匯通財(cái)經(jīng)APP訊——北京時(shí)間周五(11月4日)亞市早盤(pán)，美元指數(shù)交投于112.98附近；美元兌主要貨幣周四上漲，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美國(guó)利率的峰值可能會(huì)高于市場(chǎng)預(yù)期；英鎊下跌超2%，此前英國(guó)央行宣布加息但警告稱“前景非常具有挑戰(zhàn)性”；金價(jià)跌至逾一個(gè)月最低，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾做出鷹派發(fā)言后，美元和美國(guó)國(guó)債收益率跳升，打擊了黃金的吸引力。油價(jià)下跌，人們擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)打擊燃料需求。不過(guò)，由于對(duì)供應(yīng)緊張的擔(dān)憂，跌幅受限。



美股收盤(pán)情況：道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.46%，至32001.25；標(biāo)普500指數(shù)下跌1.06%，至3719.89；納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.73%，至10342.94。

商品收盤(pán)情況：布倫特原油期貨下跌1.5%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶94.67美元，美國(guó)原油期貨下跌2.0%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶88.17美元。美國(guó)期金結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司1630.9美元，下跌1.2%。

周五前瞻

全球市場(chǎng)一覽

美國(guó)股市周四連續(xù)第四個(gè)交易日收低，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)幾乎沒(méi)有改變這樣的預(yù)期，即美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息的時(shí)間要比之前預(yù)期的更長(zhǎng)。



在美聯(lián)儲(chǔ)公布聲明之后，主席鮑威爾表示，考慮暫停加息“遠(yuǎn)遠(yuǎn)為時(shí)過(guò)早”，這導(dǎo)致股市下跌，美債收益率和美元上漲，這種模式一直延續(xù)到周四。 周四公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)保持強(qiáng)勁，盡管另一份報(bào)告顯示10月服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)放緩，但美聯(lián)儲(chǔ)仍處于激進(jìn)加息的軌道。

Cherry Lane Investments合伙人Rick Meckler表示，“多年前，美聯(lián)儲(chǔ)的工作是拿走潘趣酒碗，這種平衡總是一個(gè)非常困難的過(guò)渡，你希望經(jīng)濟(jì)放緩，以防止通脹失控，但又希望有足夠的盈利來(lái)支持股票價(jià)格，變化的速度與變化一樣重要，所以當(dāng)速度開(kāi)始放緩時(shí)，這幾乎成為一個(gè)積極因素，盡管從絕對(duì)值來(lái)看，我們將繼續(xù)看到利率攀升，更高的利率意味著股票競(jìng)爭(zhēng)更激烈，市盈率更低?！?br>
雖然交易員認(rèn)為12月加息50個(gè)基點(diǎn)和75個(gè)基點(diǎn)的幾率大致相當(dāng)，但預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)基金利率的峰值至少將達(dá)到5%，之前預(yù)測(cè)的峰值區(qū)間是4.50%-4.75%。投資者將密切關(guān)注將于周五公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，以尋找美聯(lián)儲(chǔ)加息開(kāi)始明顯推動(dòng)經(jīng)濟(jì)放緩的跡象。

美債收益率攀升打擊巨型成長(zhǎng)股，蘋(píng)果下跌4.24%，Alphabet下跌4.07%，還導(dǎo)致科技股和通信服務(wù)股今日表現(xiàn)墊底。波音上漲6.34%，重型設(shè)備制造商卡特彼勒攀升2.20%，這限制了道指的跌幅。

貴金屬

金價(jià)周四跌至逾一個(gè)月最低，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾做出鷹派發(fā)言后，美元和美國(guó)國(guó)債收益率跳升，打擊了非孳息黃金的吸引力?，F(xiàn)貨金下跌0.3%，報(bào)每盎司1629.97美元，稍早一度下跌超過(guò)1%，觸及9月28日以來(lái)最低。



Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible表示：“我認(rèn)為，在美聯(lián)儲(chǔ)完成加息之前，黃金不會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，也不會(huì)再次聚集看漲動(dòng)能，可能要到2023年3月?！泵缆?lián)儲(chǔ)一如預(yù)期加息75個(gè)基點(diǎn)。鮑威爾稱，現(xiàn)在考慮暫停加息“為時(shí)過(guò)早”，而且利率峰值可能會(huì)比之前的預(yù)期更高。

