匯通財經(jīng)APP訊——近期油價跌破80美元/桶，受以色列與哈馬斯?jié)撛谕；鹣⒓癆PI庫存減少影響，短期支撐仍存，但庫欣庫存增加和美國原油供應(yīng)增長預(yù)期對市場構(gòu)成壓力。未來走勢將依賴OPEC月報、EIA庫存數(shù)據(jù)及美國CPI數(shù)據(jù)的影響，關(guān)注80美元支撐位與85美元阻力位的突破情況。

基本面分析

油價跌破80美元/桶：以色列與哈馬斯?jié)撛谕；鹩绊戯@現(xiàn)

昨日，國際原油市場承壓下行，布倫特原油價格下跌1.35%，收盤價跌至80美元/桶以下。油價下跌的主要推動因素之一是關(guān)于以色列與哈馬斯可能達成?；饏f(xié)議的報道。這一消息緩解了部分市場對中東地緣政治風(fēng)險的擔(dān)憂。此外，美國近期宣布對俄羅斯能源部門實施更嚴(yán)格的限制，但市場對于限制實際影響的不確定性仍然較高。

俄羅斯原油供應(yīng)的不確定性

盡管美國加強對俄羅斯能源出口的限制可能引發(fā)短期市場波動，但分析人士普遍認(rèn)為俄羅斯可能會找到規(guī)避新限制的方法，因此實際影響可能較為短暫。俄羅斯的原油買家也在積極尋找替代方案，以應(yīng)對可能的供應(yīng)中斷。這種不確定性可能會對油價形成一定的支撐，特別是在2025年第一季度。

API數(shù)據(jù)提振市場情緒

亞洲早盤交易時段，油價呈現(xiàn)出小幅回升態(tài)勢，主要受到美國石油協(xié)會（API）庫存數(shù)據(jù)的支持。數(shù)據(jù)顯示，美國原油庫存上周減少了260萬桶，超過市場預(yù)期。然而，值得注意的是，俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加了60萬桶，盡管庫存總量仍處于歷史低位。這一結(jié)果對油價的支撐作用有限。

EIA能源展望中的供應(yīng)增長

昨日，美國能源信息署（EIA）發(fā)布了最新的《短期能源展望》。EIA小幅上調(diào)了2025年美國原油產(chǎn)量的預(yù)期，從每日1352萬桶上調(diào)至1355萬桶，同比增加約34萬桶。此外，EIA首次發(fā)布了2026年的產(chǎn)量預(yù)測，預(yù)計同比增長7萬桶至每日1362萬桶。這表明美國原油供應(yīng)在未來幾年可能繼續(xù)增長，但增速將有所放緩。

OPEC月報的市場展望

今日，石油輸出國組織（OPEC）將發(fā)布其月度原油市場報告。報告將提供對全球原油需求、供應(yīng)和市場平衡的最新展望，可能對未來油價走勢產(chǎn)生重要影響。此外，美國能源信息署（EIA）也將發(fā)布其每周原油庫存報告，為市場提供更多短期數(shù)據(jù)支持。

宏觀經(jīng)濟與通脹數(shù)據(jù)的聯(lián)動影響

除了能源市場動態(tài)外，今日還將發(fā)布美國消費者價格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)。通脹數(shù)據(jù)可能會影響美聯(lián)儲未來的貨幣政策預(yù)期。如果CPI數(shù)據(jù)高于預(yù)期，可能引發(fā)市場對利率上行的擔(dān)憂，這將進一步影響美元走勢和全球原油價格。

技術(shù)面分析師解讀：

關(guān)鍵支撐與阻力水平

在技術(shù)層面上，布倫特原油目前交投于80美元/桶附近，這是一個重要的心理關(guān)口和支撐水平。如果油價持續(xù)交投于80美元/桶下方，則下行目標(biāo)可能指向78美元/桶，這是一個短期內(nèi)的強支撐位。而上方的阻力位則在82美元/桶和85美元/桶附近，油價若能有效突破這些水平，可能表明反彈趨勢確立。


（布倫特原油日線圖，來源易匯通）

市場情緒與短期波動

油價的近期波動在很大程度上受市場情緒影響。以色列與哈馬斯?jié)撛谕；鸬南⒕徑饬说鼐壵尉o張情緒，但API庫存數(shù)據(jù)帶來的利好支撐了多頭信心?？傮w來看，短期內(nèi)市場可能處于多空交織的狀態(tài)，波動加劇。

庫存數(shù)據(jù)對價格的技術(shù)指引

美國API數(shù)據(jù)中原油庫存減少的消息對油價形成了一定的技術(shù)支撐，但庫欣庫存的增加可能對多頭形成壓力。此外，EIA將于今日晚些時候公布其每周庫存報告，若庫存降幅超出市場預(yù)期，可能進一步推動油價反彈，反之則可能導(dǎo)致油價繼續(xù)承壓。

長期趨勢與供應(yīng)動態(tài)的影響

長期來看，美國原油供應(yīng)的增長預(yù)期可能對油價形成抑制作用，尤其是在2025年和2026年產(chǎn)量持續(xù)增加的背景下。然而，全球需求復(fù)蘇和地緣政治因素可能部分抵消供應(yīng)增長的壓力。因此，油價的長期趨勢仍需結(jié)合OPEC的最新市場展望來綜合分析。

結(jié)論

當(dāng)前原油市場正處于多重因素交織的復(fù)雜局面中。從基本面看，以色列與哈馬斯若停火可能暫時緩解地緣政治風(fēng)險，而API庫存數(shù)據(jù)對油價構(gòu)成短期支撐。然而，俄羅斯能源限制的不確定性以及美國原油供應(yīng)增長預(yù)期可能在中長期內(nèi)對油價形成壓力。技術(shù)面上，布倫特原油需重點關(guān)注80美元/桶的支撐位和85美元/桶的阻力位突破情況。未來市場的走勢將主要取決于OPEC的最新報告、EIA庫存數(shù)據(jù)以及美國通脹數(shù)據(jù)對宏觀經(jīng)濟政策的指引。