匯通財(cái)經(jīng)APP訊——紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)言不如預(yù)期鷹派，疊加美國(guó)新屋需求停滯等負(fù)面因素影響，美指刷新近一周半低點(diǎn)最低至96.12，周二（11月20日）亞市早盤(pán)震蕩微漲。雖然歐盟與意大利圍繞自由支出預(yù)算的僵局仍在持續(xù)，歐元兌美元在過(guò)去五個(gè)交易日仍上漲2%，市場(chǎng)正在關(guān)注本周五（11月23日）公布的德國(guó)、歐元區(qū)11月制造業(yè)PMI初值在十連降后會(huì)否出現(xiàn)積極的轉(zhuǎn)變。

英國(guó)方面，歐盟負(fù)責(zé)英國(guó)脫歐事務(wù)談判的首席代表巴尼爾表示，歐盟與英國(guó)達(dá)成的退歐協(xié)議草案“公平、均衡”，不過(guò)由于英國(guó)反對(duì)黨已經(jīng)對(duì)梅政治地位產(chǎn)生威脅，英鎊仍呈現(xiàn)寬幅震蕩，英鎊一個(gè)月隱含波動(dòng)率跳漲至逾兩年來(lái)新高。

日內(nèi)澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決議一如預(yù)期未掀起行情波動(dòng)，澳元兌美元于0.7290附近窄幅震蕩整理。

11月20日金融市場(chǎng)熱點(diǎn)

1、19：00將公布英國(guó)11月CBI工業(yè)訂單差值；預(yù)期值為-5，較前值-6微升，理論利多英鎊。

2、21:30美國(guó)10月新屋開(kāi)工年化總數(shù)、營(yíng)建許可總數(shù)；

周一（11月19日）11月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)暴跌8個(gè)點(diǎn)至60，創(chuàng)2106年8月以來(lái)新低，或預(yù)示數(shù)據(jù)不樂(lè)觀(guān)，美指依舊可能因此承壓。

3、美國(guó)股市在經(jīng)歷暴跌后會(huì)否出現(xiàn)反彈行情，可能削弱避險(xiǎn)情緒，使得日元、黃金承壓；

美股重挫與公司財(cái)報(bào)不佳、感恩節(jié)、黑色星期五購(gòu)物活動(dòng)有關(guān)，節(jié)假日臨近一般會(huì)造成資金被抽血。當(dāng)前美日處于55日均線(xiàn)，下方離103日均線(xiàn)位置不遠(yuǎn)，若避險(xiǎn)情緒無(wú)法進(jìn)一步升溫，日元難持續(xù)走強(qiáng)

4、歐洲時(shí)段，德國(guó)PPI月率可稍加留意；

一般認(rèn)為生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)是通脹的前瞻性指標(biāo)，PPI年率料微增從今年4月起一路震蕩上行，不過(guò)PPI月率預(yù)期錄得0.3較前值下滑0.2個(gè)百分點(diǎn)，可能使得歐元承壓；

5、英國(guó)央行行長(zhǎng)卡尼將在英國(guó)議會(huì)財(cái)政委員會(huì)作證詞，答復(fù)關(guān)于11月通脹報(bào)告的問(wèn)題；

去英國(guó)脫歐的不確定因素，英國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)趨緊，薪資快速增長(zhǎng),但仍需留意脫歐局勢(shì)變化，尤其是針對(duì)梅的不信任投票會(huì)否開(kāi)啟，目前只差6封信件即可對(duì)梅的政治地位產(chǎn)生威脅

1、美元指數(shù)

解析：紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯講話(huà)鷹中帶鴿，鷹派的觀(guān)點(diǎn)有我們已經(jīng)提高了利率，但它們?nèi)匀惶幱谝粋€(gè)非常低的水平。與上周五（11月16日）副主席克拉里達(dá)言論相左，該官員認(rèn)為距離中性利率區(qū)間不遠(yuǎn)，不會(huì)加息至限制性利率水平。鴿派的措詞包含美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有預(yù)設(shè)的貨幣政策路徑，將調(diào)整貨幣政策。

