匯通財(cái)經(jīng)APP訊——股指：券商拉動(dòng)，股指多單輕倉(cāng)；
今日股市早盤高開震蕩，午間市場(chǎng)快速拉升，午后資金持續(xù)震蕩上漲。國(guó)證A指上漲1.69%，市場(chǎng)情緒較好。兩市上漲家數(shù)3606家，下跌家數(shù)1135家。權(quán)重拉升方面，券商板塊集體飆升，給股市帶來(lái)較大的上漲貢獻(xiàn)，白酒板塊回暖，主流指數(shù)大幅上漲。四大股指均上漲，IF漲幅較大，IF2209上漲2.37%，報(bào)收4186.2。概念方面，炒股軟件，消費(fèi)電子代工漲幅較大。經(jīng)濟(jì)層面上，由于經(jīng)濟(jì)受到疫情的不確定性影響，市場(chǎng)仍然預(yù)期貨幣寬松流動(dòng)性，資金對(duì)市場(chǎng)相對(duì)樂(lè)觀。股指多單輕倉(cāng)。

國(guó)債：利率回落，國(guó)債大幅震蕩；
今日國(guó)債早盤低開快速走高，午間維持震蕩，臨近尾盤，市場(chǎng)拉升。十年期國(guó)債期貨上漲0.10%?，F(xiàn)券方面，十年期國(guó)債到期收益率下跌0.15個(gè)基點(diǎn)，7年期國(guó)債到期收益率下跌0.25個(gè)基點(diǎn)，5年期國(guó)債到期收益率下跌0.50個(gè)基點(diǎn)，3年期國(guó)債到期收益率下跌0.50個(gè)基點(diǎn)，1年期國(guó)債到期收益率上漲0.75個(gè)基點(diǎn)。遠(yuǎn)期利率有所下滑。銀行間方面，隔夜shibor下跌3.80個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收1.0300%。利率持續(xù)低迷，國(guó)債多單輕倉(cāng)。



貴金屬：通脹有所降溫 多頭邏輯兌現(xiàn)；
周四，黃金白銀期貨震蕩下跌。截至14:30，滬金主力合約AU2212暫報(bào)389.60元/克，下跌0.63%，滬銀主力合約AG2212暫報(bào)4494元/千克，下跌0.20%。美國(guó)7月CPI同比8.5%較6月小幅回落且低于市場(chǎng)預(yù)期，環(huán)比升0%。能源降價(jià)為通脹回落的主要貢獻(xiàn)項(xiàng)，而核心商品和服務(wù)環(huán)比亦有回落。市場(chǎng)對(duì)9月加息75bp的預(yù)期降溫。往后看，盡管勞動(dòng)力緊張程度有所緩解，但供需仍失衡，仍處高位的薪資增速支持未來(lái)核心通脹上行。前期貴金屬反彈主要邏輯在于7月CPI回落概率較大，且美聯(lián)儲(chǔ)放棄前瞻指引8月屬美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議空白月，加息預(yù)期回落存在合理性。隨著多頭邏輯兌現(xiàn)，貴金屬反彈或暫緩，后續(xù)可能更多受到美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)言，及受市場(chǎng)軟著陸預(yù)期升溫的壓制。

玉米:期貨小幅走低 多單持有；
周四玉米期貨小幅下跌，主力C2301暫報(bào)2727元/噸，較上日結(jié)算價(jià)跌0.47%?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，北方港口糧商自行集港為主，廣東蛇口新糧散船2800-2850元/噸，集裝箱一級(jí)玉米報(bào)價(jià)2950-2970元/噸，東北玉米價(jià)格繼續(xù)小幅下探，黑龍江深加工主流收購(gòu)2550-2620元/噸，吉林深加工主流收購(gòu)2640-2740元/噸，內(nèi)蒙古主流收購(gòu)2620-2730元/噸，遼寧主流收購(gòu)2650-2700元/噸。對(duì)于后期來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)南方新玉米上市在即，而庫(kù)存相對(duì)較對(duì)充足，但進(jìn)口谷物環(huán)比開始減少，內(nèi)貿(mào)玉米供應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下降，隨著養(yǎng)殖利潤(rùn)改善，飼料需求未來(lái)預(yù)期或有好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)玉米以震蕩筑底為主。操作上，多單持有。

