chuàng)下 1978 年 2 月以來(lái)最長(zhǎng)連跌紀(jì)錄。投資者為美聯(lián)儲(chǔ)的 "鷹派減息 "做準(zhǔn)備，公債收益率當(dāng)天在漲跌之間搖擺不定。

日內(nèi)，標(biāo)普11個(gè)主要板塊幾乎全線下跌，其中工業(yè)板塊領(lǐng)跌，跌幅為0.9%。非必需消費(fèi)類(lèi)股是唯一上漲的板塊，此前瑞穗將特斯拉 的目標(biāo)股價(jià)從 285 美元上調(diào)至 515 美元，該股上漲了 3.6%。Wedbush周一也將這家電動(dòng)汽車(chē)制造商的目標(biāo)股價(jià)上調(diào)至 515 美元。

華爾街的 "恐懼指數(shù) " 近三周來(lái)首次升破 15 點(diǎn)，收于 15.87 點(diǎn)，為 11 月 21 日以來(lái)最高；被視為對(duì)利率上升更為敏感的小型股羅素 2000 指數(shù)下跌了 1.2%。

金市

黃金在美元走強(qiáng)和公債收益率攀升的壓力下周二下滑，投資者關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)今年最后一次政策會(huì)議，對(duì)2025年將逐步降息的預(yù)期不斷增強(qiáng)?，F(xiàn)貨金報(bào)每盎司2,647.81美元，下跌0.2%。美國(guó)期金收跌0.3%，報(bào) 2,662 美元。



美元上漲0.1%，使黃金對(duì)其他貨幣持有者來(lái)說(shuō)價(jià)格更高，而美國(guó)10年期公債收益率 徘徊在盤(pán)中早些時(shí)候觸及的四周高點(diǎn)附近。美聯(lián)儲(chǔ)正在召開(kāi)會(huì)議，市場(chǎng)遍預(yù)期周四將宣布降息25個(gè)基點(diǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)的最新經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和點(diǎn)陣圖也備受關(guān)注，這可能會(huì)重塑對(duì)2025年和2026年利率軌跡的預(yù)期。

Forex.com市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada表示：因此問(wèn)題在于，美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)比現(xiàn)在的市場(chǎng)預(yù)期更加鷹派或更加鴿派，由于特朗普的議程，人們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在現(xiàn)階段對(duì)進(jìn)一步降息持開(kāi)放態(tài)度方面會(huì)更加謹(jǐn)慎。

根據(jù) CME 的 FedWatch 工具，本周降息 25 個(gè)基點(diǎn)的幾率為 95%，但 1 月份降息的幾率僅為 16%左右。交易商還在關(guān)注本周晚些時(shí)候的美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和通脹關(guān)鍵數(shù)據(jù)，以尋找進(jìn)一步的線索。

其他金屬方面，現(xiàn)貨銀報(bào)每盎司30.51美元，下跌0.1%；鉑報(bào)938.48美元，下跌0.3%；鈀報(bào)935.39美元，下跌1.2%。

油市

油價(jià)周二下跌約1%，至一周低點(diǎn)，因需求擔(dān)憂，同時(shí)投資者在美聯(lián)儲(chǔ)做出利率決定前保持謹(jǐn)慎。布倫特原油期貨下跌1.0%，報(bào)收于每桶73.19美元；美國(guó)原油下跌0.9%，報(bào)收于每桶70.08美元，這是布倫特原油自12月10日以來(lái)的最低收盤(pán)價(jià)，根據(jù)2月合約計(jì)算，布倫特原油較美國(guó)原油的溢價(jià)降至每桶3.54美元的12周低點(diǎn)。



根據(jù)Ifo研究所的一項(xiàng)調(diào)查，德國(guó)12月份企業(yè)士氣惡化的程度超出預(yù)期，在地緣政治的不確定性和歐洲最大經(jīng)濟(jì)體工業(yè)下滑的背景下，企業(yè)對(duì)未來(lái)幾個(gè)月持悲觀態(tài)度。荷蘭國(guó)際集團(tuán)的分析師在一份報(bào)告中說(shuō)，德國(guó)剛剛公布的Ifo指數(shù)唯一的看點(diǎn)是，這是今年公布的最后一個(gè)主要宏觀指標(biāo)。今年結(jié)束了經(jīng)濟(jì)將連續(xù)第二年停滯。

與此同時(shí)，全球最大的經(jīng)濟(jì)體--美國(guó) 11 月份的零售額增幅超過(guò)預(yù)期，原因是機(jī)動(dòng)車(chē)和網(wǎng)上購(gòu)物加速增長(zhǎng)。美國(guó)商務(wù)部的報(bào)告沒(méi)有影響美聯(lián)儲(chǔ)將于周四降息的預(yù)期，這將是美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)寬松政策周期以來(lái)的第三次降息。