澳新銀行認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)可能在12月大幅調(diào)整點(diǎn)陣圖，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在今年12月加息后，在2019年年中才會(huì)再次加息。由于12月加息概率仍有67%，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向是否會(huì)出現(xiàn)鴿派加息，另外海外需求腳步放緩會(huì)否阻礙美聯(lián)儲(chǔ)正常化貨幣政策。

近期美聯(lián)儲(chǔ)多位官員包括主席鮑威爾在內(nèi)都提到，應(yīng)當(dāng)將全球前景展望納入政策框架、國(guó)內(nèi)刺激財(cái)政刺影響遞減趨勢(shì)可能是2019年美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，措詞出現(xiàn)微調(diào)。

越是接近貨幣政策轉(zhuǎn)折點(diǎn)，傳達(dá)有效信息就更加困難，專(zhuān)業(yè)人士可能過(guò)度解讀，普通投資者可能理解不足，不過(guò)有一點(diǎn)可以肯定，接下來(lái)的數(shù)據(jù)特別重要，達(dá)到中性利率區(qū)間后美聯(lián)儲(chǔ)操作更具備靈活性，尤其是考慮到明年會(huì)取消前瞻指引，料行情出現(xiàn)雙向波動(dòng)。

日線(xiàn)級(jí)別：《11月19日外匯交易策略》 中提到，維持反彈高空的策略，因跌破9月21日以來(lái)上升通道，收盤(pán)價(jià)跌破13日均線(xiàn)，K線(xiàn)形態(tài)為空方炮組合，強(qiáng)調(diào)積弱難反。事實(shí)上，MACD也給出了頂背離的信號(hào)，11月12日美指刷新16個(gè)月高點(diǎn)，指標(biāo)并未跟隨創(chuàng)高。

若視作93.80-97.69近40多天的上漲修正，僅6個(gè)交易日顯然不夠，斐波那契的下兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)是8和13。從指標(biāo)上看，MACD遠(yuǎn)未修復(fù)到零軸附近，所以仍有較長(zhǎng)調(diào)整時(shí)間、空間。短線(xiàn)匯價(jià)可能在95.89 -96.22有一定支撐，前者是10月24日最低點(diǎn)，后者是0.618調(diào)整位置，日內(nèi)若升破96.35，則有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)96.66的13日均線(xiàn)，反之維持加速下行走勢(shì)判斷。

如果日內(nèi)直接跌至96.45-96.64區(qū)間那么筆者認(rèn)為短線(xiàn)超跌，可輕倉(cāng)嘗試短多機(jī)會(huì)。96.45是10月18、19、22連續(xù)三日最低單，96.69是55日均線(xiàn)重要支撐，急跌則容易出現(xiàn)反轉(zhuǎn)行情。


（美元指數(shù)日線(xiàn)圖）

4小時(shí)級(jí)別：震蕩下行；MACD進(jìn)入零軸下方出現(xiàn)倒鴨嘴加速下跌信號(hào)，下方給到95.98、95.54-95.67這兩個(gè)位置附近支撐。短線(xiàn)如果是以橫盤(pán)正當(dāng)時(shí)反彈，站不回96.35則在會(huì)進(jìn)一步打開(kāi)下行空間。目前已經(jīng)跌破了圖中的綠色下降通道，斜率變得陡峭，一般這也是加速趕底前的征兆。

下跌趨勢(shì)不輕易言底，但匯價(jià)終會(huì)出現(xiàn)反彈，而不是單邊運(yùn)行。所以在上述支撐位需留意轉(zhuǎn)弱信號(hào)，一旦突破藍(lán)色下降通道和黃色13周期均線(xiàn)就會(huì)真正開(kāi)啟反彈行情。


（美元指數(shù)4小時(shí)圖）

支撐：95.98、95.63、95.29、95.03、94.78
阻力：96.33、96.57、96.76、96.96、97.15
結(jié)論：特別激進(jìn)投資者選擇在96.32做空，保守投資者在96.66附近高空，或者選擇在95.5-95.7區(qū)間低多，博弈超跌反彈

