匯通財(cái)經(jīng)APP訊——受感恩節(jié)假期影響市場(chǎng)交投清淡，11月22日英鎊創(chuàng)一周多來(lái)的最大單日漲幅，因英國(guó)和歐盟原則上就關(guān)于英國(guó)脫歐后雙方未來(lái)關(guān)系的聲明草案達(dá)成一致。

摩根士丹利稱美聯(lián)儲(chǔ)將轉(zhuǎn)為“鴿派加息”，隔夜美元小幅下挫。黃金ETF持倉(cāng)連續(xù)第三天上升，創(chuàng)下8月6日以來(lái)新高，金價(jià)延續(xù)震蕩上行走勢(shì)，現(xiàn)報(bào)1227.4美元/盎司。由于沙特能源部長(zhǎng)法利赫暗示該國(guó)產(chǎn)量可能已經(jīng)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平，美油承壓下行，現(xiàn)報(bào)54.03美元/桶。

歐盟批準(zhǔn)英歐關(guān)系政治宣言草案

周四（11月22日），據(jù)外媒報(bào)道，歐盟委員會(huì)批準(zhǔn)英國(guó)脫歐后英歐關(guān)系的政治宣言草案，具體文件中明確了三個(gè)問(wèn)題。

首先宣言草案確認(rèn)了英國(guó)銀行業(yè)的對(duì)等地位，文件顯示歐盟和英國(guó)雙方“將致力于維護(hù)金融穩(wěn)定、市場(chǎng)誠(chéng)信、投資者和消費(fèi)者保護(hù)以及公平競(jìng)爭(zhēng)”，同時(shí)尊重各自“在監(jiān)管和決策上的自主權(quán)，及其基于自身利益作出對(duì)等決策的能力。

雙方應(yīng)本著相互尊重的原則，在英國(guó)脫離歐盟后，盡早在這些框架下開始進(jìn)行對(duì)等性評(píng)估，力爭(zhēng)在2020年6月底之前完成這些評(píng)估。

其次，歐盟和英國(guó)設(shè)想達(dá)成全面安排，以建立一個(gè)結(jié)合深層監(jiān)管和海關(guān)合作的自由貿(mào)易區(qū)，并確保營(yíng)造開放、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，以便商品跨境流動(dòng)。經(jīng)濟(jì)合作伙伴關(guān)系應(yīng)確保對(duì)所有部門均不征收關(guān)稅、費(fèi)用、收費(fèi)或施加數(shù)量限制。換言之免除了需要檢查原產(chǎn)地的規(guī)則，將建立和改進(jìn)英國(guó)脫歐協(xié)議中規(guī)定的單一關(guān)稅區(qū)域政策。

最后在始終沒(méi)有取得較大進(jìn)展的愛爾蘭問(wèn)題上，雙方也達(dá)成一定程度共識(shí)。即在制定任何其他確保愛爾蘭島永久不存在硬邊界的替代安排同時(shí)，還將考慮便利安排和技術(shù)條件。

受益于消息利好，盤中曾一度拉升超百點(diǎn)后略有回落，現(xiàn)報(bào)1.2876。


（英鎊兌美元日線圖）

此前有報(bào)道稱，西班牙首相桑切斯反對(duì)協(xié)議草案中的部分內(nèi)容，堅(jiān)持與直布羅陀有關(guān)的安排應(yīng)該單獨(dú)討論。西班牙一直宣稱對(duì)直布羅陀擁有主權(quán)，但其實(shí)直布羅陀自1713年以來(lái)一直是英國(guó)的領(lǐng)土。這使得英鎊在短線出現(xiàn)寬幅震蕩，匯通網(wǎng)分析認(rèn)為，只要?dú)W盟成員國(guó)中有20個(gè)同意，該協(xié)議就可以獲得批準(zhǔn)，西班牙無(wú)法阻止協(xié)議繼續(xù)推進(jìn)。