匯市

美元兌主要貨幣周二上漲，盤(pán)中最高上探至107.08點(diǎn)，此前美國(guó)公布的零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)好于預(yù)期，顯示出基本經(jīng)濟(jì)勢(shì)頭，同時(shí)市場(chǎng)為美聯(lián)儲(chǔ)和其他央行的利率舉措做好準(zhǔn)備。美國(guó)商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，受機(jī)動(dòng)車(chē)和網(wǎng)購(gòu)增長(zhǎng)的支撐，11月份美國(guó)零售銷(xiāo)售超預(yù)期增長(zhǎng)了0.7%。



市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在周三為期兩天的政策會(huì)議結(jié)束時(shí)降息25個(gè)基點(diǎn)，根據(jù)CME的FedWatch工具，利率期貨走勢(shì)暗示降息的可能性接近97%。

美元兌瑞郎交投震蕩，紐約尾盤(pán)跌0.2% 至 0.89270，盤(pán)中徘徊在 7 月份以來(lái)的最高水平附近。歐元兌美元報(bào) 1.048825 美元，跌幅為 0.24%，今年勢(shì)將下跌近 5%。

英鎊兌美元上漲，因?yàn)閿?shù)據(jù)顯示，在截至 10 月份的三個(gè)月里，英國(guó)薪資增長(zhǎng)的勢(shì)頭比預(yù)期的要強(qiáng)勁。英國(guó)央行將于周四宣布利率決定。英鎊尾盤(pán)升0.16%，至 1.27040 美元。

日元兌美元走強(qiáng)，因?yàn)槭袌?chǎng)認(rèn)為日本央行本周加息的可能性降低，而傾向于在 1 月份加息。美元兌日元兌下跌0.42%，至153.52。澳元兌美元下跌 0.6%，至 0.6332 美元；瑞典克朗兌美元下跌 0.76%，至 10.964。預(yù)計(jì)瑞典央行本周將降息多達(dá)半個(gè)百分點(diǎn)，而挪威央行則可能維持利率不變。

State Street駐波士頓高級(jí)全球市場(chǎng)策略師Marvin Loh說(shuō)，市場(chǎng)正試圖討論是否是時(shí)候淡出美元了，美元今年的表現(xiàn)令人難以置信，但似乎很難真正推翻美國(guó)例外論和進(jìn)入新政府后美元走強(qiáng)的說(shuō)法，無(wú)論我們談?wù)摰氖敲缆?lián)儲(chǔ)可能不會(huì)像9月份那樣顯得鴿派，還是新興市場(chǎng)和發(fā)達(dá)市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)的挑戰(zhàn)，都讓美元成為避風(fēng)港。

國(guó)際要聞

美國(guó)官員：加沙停火協(xié)議接近達(dá)成

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月17日，美國(guó)白宮國(guó)家安全委員會(huì)戰(zhàn)略溝通協(xié)調(diào)員約翰·柯比表示，就加沙地帶?；鸷捅豢垩喝藛T交換，各方正在接近達(dá)成協(xié)議?？卤日f(shuō)，各方正在接近達(dá)成目標(biāo)，以色列方面也相信這一點(diǎn)。但他同時(shí)表示，美方保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度，因?yàn)橹耙渤霈F(xiàn)過(guò)類(lèi)似情況，但始終沒(méi)有“越過(guò)終點(diǎn)線”。

未來(lái)十年美國(guó)一半地區(qū)面臨電力短缺的高風(fēng)險(xiǎn)

北美電力可靠性公司周二表示，未來(lái)十年，美國(guó)約有一半地區(qū)面臨電力供應(yīng)短缺的風(fēng)險(xiǎn)增加，這可能導(dǎo)致停電和電力節(jié)約措施。該公司在其年度長(zhǎng)期可靠性評(píng)估中表示，隨著美國(guó)電力消耗從人工智能數(shù)據(jù)中心和建筑和交通電氣化上升，增加發(fā)電量的努力未能實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致供需失衡加劇。

朔爾茨重申不會(huì)向?yàn)蹩颂m提供“金牛座”導(dǎo)彈

德國(guó)總理朔爾茨17日在介紹德國(guó)社民黨選舉計(jì)劃時(shí)，重申了不會(huì)向?yàn)蹩颂m提供“金牛座”導(dǎo)彈的立場(chǎng)。烏克蘭一直呼吁德國(guó)提供射程可達(dá)500公里的“金牛座”巡航導(dǎo)彈，以大幅提升烏軍戰(zhàn)力。德國(guó)總理朔爾茨此前多次明確表示拒絕，稱相關(guān)舉措可能導(dǎo)致德國(guó)與俄羅斯直接沖突。