2、歐元兌美元

解析：德國(guó)商業(yè)銀行評(píng)估了未來(lái)數(shù)月歐元的前景，該銀行分析師表示，有許多跡象表明歐元跌勢(shì)即將結(jié)束，除非意大利出現(xiàn)新的干擾信號(hào)。意大利的預(yù)算問(wèn)題使得該國(guó)公債收益率面臨上行風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)對(duì)于外匯市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，近期風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)并沒(méi)有進(jìn)一步擴(kuò)大。短線(xiàn)值得留意的是，本周三（11月21日）歐盟將對(duì)該草案作出評(píng)價(jià)，預(yù)計(jì)在這一時(shí)間點(diǎn)前后，市場(chǎng)可能因?yàn)閾?dān)憂(yōu)不確定性，使得歐元產(chǎn)生回調(diào)震蕩，畢竟歐元兌美元已經(jīng)五連陽(yáng)，面臨頭肩底的頸線(xiàn)位置壓力。

日線(xiàn)級(jí)別：日內(nèi)只要不失守1.1420-1.1430附近支撐（11月19日陽(yáng)柱半分位），可能繼續(xù)震蕩上行。不過(guò)短線(xiàn)上方空間較為有限，這一段走勢(shì)與8月中旬如出一轍，都是急跌后出現(xiàn)行情反轉(zhuǎn)。當(dāng)時(shí)是收出了日線(xiàn)六連陽(yáng)，漲幅逾300點(diǎn)，后出現(xiàn)了約100點(diǎn)調(diào)整后繼續(xù)上攻。若按此時(shí)間、空間計(jì)算，從11月13日起算已經(jīng)漲了5個(gè)交易日，漲幅約有235點(diǎn)。

如果日內(nèi)上沖到1.1500-1.1510不僅滿(mǎn)足第一波漲幅空間、時(shí)間；1.1500既是10月22日以來(lái)階段高點(diǎn)，又是一個(gè)重要整數(shù)關(guān)口壓力，還是頭肩底頸線(xiàn)壓力，很難一下子越過(guò)，大概率會(huì)在此回調(diào)修正。

若意外失守11月19日開(kāi)盤(pán)價(jià)格1.1411，那么可能去向1.1365-1.1375附近，分時(shí)是13日均線(xiàn)支撐以及1.1216-1.1464的0.618調(diào)整位置。


（歐元兌美元日線(xiàn)圖）

4小時(shí)級(jí)別：震蕩上行走勢(shì)一般4-5根K線(xiàn)必須持續(xù)刷新高點(diǎn)也就是說(shuō)在本交易日內(nèi)，必須刷新1.1464新高，目標(biāo)看至1.1510-1.525一線(xiàn)。若日內(nèi)吞沒(méi)拉起的大陽(yáng)柱，跌破1.1425或者13周期均線(xiàn)支撐，則代表單邊漲勢(shì)告一段落。下方看至1.1395及1.1353-1.1368兩個(gè)支撐位置。

操作策略來(lái)說(shuō)很簡(jiǎn)單，日內(nèi)若急拉至1.1510-1.1530，可以提前去博弈短空，或者減倉(cāng)低位多單，理由不多贅述。踏空投資者選擇觀(guān)望因?yàn)樯戏娇臻g不大。

四到五根K線(xiàn)沒(méi)有刷新1.1464階段高點(diǎn)，且吞沒(méi)圖中標(biāo)注陽(yáng)柱大約在1.1425位置，那么可能回調(diào)至1.1395或者1.1368，守穩(wěn)1.1370則可能還有300點(diǎn)左右的二次上漲行情。


（歐元兌美元4小時(shí)圖）

支撐：1.1428、1.1395、1.1388、1.1351、1.1325
阻力：1.1464、1.1490、1.1516、1.1535、1.1550
結(jié)論：若日內(nèi)急拉至1.1510-1.1535可提前布局右側(cè)交易開(kāi)空，踏空投資者觀(guān)望，日內(nèi)未升破1.1464且跌破1.1425增加短線(xiàn)回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

