匯通財經(jīng)APP訊——周四（8月6日）亞洲時段，美原油窄幅震蕩，現(xiàn)報42.17美元，跌幅0.05%。

周三因為歐洲制造業(yè)數(shù)據(jù)回暖，提振了市場對于經(jīng)濟復(fù)蘇的預(yù)期，因此美原油刷新五個月高位。同時EIA原油庫存大降以及美元走低也對油價構(gòu)成支撐。

不過美國7月ADP數(shù)據(jù)大幅差于預(yù)期，凸顯疫情沖擊下美國經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，這令市場對于原油需求復(fù)蘇持懷疑態(tài)度，因此美原油回吐了部分漲幅。同時隨著油價持穩(wěn)于40美元附近，越來越多的美原油廠商正在著手恢復(fù)產(chǎn)量，這可能也會加劇油市平衡的難度。

值得一提的是盡管美原油庫存大幅下降，但是成品油庫存上升，凸顯成品油需求不足，隨著夏季出游高峰即將結(jié)束，這可能會導(dǎo)致部分煉廠減少原油購買以消化過剩的庫存。

短時間上方關(guān)注200日均線42.80附近阻力，周三美原油一度站上200日均線，為1月以來首次，如果近期油價持續(xù)走高并站上這一位置料美原油有進一步反彈的空間。

歐洲制造業(yè)回暖+EIA原油庫存大降推動油價走高

周三公布的數(shù)據(jù)顯示，法國7月服務(wù)業(yè)PMI終值創(chuàng)2018年4月以來新高，歐元區(qū)7月服務(wù)業(yè)PMI終值創(chuàng)2018年9月以來新高，英國7月服務(wù)業(yè)PMI創(chuàng)2015年7月以來新高；德國7月服務(wù)業(yè)PMI終值創(chuàng)2019年6月以來新高。

歐洲的制造業(yè)回暖，使得市場對于經(jīng)濟復(fù)蘇的預(yù)期升溫，因此推動油價刷新五個月高點至43.51美元。值得一提的是這也是美原油價格自1月份以來首次升至200日均線上方，也對油價構(gòu)成部分支撐。

而周三紐約時段盤中美國EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日當周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存降幅遠超預(yù)期，精煉油庫存和汽油庫存超預(yù)期。EIA數(shù)據(jù)公布后美國原油價格短線基本持穩(wěn)于五個月高位。

具體數(shù)據(jù)顯示，美國截至7月31日當周EIA原油庫存變動實際公布減少737.30萬桶，預(yù)期減少230.9萬桶，前值減少1061.1萬桶。

此外，美國截至7月31日當周EIA汽油庫存實際公布增加41.90萬桶，預(yù)期減少53.4萬桶，前值增加65.4萬桶；美國截至7月31日當周EIA精煉油庫存實際公布增加159.10萬桶，預(yù)期增加46.5萬桶，前值增加50.3萬桶。

EIA報告顯示，美國上周原油出口減少39.2萬桶/日至281.9萬桶/日。上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬桶至1100萬桶/日。美國從沙特進口的原油量降至19萬桶/日，為去年11月以來最低水平。美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1828.5萬桶/日，較去年同期減少13.5%。

總體而言，受美原油庫存大降和歐洲制造業(yè)數(shù)據(jù)改善影響，提振了市場的需求預(yù)期，因此支撐油價走高。

不過值得一提的是，機構(gòu)調(diào)查預(yù)計美國6月原油出口將跌至275萬桶/日，5月為293萬桶/日。美國原油出口連續(xù)3周錄得增長后本周錄得下滑。考慮到此前美原油庫存下降是由于出口增加以及進口下降，如果近期出口持續(xù)下滑，尤其是海外需求疲軟的情況下，警惕獲導(dǎo)致原油庫存再度回升。

美元持續(xù)走低也對油價構(gòu)成支撐

另一個支撐油價的因素是美元的持續(xù)走低。由于國際油價以美元計價，美元走弱使得其他貨幣對于原油的購買力上升。

美元兌一籃子貨幣周三下跌，因市場風險偏好改善。美元指數(shù)尾盤下跌0.42%，至92.84，盤中稍早一度接近上周觸及的逾兩年低位92.55；強勁的企業(yè)財報和對將出臺更多刺激措施支持受大流行打擊的全球經(jīng)濟的預(yù)期，提振投資者風險偏好改善。