生豬:現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲 期貨近弱遠(yuǎn)強(qiáng)；
周四生豬期貨近弱遠(yuǎn)強(qiáng)，主力LH2301暫報(bào)21715元，較上日結(jié)算價(jià)跌0.23%?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)信息，河南20.6-21.1元/公斤，較昨日小漲0.3元/公斤；山東21.1-21.7元/公斤，較昨日小漲0.4元/公斤。對(duì)于后市，根據(jù)領(lǐng)先的仔豬出生數(shù)據(jù)來(lái)看，8-9月肉豬出欄量繼續(xù)縮減可能性較大，但由于6、7月交替時(shí)豬價(jià)的大幅上漲刺激了行業(yè)的壓欄及二次育肥，這部分壓欄及二次育肥豬的出欄可能使得8、9月實(shí)際供應(yīng)未必出現(xiàn)縮減，對(duì)于10-12月來(lái)說(shuō)，由于4-6月間仔豬出生環(huán)比增加，預(yù)計(jì)肉豬出欄環(huán)比亦相應(yīng)呈現(xiàn)增加之勢(shì)；而需求端目前來(lái)看整體表現(xiàn)平淡，使得豬價(jià)提價(jià)阻力較大。目前期貨LH2209已經(jīng)臨近交割，在短暫現(xiàn)貨矛盾不明顯的背景，期貨亦圍繞震蕩展開，但由于壓欄及二次育肥豬的影響，LH2209震蕩向下的可能性更高。對(duì)于LH2301合約，未來(lái)有春節(jié)前旺季需求預(yù)期，但盤面利潤(rùn)及升水較高，上方空間有限，近期預(yù)計(jì)跟隨近端偏弱震蕩。操作上，觀望。

蘋果：走貨平淡 寬幅震蕩；
周四，蘋果期貨維持震蕩。主力合約AP2210較上一交易日基本持平，減倉(cāng)0.2萬(wàn)手，持倉(cāng)11萬(wàn)手。據(jù)卓創(chuàng)資訊，全國(guó)冷庫(kù)目前存儲(chǔ)量約為87.29萬(wàn)噸，周出庫(kù)量約為11.44萬(wàn)噸，環(huán)比減少2.57萬(wàn)噸。貨量有限，疊加商超采購(gòu)力度降低，走貨表現(xiàn)平淡。往年同期山東已有冷庫(kù)完成清庫(kù)，但今年清庫(kù)的冷庫(kù)數(shù)量偏少。中元節(jié)臨近，存儲(chǔ)商及冷庫(kù)出貨意愿較強(qiáng)，但客商采購(gòu)相對(duì)謹(jǐn)慎。晚熟富士暫未有效供應(yīng)市場(chǎng)，關(guān)注商品率及后期入庫(kù)情況。操作建議暫時(shí)觀望。

花生：震蕩運(yùn)行 關(guān)注河南新花生；
周四，花生期貨小幅上漲。主力合約PK2210寬幅震蕩，較上一交易日漲0.1%左右，持倉(cāng)9萬(wàn)手。局部地區(qū)交通受限，下游采購(gòu)謹(jǐn)慎。部分地區(qū)偏旱，新花生刨出速度偏慢。江西、湖北局部地區(qū)新花生零星上市，河南產(chǎn)區(qū)也有新花生零星上市，但未有規(guī)模、缺乏代表性，關(guān)注主產(chǎn)大省河南春地膜新花生上市情況，操作建議暫時(shí)觀望，等待回歸自身基本面后的做多機(jī)會(huì)。

棉花：鄭棉大幅反彈 短多持有；
周四，鄭棉大幅上行，成交顯著放大，持倉(cāng)略有增加。中國(guó)棉花信息網(wǎng)顯示，現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格小幅上漲，3128B指數(shù)較前一日上調(diào)26元/噸，報(bào)15659元/噸。國(guó)際市場(chǎng)大幅走高，因天氣憂慮持續(xù)。國(guó)內(nèi)基本面有所修復(fù)，現(xiàn)貨成交轉(zhuǎn)好，秋冬訂單開始，剛需有一定支撐。操作上建議短多持有。

白糖：鄭糖低位反彈 現(xiàn)貨持穩(wěn)；
周四，鄭糖早盤開始持續(xù)震蕩回升，受到商品整體反彈以及外盤提振。據(jù)云南糖網(wǎng)，廣西現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)。國(guó)內(nèi)基本面利空持續(xù)消化，消費(fèi)疲弱對(duì)于鄭糖上行仍然存在壓力。但基差較大限制下方空間。外盤總體仍維持反彈勢(shì)頭也對(duì)于國(guó)內(nèi)有所提振。盤面短期基差修復(fù)邏輯。操作上建議短線交易為主。