3、美元兌日元

解析：隔夜美股再度暴跌，納指、標(biāo)普500、道指分別下挫3.03%、1.66%、1.56%。美股連續(xù)大跌和多方面因素有關(guān)，首先 部分大型公司季報(bào)表現(xiàn)或業(yè)績(jī)前瞻不及預(yù)期，反映稅改效果在減弱，這對(duì)美股估值構(gòu)成壓力，比如美銀美林分析師認(rèn)為即使蘋(píng)果提高售價(jià)也無(wú)法抵消銷(xiāo)量下滑的影響。尤其是考慮到美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息、貿(mào)易摩擦影響逐步顯現(xiàn)等問(wèn)題，美股在翻倍行情后至少面臨技術(shù)性修正壓力。

三菱東京日聯(lián)銀行表示，美債的上漲減少了股票投資的吸引力，進(jìn)而導(dǎo)致股市失穩(wěn)；股市下跌引發(fā)對(duì)日元的避險(xiǎn)需求，預(yù)計(jì)日元會(huì)進(jìn)一步走強(qiáng)。

從中線(xiàn)來(lái)看，如果全球股市繼續(xù)修正且波動(dòng)性繼續(xù)升高，則避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)可能繼續(xù)流向日元。由于對(duì)英國(guó)脫歐風(fēng)險(xiǎn)、意大利預(yù)算僵局的擔(dān)憂(yōu)，日元在近一周時(shí)間得到追捧。

不過(guò)高盛的的分析師認(rèn)為，資金流動(dòng)數(shù)據(jù)顯示，沒(méi)有看到日本投資者從美國(guó)及海外市場(chǎng)撤離，日本仍接近在海外全面投資的水平，這可能說(shuō)明日元繼續(xù)走強(qiáng)的空間有限。

周線(xiàn)級(jí)別：114.40-114.75對(duì)應(yīng)17年5月、7月、11月中旬，18年10月初、11月中旬等多個(gè)壓力點(diǎn)位，筆者一直強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)70%行情是震蕩式，在屢次測(cè)試的阻力關(guān)口前，保持謹(jǐn)慎態(tài)度，支撐也是如此。目前MACD尚未出現(xiàn)死叉，我們?nèi)砸暈樯蠞q途中的一次震蕩。

不過(guò)如果本周周線(xiàn)收盤(pán)價(jià)格在111.70附近，則意味著跌破13周均線(xiàn)支撐，是今年4月以來(lái)第一次失守，為強(qiáng)烈的轉(zhuǎn)弱信號(hào)，有做M頭的可能。11月中旬的高點(diǎn)出在114.21低于前高114.55，這樣收盤(pán)會(huì)構(gòu)筑下跌形態(tài)。若向下翻個(gè)箱體可能在109-112中間震蕩。


(美元兌日元周線(xiàn)圖）

日線(xiàn)級(jí)別：美元兌日元雖未出現(xiàn)止跌跡象，但筆者個(gè)認(rèn)為短線(xiàn)下方空間有限。原因是，近半年來(lái)該貨幣對(duì)走勢(shì)有一條不成文的規(guī)律，即觸碰103日均線(xiàn)是絕佳的買(mǎi)點(diǎn)（目前大約在112.02附近，當(dāng)前價(jià)格112.50）。今年5月份以來(lái)一共觸碰過(guò)4次，無(wú)一例外出現(xiàn)反彈。

112附近即是整數(shù)關(guān)口，也是近半年來(lái)上升趨勢(shì)線(xiàn)附近，如果未來(lái)下破到111.75-112.00區(qū)間，可以帶止損提前布局逆勢(shì)多單，市場(chǎng)70%的行情都是震蕩式，在趨勢(shì)線(xiàn)附近做多是較劃算的買(mǎi)賣(mài)。

