匯通財經(jīng)APP訊——股指：事件向好，股指多單輕倉；
在國內(nèi)防疫防控方面，衛(wèi)健委發(fā)布優(yōu)化防疫防控的措施，給地方政府更加精確的“防控標(biāo)準(zhǔn)”，大大減少地方政府“層層加碼”的做法，市場對經(jīng)濟(jì)活動表現(xiàn)樂觀。旅游、餐飲等受到影響大的行業(yè)有樂觀情緒。房地產(chǎn)方面，國內(nèi)金融監(jiān)管當(dāng)局對房地產(chǎn)措施更加積極，經(jīng)濟(jì)面逐步向好，股指多單輕倉。

國債：需求或升，多單暫離；
近期國內(nèi)衛(wèi)健委優(yōu)化防疫防控措施，經(jīng)濟(jì)活動預(yù)期有所增強(qiáng)。金融當(dāng)局支持房地產(chǎn)行業(yè)融資，貨幣需求有望短期回升。央行供給方面，受到前期流動性陷阱的影響，短期貨幣shibor顯著回升，國債短期或受到?jīng)_擊，多單暫離。

鋅鎳：宏觀情緒助推，鋅鎳估值偏高；
周二晚間滬鋅主力合約較前一交易日下跌0.14%。歐洲電力價格繼續(xù)下行，能源危機(jī)對鋅價支撐減弱。本周有消息稱，四川地區(qū)水域因鉈超標(biāo)，省環(huán)保廳責(zé)令部分鋅冶煉廠停產(chǎn)，導(dǎo)致相關(guān)煉廠產(chǎn)量受限，本次影響量在日均700噸左右，預(yù)計會對11月精煉鋅產(chǎn)量產(chǎn)生些許影響。但11月精煉鋅產(chǎn)量仍將環(huán)比增加。需求端，鍍鋅、氧化鋅開工率上行，壓鑄鋅合金開工率下行。庫存方面，LME庫存持續(xù)下行，國內(nèi)上期所庫存處于超低位置且繼續(xù)下行，社會庫存本周略有增加。宏觀方面，市場對金融16條解讀為地產(chǎn)重大利好，情緒上助推了工業(yè)品價格上行，但實(shí)際需求仍有待觀察。鋅當(dāng)前估值偏高，現(xiàn)貨企業(yè)可以利用現(xiàn)階段高價出貨，交易上可暫時觀望等待空頭建倉機(jī)會。
周二晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲0.92%?；久鎭砜?，鎳鐵方面，成本支撐鎳鐵企業(yè)挺價。需求端，不銹鋼累庫，供需形勢有所走弱。合金方面，民用合金已進(jìn)入淡季疊加高鎳價影響需求再次下移。硫酸鎳方面，供需兩旺局面持續(xù)。近期宏觀情緒偏樂觀，鎳價大幅上行，當(dāng)前鎳價估值偏高，空單可適當(dāng)介入。交易：逢高做空。



貴金屬：美元指數(shù)回落 金銀震蕩運(yùn)行；
周二晚間，COMEX黃金期貨下跌0.1%報1776.8美元/盎司，COMEX白銀期貨下跌2.7%報21.52美元/盎司。國內(nèi)夜盤方面，滬金2302主力合約報405.70元/克，上漲0.07%；滬銀2212主力合約報4884元/千克，下跌1.27%。美國10月PPI同比放緩至升8%，環(huán)比升0.2%，均低于市場預(yù)期。美聯(lián)儲官員博斯蒂克表示，預(yù)計將需要更多的加息。隔夜美元指數(shù)一度回落至106以下，金銀震蕩運(yùn)行。美國10月核心CPI同比上漲6.3%，除租金環(huán)比漲幅再度擴(kuò)大外，其余項(xiàng)緩和跡象明顯。繼CPI年中見頂后，本次核心CPI見頂回落，那么緊縮預(yù)期最強(qiáng)的時候亦基本確認(rèn)過去。另外，10年期-3月美債利差步入倒掛后仍持續(xù)擴(kuò)大，反映市場衰退預(yù)期。中期選舉后民主黨控制參議院，共和黨大概率控制眾議院，將約束未來財政刺激的空間，但目前看仍有不確定性。隨著后續(xù)增長和通脹博弈加劇，貴金屬上漲趨勢已逐漸明朗，白銀在光伏需求提振下，則因低庫存受到更多商品屬性的支撐。近期市場預(yù)期緩和已較為充分，短線不建議追多。關(guān)注黃金1680美元/盎司和白銀19.8美元/盎司附近支撐的逢低買入機(jī)會。