油脂：內(nèi)強(qiáng)外弱 油脂震蕩收漲；
周四國(guó)內(nèi)油脂震蕩收漲，市場(chǎng)早盤略有上揚(yáng)后開始窄幅區(qū)間震蕩行情。豆油波動(dòng)較窄，連棕油、鄭菜油重心上移。匯易網(wǎng)油脂現(xiàn)貨報(bào)價(jià)顯示，江蘇豆油價(jià)格穩(wěn)中小漲，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流豆油報(bào)價(jià)10600元/噸-10700元/噸，較上一交易日上午盤面小漲20元/噸。廣東廣州棕櫚油價(jià)格小幅上漲，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流棕櫚油報(bào)價(jià)10490元/噸-10590元/噸，較上一交易日上午盤面上漲140元/噸。江蘇張家港菜油價(jià)格小幅波動(dòng)，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流菜油報(bào)價(jià)12920元/噸-13020元/噸，較上一交易日上午盤面小跌40元/噸。
馬來(lái)西亞BMD毛棕櫚油期貨周四攀升，受大連棕櫚油走強(qiáng)激勵(lì)，且數(shù)據(jù)顯示8月前10天棕櫚油制品出口增加。AmSpec Agri周三公布的數(shù)據(jù)顯示，8月前10日馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)品出口環(huán)比增長(zhǎng)約10%。而另外一家船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周四公布的數(shù)據(jù)顯示，8月1-10日棕櫚油產(chǎn)品出口環(huán)比減少16%。國(guó)內(nèi)方面，內(nèi)盤油脂走勢(shì)強(qiáng)于外盤，其堅(jiān)挺的原因依然在于短期到港不及預(yù)期的擔(dān)憂。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于后期供給仍存擔(dān)憂情緒，不過(guò)全球油脂整體供給情況的好轉(zhuǎn)也讓油脂承壓。后期需密切關(guān)注棕櫚油到港情況。短線操作為主。

豆類：隔夜美豆沖高回落 連粕趨同收跌；
周四連粕市場(chǎng)震蕩收跌，市場(chǎng)從夜盤的高位回落，上方拋壓凸顯，盤面增倉(cāng)下行。國(guó)際方面，CBOT大豆電子盤窄幅震蕩，由于USDA報(bào)告即將出臺(tái)，市場(chǎng)調(diào)研8月報(bào)告單產(chǎn)或下調(diào)0.4蒲/英畝至51.1蒲/英畝。不過(guò)近期天氣預(yù)報(bào)顯示美豆旱區(qū)仍未有有效降雨，市場(chǎng)依然獲得一定的支撐。受此影響，匯易網(wǎng)顯示豆粕現(xiàn)貨價(jià)格小漲，部分品牌漲幅10-20元/噸。由于8月以后國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆到港量或下降，油廠開工率難有大的增加，維持在周度在160-170萬(wàn)噸上下，這使得豆粕現(xiàn)貨相對(duì)堅(jiān)挺，連粕市場(chǎng)高位回落，更多是對(duì)隔夜美豆沖高回落的兌現(xiàn)。整體市場(chǎng)走勢(shì)趨同美豆，市場(chǎng)震蕩偏強(qiáng)延續(xù)。短線偏多操作。