焦點(diǎn)現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到周五將公布的美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，這可能為美聯(lián)儲(chǔ)的加息軌跡提供更多線索。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)速度為近兩年半來(lái)最慢，表明美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息正在減緩整體經(jīng)濟(jì)需求。這給黃金提供了一些喘息機(jī)會(huì)。

現(xiàn)貨銀上漲0.9%，至每盎司19.45美元；鉑金下跌0.5%，至每盎司925美元；鈀金下跌2.4%，至每盎司1811.15美元。

原油

油價(jià)周四下跌約2%，美國(guó)加息推高美元，疫情擔(dān)憂，令人們擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)打擊燃料需求。不過(guò)，由于對(duì)供應(yīng)緊張的擔(dān)憂，跌幅受限。



周三兩大指標(biāo)原油都上漲1美元以上，受助于美國(guó)石油庫(kù)存再次減少，盡管美聯(lián)儲(chǔ)將利率提高75個(gè)基點(diǎn)，主席鮑威爾說(shuō)目前考慮暫停加息還為時(shí)過(guò)早。 這使美元在周四攀升，鮑威爾表示，美國(guó)利率的峰值可能會(huì)高于當(dāng)前投資者的預(yù)期。

數(shù)據(jù)和分析公司OANDA的高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示：“石油正在與全球經(jīng)濟(jì)前景疲軟和美元急升兩股力量作斗爭(zhēng)。看來(lái)這些利空因素不會(huì)很快緩解?！?br>
歐盟因俄羅斯入侵烏克蘭而對(duì)俄石油實(shí)施的禁運(yùn)將于12月5日生效，隨后將于2月停止石油產(chǎn)品進(jìn)口。石油輸出國(guó)組織(OPEC)產(chǎn)量下降也給油價(jià)帶去支撐，路透調(diào)查發(fā)現(xiàn)，10月OPEC的產(chǎn)量自6月以來(lái)首次下降。

外匯

美元兌主要貨幣周四上漲，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)表示，美國(guó)利率的峰值可能會(huì)高于市場(chǎng)預(yù)期。英鎊下跌，此前英國(guó)央行宣布加息但警告稱“前景非常具有挑戰(zhàn)性”。



英國(guó)央行將利率從2.25%提高到3%，為1989年以來(lái)最大加息幅度，央行正在抗擊經(jīng)濟(jì)放緩和通脹高燒不退這兩股力量。

英國(guó)央行表示，現(xiàn)預(yù)計(jì)通脹率將在本季達(dá)到11%左右的40年高位，但淡化了進(jìn)一步大幅加息的預(yù)期。央行表示，英國(guó)已進(jìn)入有可能持續(xù)兩年的經(jīng)濟(jì)衰退，比2008-09年金融危機(jī)期間那次的持續(xù)時(shí)間還要長(zhǎng)。

美聯(lián)儲(chǔ)周四連續(xù)第四次將指標(biāo)利率目標(biāo)區(qū)間提高75個(gè)基點(diǎn)，至3.75%-4.00%，而主席鮑威爾的講話讓聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向更寬松政策的希望破滅。鮑威爾周四表示，“現(xiàn)在考慮暫停加息還為時(shí)過(guò)早?！?br>
Monex USA交易主管Juan Perez稱，美元的主導(dǎo)地位將繼續(xù)下去，“隨著全球經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂加劇，這將推動(dòng)更多人入手避險(xiǎn)美元?！?br>
周四期貨市場(chǎng)預(yù)計(jì)，美國(guó)利率將在2023年6月的會(huì)議上達(dá)到5.15%的峰值，最初預(yù)期是5月在4.9%左右觸頂。

午后交易中，歐元兌美元下跌0.6%，至0.9758美元。這推動(dòng)美元指數(shù)<=USD>日內(nèi)上漲0.7%，報(bào)112.86，稍早曾觸及113.15的10月21日以來(lái)最高。

滿地可銀行資本市場(chǎng)(BMO Capital)貨幣策略師Greg Anderson和Stephen Gallo寫(xiě)道，終端利率高于之前的預(yù)期“可能會(huì)將我們一直預(yù)期的美元峰值出現(xiàn)的時(shí)間推遲一至三個(gè)月”。

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)似乎仍在增長(zhǎng)。截至10月29日當(dāng)周，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外降至21.7萬(wàn)人。衡量每個(gè)工人每小時(shí)產(chǎn)出的非農(nóng)生產(chǎn)率第三季度環(huán)比年率為增長(zhǎng)0.3%，第二季為下滑4.1%。

市場(chǎng)現(xiàn)在關(guān)注周五公布的美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，根據(jù)路透調(diào)查，華爾街經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)將新增就業(yè)崗位20萬(wàn)個(gè)，失業(yè)率料為3.6%。

凱投宏觀高級(jí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Hunter表示：“這樣的數(shù)字仍太強(qiáng)勁，無(wú)法改變美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮計(jì)劃，不過(guò)我們認(rèn)為平均時(shí)薪數(shù)據(jù)將顯示薪資增長(zhǎng)進(jìn)一步逐步放緩，調(diào)查顯示薪資增長(zhǎng)還有下降的空間?！?