美元是一種避險貨幣，當投資者愈發(fā)愿意持有風險更高的資產(chǎn)時，美元通常會走軟。美國和歐洲投資者周三大舉買入股票，這兩個地區(qū)均發(fā)布了一批樂觀的企業(yè)財報。

Cambridge Global Payments首席市場策略師Karl Schamotta表示：“顯然，我們看到全球市場的風險偏好改善，美國表現(xiàn)不及其他國家的題材在某種程度上又回來了。疲弱的ADP數(shù)據(jù)暗示，當周五非農(nóng)就業(yè)報告出爐時，我們可能會看到進一步的疲軟，這令美元相對于其他主要貨幣的前景承壓?！?br>
與此同時美國持續(xù)巨量的寬松也持續(xù)對美元構(gòu)成壓力。一些投資者和分析師，包括億萬富翁對沖基金經(jīng)理Ray Dalio和高盛集團的策略師在內(nèi)，警告稱最近幾個月美國政府的大規(guī)模支出可能損害美元。

同時他們表示，在可預(yù)見的未來美國維持極低利率以及對通脹可能上升的擔憂，正在削弱美元的吸引力。

委內(nèi)瑞拉鉆井降至零

委內(nèi)瑞拉擁有世界上最大的原油儲量，在該國最后一家仍在鉆探石油的油田服務(wù)公司撤出其唯一的鉆井平臺后，該國不再擁有任何可運行的石油鉆井平臺。

根據(jù)貝克休斯每月的國際鉆機數(shù)量，截至2020年6月，委內(nèi)瑞拉只有一臺可操作的鉆機。

然而由于美國的制裁，美國石油巨頭雪佛龍公司暫停了在委內(nèi)瑞拉的投資，雪佛龍公司的承包商內(nèi)伯斯（Nabors Industries）關(guān)閉了其業(yè)務(wù)。

第二季度，由于當前運營環(huán)境和整體前景的不確定性，雪佛龍公司完全削減了其在委內(nèi)瑞拉26億美元的投資，這也導(dǎo)致了這家美國超級巨頭遭遇了30年來最嚴重的虧損。

內(nèi)伯斯總裁兼首席執(zhí)行官托尼·佩里洛(Tony Petrello)在第二季度財報電話會議上表示：“我們主要客戶的退出導(dǎo)致了我們業(yè)務(wù)的中斷。”

投資銀行加拉加斯資本(Caracas Capital)的創(chuàng)始人拉斯·達艾倫(Russ Dallen)表示，隨著內(nèi)伯斯石油公司停止鉆井活動，委內(nèi)瑞拉現(xiàn)在已沒有任何石油鉆井平臺。

Dallen稱，按鉆機數(shù)量計算，這讓這個拉美國家回到了一個多世紀以前，也就是1914年委內(nèi)瑞拉第一口油井開鉆之前。

近年來，委內(nèi)瑞拉的石油產(chǎn)量一直在直線下降，美國對其工業(yè)和出口的制裁、需求的崩潰以及大流行進一步加速了產(chǎn)量的下降。

委內(nèi)瑞拉國家石油公司6月產(chǎn)量銳減32%，盡管該國石油儲量居全球首位，但其產(chǎn)量在6月初跌至75年來最低水平，當時僅為37.4萬桶/日。

疫情蔓延使得美國就業(yè)市場疲軟信號加劇，成品油需求不足或限制油價反彈空間

隨著各國逐步的放開限制措施，全球經(jīng)濟出現(xiàn)了復(fù)蘇的跡象。

除了歐洲經(jīng)濟數(shù)據(jù)外，美國7月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)升至2019年初以來最高，同時6月貿(mào)易逆差出現(xiàn)四個月來首次收窄，出口額創(chuàng)紀錄大增，這也對油價構(gòu)成利多。

但是相比于歐洲，美國的疫情仍在持續(xù)蔓延，這打擊了經(jīng)濟復(fù)蘇的前景，并在就業(yè)市場有所體現(xiàn)。

周三ADP數(shù)據(jù)顯示美國公司7月份就業(yè)人數(shù)增加16.7萬，遠低于預(yù)期120萬人。此前，美國至7月18日當周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)連續(xù)回落7周后首次錄得增加，引發(fā)了市場對于疫情二次蔓延再度沖擊就業(yè)市場的擔憂情緒，而隨著周三公布的ADP數(shù)據(jù)大幅差于預(yù)期，進一步證明了美國勞動力市場復(fù)蘇差于預(yù)期。