此位置區(qū)間也是10月15日逾兩周整理平臺(tái)低點(diǎn)，具備強(qiáng)支撐。屆時(shí)MACD指標(biāo)將修復(fù)到零軸附近，即使就此轉(zhuǎn)弱可能也會(huì)先反抽55日均線(xiàn)位置，所以近兩天我們可以關(guān)注這個(gè)交易機(jī)會(huì)。一旦美股、日股出現(xiàn)反彈，美日可能出現(xiàn)較大程度上漲。


（美元兌日元日線(xiàn)圖）

4小時(shí)級(jí)別：目前看不到見(jiàn)底跡象，沒(méi)有站上13周期均線(xiàn)，沒(méi)有突破紅色下降通道，也沒(méi)有觸及到支撐點(diǎn)位，所以先不輕易抄底。


（美元兌日元4小時(shí)圖）

特別激進(jìn)投資者，喜歡做左側(cè)交易的，可以在111.70-111.95區(qū)間介入，保守投資者可等站回黃色均線(xiàn)支撐，突破通道線(xiàn)后二次回踩再考慮做多。

支撐：112.18、111.95、111.70、111.38、111.12
阻力：112.71、112.90、113.19、113.31、113.52
結(jié)論：特別激進(jìn)投資者盯準(zhǔn)103日均線(xiàn)112.02附近做多，盤(pán)中可能刺穿進(jìn)入111.70-111.95區(qū)間，保守投資者觀(guān)望，等待轉(zhuǎn)強(qiáng)信號(hào)

4、英鎊兌日元

日線(xiàn)級(jí)別：兩個(gè)妖幣放一起，筆者通常會(huì)淡化技術(shù)分析，看裸K走勢(shì)。

如11月8日突破了圖中的下降趨勢(shì)線(xiàn)壓制，但是在149.72前期密集成交區(qū)附近有明顯壓力，隨后形成夜星組合轉(zhuǎn)弱，筆者在當(dāng)時(shí)也提過(guò)高空的交易機(jī)會(huì)。

這就是裸K的優(yōu)勢(shì)，波動(dòng)性較大品種可能出現(xiàn)假突破，看待這類(lèi)品種的支撐阻力應(yīng)該是一個(gè)區(qū)間并非一個(gè)點(diǎn)。

短線(xiàn)目前面臨三角收斂下沿支撐，所以至少不建議在此繼續(xù)追空。如果風(fēng)險(xiǎn)偏好比較高的投資者，可選擇在142.56-143.22博弈短多，對(duì)應(yīng)8月末近一周半的密集成交區(qū)，未給到交易機(jī)會(huì)可觀(guān)望。

鎊日這類(lèi)品種除非有比較確定的行情，比如11月8日筆者著重提過(guò)當(dāng)時(shí)的交易機(jī)會(huì)，盈利可觀(guān)，否則宜多看少動(dòng)。


（英鎊兌日元日線(xiàn)走勢(shì)圖）

支撐：144.28、143.89、143.22、142.84、142.56
阻力：145.01、145.45、146.01、147.78、147.16
結(jié)論：特別激進(jìn)投資者做多，止損144.40，大部分投資者觀(guān)望看142.56-143.22會(huì)否有止跌走強(qiáng)跡象

特別提醒1：投資者需要認(rèn)清一點(diǎn)，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，大部分時(shí)間應(yīng)該以觀(guān)望為主，耐心等待最好的機(jī)會(huì)出手，避免頻繁交易是公認(rèn)的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動(dòng)，也不要奢望對(duì)每一段行情都判斷正確。

特別提醒2：本策略偏向短線(xiàn)和日內(nèi)交易，對(duì)于隔夜未觸及盈利目標(biāo)的單子，投資者若有把握，則繼續(xù)持有，止盈止損微調(diào)或不變；若沒(méi)有把握，則直接平倉(cāng)觀(guān)望。喜歡青擇策略的讀者可以在評(píng)論區(qū)點(diǎn)贊，也可以提一些建議，小編會(huì)綜合參考，因策略中包含價(jià)位過(guò)多，個(gè)別編輯錯(cuò)誤和不足之處還請(qǐng)多多包涵。

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