油脂：內(nèi)強(qiáng)外弱 油脂震蕩收漲；
周四國(guó)內(nèi)油脂震蕩收漲，市場(chǎng)早盤略有上揚(yáng)后開始窄幅區(qū)間震蕩行情。豆油波動(dòng)較窄，連棕油、鄭菜油重心上移。匯易網(wǎng)油脂現(xiàn)貨報(bào)價(jià)顯示，江蘇豆油價(jià)格穩(wěn)中小漲，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流豆油報(bào)價(jià)10600元/噸-10700元/噸，較上一交易日上午盤面小漲20元/噸。廣東廣州棕櫚油價(jià)格小幅上漲，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流棕櫚油報(bào)價(jià)10490元/噸-10590元/噸，較上一交易日上午盤面上漲140元/噸。江蘇張家港菜油價(jià)格小幅波動(dòng)，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流菜油報(bào)價(jià)12920元/噸-13020元/噸，較上一交易日上午盤面小跌40元/噸。
馬來(lái)西亞BMD毛棕櫚油期貨周四攀升，受大連棕櫚油走強(qiáng)激勵(lì)，且數(shù)據(jù)顯示8月前10天棕櫚油制品出口增加。AmSpec Agri周三公布的數(shù)據(jù)顯示，8月前10日馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)品出口環(huán)比增長(zhǎng)約10%。而另外一家船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周四公布的數(shù)據(jù)顯示，8月1-10日棕櫚油產(chǎn)品出口環(huán)比減少16%。國(guó)內(nèi)方面，內(nèi)盤油脂走勢(shì)強(qiáng)于外盤，其堅(jiān)挺的原因依然在于短期到港不及預(yù)期的擔(dān)憂。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于后期供給仍存擔(dān)憂情緒，不過(guò)全球油脂整體供給情況的好轉(zhuǎn)也讓油脂承壓。后期需密切關(guān)注棕櫚油到港情況。短線操作為主。

PTA：基本面平淡 PTA延續(xù)整理；
周四TA2209收漲0.52%。卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，貿(mào)易商主港現(xiàn)貨報(bào)盤參考期貨2209升水220-230元/噸自提，遞盤參考期貨2209升水200元/噸自提，參考商談6040-6110元/噸自提，買賣氣氛一般。PTA檢修支撐現(xiàn)貨，但本周起供應(yīng)部分恢復(fù)，下游需求變化不大，聚酯庫(kù)存居高不下，原油及PX震蕩走強(qiáng)，成本端支撐回暖。短期盤面維持震蕩走勢(shì)，關(guān)注油價(jià)及供需改善情況。建議暫時(shí)觀望。

聚烯烴：盤面延續(xù)低位震蕩；
周四塑料2209收漲0.17%?，F(xiàn)貨價(jià)格窄幅下調(diào)，下游接貨意向欠佳，商談成交，卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，線性華北報(bào)價(jià)7900-8000元/噸，華東報(bào)價(jià)7850-8000元/噸，華南報(bào)價(jià)7950-8200元/噸。
周四PP2209收漲0.23%。現(xiàn)貨市場(chǎng)窄幅波動(dòng)，下游終端剛需采購(gòu)，整體交投平淡，卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，拉絲華北報(bào)價(jià)7970-8050元/噸，華東報(bào)價(jià)7950-8100元/噸，華南報(bào)價(jià)8120-8300元/噸。
國(guó)內(nèi)裝置集中檢修，供應(yīng)壓力暫時(shí)不大，下游需求仍然偏弱，工廠低位剛需補(bǔ)庫(kù)，市場(chǎng)預(yù)期未有明顯改觀。聚烯烴延續(xù)低位震蕩運(yùn)行，關(guān)注進(jìn)口貨源情況。建議震蕩思路。

原油：美國(guó)汽油需求強(qiáng)勁反彈 油價(jià)維持震蕩；
周四原油價(jià)格小幅震蕩反彈。盡管對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂揮之不去，中國(guó)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)增強(qiáng)提振了對(duì)需求的希望。中國(guó)以高于預(yù)期的出口增長(zhǎng)令國(guó)際石油市場(chǎng)感到意外。中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，8月7日，海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-7月份中國(guó)進(jìn)出口總值3.643萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)10.4%。美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)：截止8月5日當(dāng)周，包括戰(zhàn)略儲(chǔ)備在內(nèi)的美國(guó)原油庫(kù)存總量8.96568億桶，比前一周增長(zhǎng)16萬(wàn)桶；美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存量4.3201億桶，比前一周增長(zhǎng)546萬(wàn)桶；美國(guó)汽油庫(kù)存總量2.20316億桶，比前一周下降498萬(wàn)桶。美國(guó)原油日均產(chǎn)量1220萬(wàn)桶，比前周日均產(chǎn)量增加10萬(wàn)桶。盡管美國(guó)原油庫(kù)存增長(zhǎng)，然而美國(guó)汽油需求強(qiáng)勁反彈，汽油庫(kù)存下降，且美國(guó)通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期，國(guó)際油價(jià)小幅反彈。技術(shù)面，油價(jià)短期反彈高度有限，或繼續(xù)維持震蕩運(yùn)行。操作建議：暫時(shí)觀望。