英國(guó)央行發(fā)表聲明后，英鎊兌美元觸及兩周最低，兌歐元觸及一周低位。英鎊兌美元日內(nèi)下跌近2%，報(bào)1.1165美元，歐元兌英鎊上漲1.4%，報(bào)0.8737英鎊。除了1992年黑色星期三支持英鎊的失敗嘗試之外，英國(guó)周四加息幅度為33年來(lái)最大。決策符合路透調(diào)查中經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，但并未獲得所有央行貨幣政策委員會(huì)(MPC)委員的支持。英鎊和大多數(shù)主要貨幣一樣，周四兌美元已經(jīng)處于劣勢(shì)。

美元兌日元上漲0.2%，至148.205，交易員繼續(xù)關(guān)注日本當(dāng)局的任何進(jìn)一步干預(yù)行動(dòng)，以支撐被打擊的日元。日本10月通過(guò)一系列秘密買(mǎi)入日元的行動(dòng)，花費(fèi)了創(chuàng)紀(jì)錄的428億美元來(lái)支撐日元，9月干預(yù)花費(fèi)了近200億美元。

市場(chǎng)要聞

購(gòu)債不能沒(méi)完沒(méi)了！英國(guó)央行行長(zhǎng)拒絕為特拉斯下臺(tái)背鍋

英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利在當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月3日辯稱，英國(guó)央行的政策決定，并不是造成該國(guó)前任首相特拉斯在上任僅六周之后就被迫辭職的“罪魁禍?zhǔn)住?。此前，美?lián)儲(chǔ)前官員Kocherlakota曾撰文抨擊稱，由于英國(guó)央行急于撤除緊急購(gòu)債救市措施，導(dǎo)致養(yǎng)老金基金面臨生存風(fēng)險(xiǎn)，如此一手造成的市場(chǎng)混亂局面，最終導(dǎo)致了英國(guó)特拉斯內(nèi)閣的倒臺(tái)。但貝利指出，如果英國(guó)央行把購(gòu)債措施延續(xù)下去，反而將會(huì)造成更多的問(wèn)題。在阻止了債市發(fā)生災(zāi)難性崩盤(pán)之后，這些緊急措施就已經(jīng)完成了其使命。

意大利新任總理首次訪問(wèn)歐盟總部

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月3日，意大利新任總理梅洛尼前往比利時(shí)布魯塞爾訪問(wèn)歐盟總部，這是她上任后的首次出訪。當(dāng)日，梅洛尼與歐洲理事會(huì)主席米歇爾、歐盟理事會(huì)主席馮德萊恩以及歐洲議會(huì)議長(zhǎng)梅措拉舉行會(huì)晤。歐盟委員會(huì)發(fā)言人稱，本次會(huì)晤將聚焦能源危機(jī)、疫情下的復(fù)蘇計(jì)劃和俄烏沖突等問(wèn)題。外界預(yù)測(cè)，梅洛尼此次出訪將試圖推動(dòng)歐盟共同應(yīng)對(duì)高昂的能源成本，同時(shí)需向歐盟說(shuō)明其財(cái)政預(yù)算規(guī)劃以及接下來(lái)的改革舉措，以期繼續(xù)順利獲得歐盟的經(jīng)濟(jì)援助。

歐盟研究如何使用俄羅斯央行數(shù)十億美元資產(chǎn)