另外，雙方在共同漁業(yè)政策（CFP）方面仍有爭(zhēng)議，漁業(yè)一向是硬脫歐的關(guān)鍵支持者，而CFP為歐盟各國(guó)設(shè)立漁區(qū)，并施行全歐配額制度以控制濫捕對(duì)于環(huán)境的影響等等措施。這被英國(guó)漁民視為歐洲壓迫英國(guó)的象征，雙方可能在2020年7月前就此問(wèn)題達(dá)成新的協(xié)議。

西太平洋銀行宏觀策略師Tim Riddell在客戶報(bào)告中建議買入英鎊/美元，因?yàn)闅W盟成員國(guó)通過(guò)最新的英國(guó)脫歐協(xié)議的可能性增加。建議在1.2855買入英鎊兌美元，目標(biāo)1.3200，止損1.2770。

交易的理由是協(xié)議通過(guò)的可能性增加，反對(duì)黨議員更可能支持新版協(xié)議，而不是無(wú)協(xié)議脫歐。風(fēng)險(xiǎn)因素則包含，歐盟成員國(guó)未能達(dá)成一致意見、本周日的歐盟峰會(huì)可能取消、以及12月初英國(guó)議會(huì)投票上否決協(xié)議，上述極端不確定因素都可能導(dǎo)致觸發(fā)止損。

歐銀10月貨幣政策紀(jì)要喜憂參半

歐洲央行官員在最近的政策會(huì)議上承認(rèn)，存在影響經(jīng)濟(jì)的不確定性和脆弱性，同時(shí)也認(rèn)為它們不足以削弱對(duì)歐元區(qū)實(shí)力將占上風(fēng)的信心。周四晚(11月22日），歐元區(qū)11月消費(fèi)者信心初值錄得-3.9，遜于預(yù)期、前值。會(huì)議紀(jì)要中強(qiáng)調(diào)，雖然收到的數(shù)據(jù)信息表現(xiàn)不佳，但仍與持續(xù)的廣泛擴(kuò)張總體上保持一致。

官員們認(rèn)為，在一個(gè)仍然存在許多不確定性和脆弱性的環(huán)境中，貨幣政策特別需要連續(xù)性和穩(wěn)定性。

有一些理由說(shuō)明歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傾向于下行，但管理委員會(huì)最終選擇堅(jiān)持之前的態(tài)度，描述風(fēng)險(xiǎn)為“廣泛平衡”。

匯通網(wǎng)提醒，距離歐洲央行今年最后一次政策會(huì)議還有三周時(shí)間，屆時(shí)預(yù)計(jì)歐洲央行將確認(rèn)停止債券購(gòu)買計(jì)劃，這是其政策緩慢正?；年P(guān)鍵一步。同時(shí)也將更新2021經(jīng)濟(jì)預(yù)期，可能繼續(xù)小幅下調(diào)，對(duì)歐元形成溫和打壓。但若其能夠提升提前加息的預(yù)期，將利好歐元。


（歐元兌美元日線圖）

黃金縮量微漲，黃金ETF持倉(cāng)連續(xù)第三天上升

由于感恩節(jié)假期因素，市場(chǎng)交投清淡，黃金交易量低于平時(shí)。11月22日黃金小幅收漲0.21%，收盤價(jià)格1228.64美元/盎司，為兩周半高點(diǎn)附近。黃金ETF持倉(cāng)量連續(xù)第三天上升，創(chuàng)下8月6日以來(lái)最高。

惠譽(yù)在宏觀研究報(bào)告中稱，未來(lái)幾個(gè)季度全球金礦產(chǎn)量可能加速增長(zhǎng)，受金價(jià)上漲和主要國(guó)家的金礦項(xiàng)目支撐。海航預(yù)計(jì)今年黃金平均價(jià)格料升至每盎司1275美元，2022年料漲至1400美元。

由于美聯(lián)儲(chǔ)加息已進(jìn)入后半程，美元的漲勢(shì)出現(xiàn)停滯。強(qiáng)美元是制約金價(jià)的主要因素，一旦這一驅(qū)動(dòng)力轉(zhuǎn)弱，黃金當(dāng)前較低的估值將具備吸引力。