橡膠：膠價(jià)維持底部區(qū)間震蕩；
周四滬膠弱勢(shì)小幅震蕩運(yùn)行。現(xiàn)貨方面，卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，今日上海市場(chǎng)天然橡膠現(xiàn)貨價(jià)格重心下跌50-250元/噸，詢盤氣氛不佳，實(shí)際成交商談為主，主流參考價(jià)格如下所示：21年全乳價(jià)格為11950-12100元/噸，越南3L/混合膠價(jià)格為12000-12100元/噸附近，實(shí)單具體商談。旺產(chǎn)季橡膠整體供應(yīng)放量趨勢(shì)不改，供應(yīng)端缺乏有力支撐。下游輪胎市場(chǎng)整體表現(xiàn)弱勢(shì)，交投寡淡。輪胎廠家開工水平不高，多數(shù)廠家開工維持在五至七成。當(dāng)前替換市場(chǎng)較前期有所好轉(zhuǎn)，但輪胎出口訂單下滑明顯，對(duì)整體銷量支撐減弱。技術(shù)面，膠價(jià)RU2209近期或?qū)⒕S持底部11500-13000區(qū)間震蕩。操作建議：震蕩思路操作。
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甲醇：主力減倉(cāng) 甲醇收復(fù)部分跌幅；
周四甲醇主力合約2209較前一交易日跌幅0.6%，減倉(cāng)11萬(wàn)手，持倉(cāng)75萬(wàn)手?，F(xiàn)貨方面，根據(jù)卓創(chuàng)資訊信息顯示：太倉(cāng)甲醇市場(chǎng)報(bào)盤2415-2435元/噸（15/-20）。山東南部甲醇市場(chǎng)清淡整理，生產(chǎn)企業(yè)報(bào)價(jià)2460-2500元/噸。供應(yīng)端前期停車檢修裝置陸續(xù)恢復(fù)，產(chǎn)量存在上漲預(yù)期。需求端延續(xù)弱勢(shì)，下游原料持續(xù)累積，企業(yè)出貨意愿較強(qiáng)，基本面偏弱運(yùn)行。操作建議：震蕩思路操作。

螺紋鋼：產(chǎn)量繼續(xù)回升 需求仍然偏差；
周四期螺小幅震蕩偏強(qiáng)。本日上海鋼聯(lián)新一周供需數(shù)據(jù)出爐，產(chǎn)量繼續(xù)增加，螺紋鋼產(chǎn)量252.88萬(wàn)噸，環(huán)比上升7.29萬(wàn)噸，但表觀需求289.49萬(wàn)噸，環(huán)比下降22.61萬(wàn)噸。供需面來(lái)看，長(zhǎng)期來(lái)看，供需存三減。短期來(lái)看，鋼廠略有復(fù)產(chǎn)，鋼材供應(yīng)略有回升，需求重新回落。建議投資者逢高沽空為主。

鐵合金：鋼材產(chǎn)量回升 合金震蕩偏強(qiáng)；
錳硅：周四錳硅期貨偏強(qiáng)震蕩。目前從原料來(lái)看，錳礦發(fā)運(yùn)總體偏少，但錳硅生產(chǎn)大幅減少，對(duì)錳礦形成壓力，錳礦下跌后，錳硅生產(chǎn)虧損縮窄，但前期減產(chǎn)落地后產(chǎn)量大幅減少，Mysteel數(shù)據(jù)來(lái)看，7月錳硅產(chǎn)量64萬(wàn)噸，遠(yuǎn)小于供需平衡位置。短期來(lái)看鋼廠有復(fù)產(chǎn)預(yù)期，錳硅減產(chǎn)落地，鋼招早于上月，市場(chǎng)或偏強(qiáng)為主。
硅鐵：周四硅鐵期貨大漲。硅鐵產(chǎn)量減少，但減幅不及錳硅。Mysteel：2022年7月調(diào)研統(tǒng)計(jì)全國(guó)硅鐵主產(chǎn)區(qū)企業(yè)約136家，7月全國(guó)硅鐵產(chǎn)量為46.13萬(wàn)噸，較6月降8.93萬(wàn)噸，較去年同期降5.6萬(wàn)噸（2021年7月硅鐵產(chǎn)量51.73萬(wàn)噸）。硅鐵利潤(rùn)回升到市場(chǎng)陸續(xù)限電，建議觀望為主。

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