據(jù)知情人士透露，歐盟正在研究利用俄羅斯央行資產(chǎn)幫助烏克蘭重建的可行性，歐盟成員國(guó)已經(jīng)凍結(jié)了價(jià)值數(shù)十億美元的羅斯央行資產(chǎn)。知情人士說(shuō)，討論還處于早期階段，最近已委派法律專家研究可能的選擇。評(píng)估是否或如何控制這些資產(chǎn)極其復(fù)雜，而且可能存在法律問(wèn)題。這些選擇將集中在如何最終收回俄羅斯央行約3000億美元的資金，這些資金在俄羅斯展開(kāi)軍事行動(dòng)后被歐盟、美國(guó)和其他盟國(guó)凍結(jié)。知情人士說(shuō)，歐盟的任何行動(dòng)都將集中在歐洲控制的資產(chǎn)上。目前還不清楚歐盟具體凍結(jié)了哪些資產(chǎn)。其中兩名知情人士表示，尚不清楚拜登政府將是否也會(huì)采取措施，沒(méi)收俄羅斯的美元儲(chǔ)備。

歐盟天然氣價(jià)格上限之爭(zhēng)暫時(shí)推遲，捷克提出妥協(xié)方案

歐盟成員國(guó)將推遲就有爭(zhēng)議的天然氣價(jià)格上限機(jī)制尋求妥協(xié)方案，直到下周召開(kāi)有關(guān)該問(wèn)題的技術(shù)研討會(huì)。一份文件顯示，作為歐盟輪值主席國(guó)的捷克，已經(jīng)就委員會(huì)的提議起草了第一份折衷文本，該建議旨在實(shí)施聯(lián)合采購(gòu)，并建立一個(gè)補(bǔ)充的液化天然氣市場(chǎng)基準(zhǔn)，以遏制天然氣價(jià)格上漲。但文件稱，由于該問(wèn)題的“政治敏感性”，在計(jì)劃于11月7日舉行的研討會(huì)之前，有關(guān)實(shí)施荷蘭產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)施（TTF）天然氣的動(dòng)態(tài)價(jià)格上限的內(nèi)容未被觸及。

國(guó)內(nèi)首次GWh液流電池儲(chǔ)能集采開(kāi)標(biāo)

今日，中核匯能1GWh全釩液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)開(kāi)標(biāo)，中標(biāo)候選人中，大連融科、偉力得、液流儲(chǔ)能、國(guó)網(wǎng)電科院武漢南瑞、山西國(guó)潤(rùn)儲(chǔ)能五家企業(yè)入圍。五家企業(yè)投標(biāo)價(jià)格來(lái)看，全釩液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)平均單價(jià)約3.1元/Wh，較此前開(kāi)標(biāo)的磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)成本貴了一倍多，但從全生命周期來(lái)看，鋰電池在實(shí)際運(yùn)行儲(chǔ)能項(xiàng)目中壽命可能不到8年，但全釩液流電池壽命可以達(dá)到20年或更久、其單次循環(huán)成本將低于鋰電池儲(chǔ)能技術(shù)。

英國(guó)首相和英國(guó)財(cái)相計(jì)劃延長(zhǎng)暴利稅

據(jù)英國(guó)泰晤士報(bào)，英國(guó)首相蘇納克和英國(guó)財(cái)政大臣亨特計(jì)劃延長(zhǎng)石油和天然氣公司的暴利稅，預(yù)計(jì)在五年內(nèi)籌集400億英鎊。英國(guó)首相和財(cái)政大臣昨日下午舉行了會(huì)晤，討論秋季預(yù)算項(xiàng)目，預(yù)算將于本周末提交給官方預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)。他們希望將暴利稅的收入最大化，將稅率從25%提高至30%，將征稅期限延長(zhǎng)至2028年，并將該計(jì)劃擴(kuò)大至電力公司。政府內(nèi)部估計(jì)表明，這一方法將使現(xiàn)行稅收收入增加50%，達(dá)到400億英鎊?，F(xiàn)行的稅收將于2026年結(jié)束。

收益率曲線持續(xù)倒掛，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退或無(wú)法避免

“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”——10年期美國(guó)國(guó)債收益率周三上漲約6個(gè)基點(diǎn)，至4.1%左右。根據(jù)調(diào)查的46位策略師和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的中值，預(yù)計(jì)到2023年底，這一比例將下降到3.44%。如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)像一系列債券市場(chǎng)指標(biāo)所暗示的那樣陷入全面衰退，可能會(huì)加劇長(zhǎng)期債券收益率下滑。收益率曲線的大部分部分現(xiàn)在呈倒掛狀態(tài)，這意味著短期利率高于長(zhǎng)期利率。與此同時(shí)，美國(guó)制造業(yè)10月份接近停滯，訂單在5個(gè)月內(nèi)第四次收縮，而支付價(jià)格指數(shù)降至兩年多以來(lái)的低點(diǎn)。這些數(shù)據(jù)意味著，美國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)衰退或無(wú)法避免。