另外，意大利與歐盟就預(yù)算問(wèn)題的爭(zhēng)執(zhí)未有緩解跡象，增強(qiáng)了黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的吸引力。


（現(xiàn)貨黃金日線圖)

不過(guò)道明證券策略主管Bart Melek認(rèn)為金價(jià)只有在2019年下半年才會(huì)迎來(lái)有效的反彈。Bart Melek指出，由于貿(mào)易問(wèn)題還未得到有效的解決，而這一問(wèn)題可能需要花費(fèi)2019年大半的時(shí)間來(lái)解決，因此美元指數(shù)將會(huì)繼續(xù)受到支撐。

此外，美聯(lián)儲(chǔ)依舊處于收緊貨幣政策過(guò)程中，這將持續(xù)施壓新興市場(chǎng)，且美元即將迎來(lái)最“輝煌”的時(shí)段。美元相對(duì)新興市場(chǎng)貨幣以及G10貨幣強(qiáng)勢(shì)，這一現(xiàn)實(shí)將繼續(xù)成為打壓黃金的上漲的主要因素。

這些因素都將成為黃金的上漲阻力，不過(guò)，歐洲央行可能在2019年夏天加息，這將導(dǎo)致歐美債券收益率利差收窄，且美股可能繼續(xù)走軟，這些利空因素將會(huì)逐步發(fā)酵開始打壓美元。

因此，金價(jià)有望在這一時(shí)間點(diǎn)之后開始迎來(lái)真正意義上的反彈趨勢(shì)，當(dāng)前預(yù)計(jì)金價(jià)將繼續(xù)維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，振蕩區(qū)間為1190-1240美元。

沙特能源部長(zhǎng)暗示原油供需關(guān)系可能失衡，油價(jià)再次受到暴擊

沙特能源、工業(yè)和礦產(chǎn)資源部長(zhǎng)法利赫周四（11月22日）表示特的政策沒(méi)有變，將致力于達(dá)到油市的供需平衡。他認(rèn)為明年1月原油需求疲弱，沙特將作出相應(yīng)的回應(yīng)，以緩解當(dāng)前供過(guò)于求的局面。

法利赫還補(bǔ)充說(shuō)，全球最大石油出口國(guó)沙特11月的原油產(chǎn)量高于10月水平，導(dǎo)致出現(xiàn)供過(guò)于求的局面不符合任何一方的利益。我們不會(huì)出售客戶不需要的原油。

法利赫稱，美國(guó)針對(duì)伊朗制裁措施的豁免，使得更多伊朗原油留在市場(chǎng)上。在此前美國(guó)總統(tǒng)特朗普大肆稱贊沙特幫助降低油價(jià)的行為，稱美國(guó)有意維持與沙特的堅(jiān)定合作，重申在記者卡舒吉遇害問(wèn)題上支持沙特。這不免讓人譏諷，沙特再要大幅減產(chǎn)恐怕不易。

此外，美國(guó)原油庫(kù)存不斷上升使油價(jià)仍然承壓，美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)稱，上周美國(guó)原油庫(kù)存增加490萬(wàn)桶，至去年12月來(lái)最高水平。EIA稱，上周美國(guó)原油產(chǎn)量保持在紀(jì)錄高位1170萬(wàn)桶/日。

不過(guò)瑞銀分析師Giovanni Staunovo卻有不同的觀點(diǎn)，他表示，美元下跌將幫助原油從低點(diǎn)反彈，另外，油價(jià)還可能受益于伊朗出口的下降。

追蹤油輪調(diào)查活動(dòng)顯示，伊朗本月原油日出口量已經(jīng)下降了幾十萬(wàn)桶，這表明美國(guó)本月對(duì)伊朗實(shí)施制裁，使許多買家對(duì)伊朗原油卻步。


(美原油日線圖）