美國(guó)能源部：按照目前的軌跡 液化天然氣出口增長(zhǎng)將很快超過(guò)全球需求

美國(guó)能源部稱，研究顯示，按照目前的軌跡，液化天然氣出口增長(zhǎng)將很快超過(guò)全球需求。到2050年，不受約束的美國(guó)液化天然氣出口增長(zhǎng)也可能導(dǎo)致15億噸的額外二氧化碳排放量；美國(guó)液化天然氣出口的持續(xù)增長(zhǎng)將創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)和企業(yè)收入，但也可能引發(fā)消費(fèi)者價(jià)格上漲。美國(guó)能源部長(zhǎng)格蘭霍姆表示，近年來(lái)液化天然氣出口增長(zhǎng)迅速，未來(lái)需謹(jǐn)慎行事。對(duì)美國(guó)液化天然氣出口采取一切照舊的做法既不可持續(xù)也不明智。

波蘭總理：擔(dān)任歐盟輪值主席國(guó)期間將加快推進(jìn)烏克蘭入盟談判

波蘭總理圖斯克當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月17日表示，波蘭擔(dān)任歐盟輪值主席國(guó)期間將加快推進(jìn)烏克蘭的入盟談判，同時(shí)支持烏克蘭加入北約。當(dāng)天，兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在烏西部城市利沃夫會(huì)晤。圖斯克在會(huì)后表示，波烏兩國(guó)有共同的地緣政治利益，烏克蘭加入北約道阻且長(zhǎng)，但波蘭將盡最大努力使這一愿景成為可能。

全球年度交易額突破3萬(wàn)億美元 并購(gòu)銀行家相信特朗普上臺(tái)的明年會(huì)更好

并購(gòu)銀行家在2024年重新站穩(wěn)腳跟，如今正在觀望唐納德·特朗普第二個(gè)任期是會(huì)推動(dòng)還是阻礙剛剛起步的復(fù)蘇。數(shù)據(jù)顯示，隨著各央行開(kāi)始降息，全球交易額今年已增長(zhǎng)16%至3.1萬(wàn)億美元?！?025年的大好形勢(shì)基本已經(jīng)板上釘釘，”駐紐約的巴克萊美洲并購(gòu)業(yè)務(wù)主管Dan Grabos表示，“美國(guó)大選已經(jīng)過(guò)去，市場(chǎng)普遍樂(lè)觀地認(rèn)為我們將處于一個(gè)利好增長(zhǎng)、監(jiān)管放松的環(huán)境。我認(rèn)為我們將繼續(xù)看到各種類(lèi)型的交易 —— 從超過(guò)100億美元的重大交易到中等規(guī)模的活動(dòng)?！?br>
德國(guó)商業(yè)景氣指數(shù)降至2020年5月以來(lái)最低
17日，德國(guó)智庫(kù)伊弗經(jīng)濟(jì)研究所公布數(shù)據(jù)稱，德國(guó)12月商業(yè)景氣指數(shù)再次下跌，從11月的85.6點(diǎn)降至84.7點(diǎn)。這是該指標(biāo)過(guò)去七個(gè)月來(lái)的第六次下降，也是2020年5月以來(lái)的最低值。

國(guó)內(nèi)要聞

中國(guó)過(guò)境免簽政策全面放寬優(yōu)化 上市旅企積極行動(dòng)

12月17日，國(guó)家移民管理局發(fā)布公告稱，即日起全面放寬優(yōu)化過(guò)境免簽政策，將過(guò)境免簽外國(guó)人在境內(nèi)停留時(shí)間由原72小時(shí)和144小時(shí)均延長(zhǎng)為240小時(shí)（10天），同時(shí)新增21個(gè)口岸為過(guò)境免簽人員入出境口岸，并進(jìn)一步擴(kuò)大停留活動(dòng)區(qū)域。面向新的過(guò)境免簽政策，上市旅企正在積極開(kāi)發(fā)新品，延長(zhǎng)入境游產(chǎn)品出行半徑，打造深度體驗(yàn)式產(chǎn)品，滿足入境旅客需求。今年，我國(guó)入境游行情逐步升溫，新的過(guò)境免簽政策或?qū)⑦M(jìn)一步提升入境游行情熱度，部分上市旅企對(duì)2025年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)抱有積極預(yù)期。

證監(jiān)會(huì)主席吳清會(huì)見(jiàn)香港金管局總裁余偉文和香港銀行公會(huì)代表團(tuán)

2024年12月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清會(huì)見(jiàn)了香港金融管理局總裁余偉文率領(lǐng)的香港銀行公會(huì)代表團(tuán)。雙方分別介紹了內(nèi)地與香港經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行近況，并就深化兩地資本市場(chǎng)互聯(lián)互通和債券市場(chǎng)等領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作、支持香港鞏固和提升國(guó)際金融中心地位等議題進(jìn)行了交流。（證監(jiān)會(huì)）