據(jù)美國約翰斯·霍普金斯大學(xué)發(fā)布的全球新冠肺炎數(shù)據(jù)實時統(tǒng)計系統(tǒng)，截至美國東部時間8月5日晚6時（北京時間6日上午6時），全美共報告新冠肺炎確診4811128例，死亡157690例。過去24小時，美國新增確診53100例，新增死亡1389例。美國加州單日死亡人數(shù)創(chuàng)歷史次高。

美國疫情持續(xù)蔓延可能會加劇該國就業(yè)市場下行的壓力，并打擊原油需求復(fù)蘇前景。事實上投資者仍對美國成品油庫存上升持謹慎態(tài)度，EIA數(shù)據(jù)顯示，包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存攀升至38年高位，汽油庫存意外連續(xù)第二周增加。

根據(jù)EIA的計算，汽油需求仍維持在每天860萬桶左右，比去年同期下降了約10%；與此同時，被澳新銀行稱為“世界上最大的季節(jié)性需求期”的美國駕車旺季正在逐漸結(jié)束。

美國刺激方案陷入僵局

盡管市場預(yù)期美國國會最終將達成一致以出臺刺激，但是目前而言，美國兩黨仍分析明顯。

周三美國國會重要民主黨人士和白宮對新冠疫情救助立法的立場似乎變得強硬。隨著本周結(jié)束前完成談判的截止日期逼近，卻沒有達成協(xié)議的跡象。

眾議院議長佩洛希在談判后對記者表示，民主黨人士決心就一項立法方案達成協(xié)議，但前提是該方案滿足了美國民眾的需求。

白宮幕僚長Mark Meadows則表示，如果民主黨和共和黨無法達成協(xié)議，特朗普總統(tǒng)準備好采取單方面的行動。佩洛希、Meadows、財長努欽、參議院民主黨領(lǐng)袖舒默經(jīng)過一周以上的討論，雙邊陣營各自堅持的協(xié)商立場仍然有數(shù)萬億美元的差距。

考慮到美國額外600美元的失業(yè)救助已經(jīng)到期，而雙方仍分歧明顯，這可能會打擊市場的信心

美國大陸資源也著手恢復(fù)原油產(chǎn)量

美國大陸資源(Continental Resources)高管在第二季度財報電話會議上表示，該公司正在恢復(fù)之前關(guān)閉的石油生產(chǎn)，一些油田的產(chǎn)量較減產(chǎn)前翻了一番。

美國大陸資源公司已經(jīng)關(guān)閉了70%的石油生產(chǎn)。6月中旬，該公司表示，預(yù)計部分恢復(fù)生產(chǎn)，但仍將削減大約50%的石油生產(chǎn)。

隨著油價穩(wěn)定在每桶40美元左右，美國頁巖地區(qū)開始重新開始生產(chǎn)。此前，由于油價處于極低水平，美國在第二季度削減了產(chǎn)量。

美國大陸資源總裁兼首席運營官Jack Stark說：“當我們重新打開這些井時，我們看到相當可觀的產(chǎn)量。這就是我們之前經(jīng)歷過的。這就是為什么我們從不關(guān)心這些油井的表現(xiàn)。此前我們關(guān)閉了在蒙大拿州的所有生產(chǎn)。我們關(guān)閉了大約兩個月，當我們重新打開它時，產(chǎn)量是關(guān)閉前的兩倍?！?br>
美國大陸資源公司表示:“最重要的是，那里有石油，而且這些油藏對我們來說表現(xiàn)非常好?！?br>
該公司公布第二季度凈虧損，并預(yù)計2020年的年產(chǎn)量指引為每天15.5萬桶至16.5萬桶。大陸資源公司表示，修訂后的產(chǎn)量指引預(yù)計將產(chǎn)生約13億美元的年度運營現(xiàn)金流和2億美元的年度自由現(xiàn)金流，美原油價格預(yù)計為40美元/桶。

不過，美國大陸資源執(zhí)行長William Berry在財報電話會議上表示，該公司認為當前每桶40美元的油價長期難以維持。

北京時間13:13，美原油現(xiàn)報42.17美元，跌幅0.05%。