花生：下游詢價增加 花生震蕩為主；
周二，花生期貨小幅下跌。主力合約PK2301窄盤震蕩，收10916，較上一交易日跌0.46%，減倉0.6萬手，持倉12萬手。油廠繼續(xù)維持正常收購，原料陸續(xù)消耗中。產(chǎn)地價格主要受到油廠收購意愿支撐，產(chǎn)區(qū)整體價格偏強(qiáng)調(diào)整，下游食品廠及市場詢價增加。操作建議震蕩思路對待。

油脂：原油走強(qiáng) 國際油脂震蕩收漲；
周二CBOT豆油期貨收盤上漲，基準(zhǔn)期約收高0.9%，追隨鄰池大豆和國際原油期貨的漲勢。NOPA報告顯示10月美豆油庫存8個月首次回升，1月期約收高0.79美分，報收74.67美分/磅。受此影響，夜盤連豆油低位震蕩收漲。
周二BMD的毛棕櫚油期貨連續(xù)第二個交易日下跌，跌至兩周來的最低點(diǎn)，主要是受到令吉匯率暴漲以及外部市場下跌的拖累。1月毛棕櫚油下跌82令吉或1.99%，報收4,030令吉/噸。夜盤馬棕油低位震蕩收漲。受此影響，國內(nèi)連棕油夜盤低開高走，在日間低位窄幅震蕩。
周二ICE加油菜籽期貨市場收盤上漲，其中基準(zhǔn)期約收高1.1%，因?yàn)樽罱K用戶的需求旺盛，人們猜測油菜籽價格相對于其他油籽依然低廉。1月期約收高9.70加元，報收894.60加元/噸。夜盤鄭菜油高位回落，多頭高位平倉打壓盤面。俄烏沖突在填波瀾，這對國際油脂市場或有沖擊，馬棕油或有止跌可能。由于國內(nèi)油脂差異化走勢凸顯，油脂間價差有望修復(fù)。短線操作為宜。

豆類：供給擔(dān)憂 美豆震蕩走高；
CBOT大豆期貨周二收高，交易商表示，因有報道稱俄羅斯向波蘭發(fā)射導(dǎo)彈，加劇了對該地區(qū)政治緊張局勢加劇的擔(dān)憂。此外美豆10月壓榨量如期增加，提振需求。俄烏沖突再度發(fā)酵，全球油脂油料的擔(dān)憂再燃，美豆高漲。CBOT 1月大豆期貨上漲16-3/4美分，結(jié)算價報每蒲式耳14.57-1/4美元。受此影響，夜盤連粕低開高走，市場在低位窄幅震蕩，由于當(dāng)前市場影響因素越發(fā)復(fù)雜，資金離場明顯，短線資金活躍。M2301合約關(guān)注4100-4150一線的支撐力度。短線交易為宜。

蘋果：小幅上漲 穩(wěn)定運(yùn)行；
周二，蘋果期貨小幅上漲。主力合約AP2301寬幅震蕩，收8168，較上一交易日漲0.36%，增倉1萬手，持倉16萬手。山東庫外貨零星供應(yīng)，收購價格穩(wěn)定運(yùn)行。陜西庫內(nèi)貨報價出庫，客商采購不多，包裝自存貨為主，近段時間包裝量比之前減少。批發(fā)市場成交尚可，價格波動有限。預(yù)計近期蘋果行情穩(wěn)定為主，操作建議震蕩思路對待。

白糖: 原糖沖高 擔(dān)憂印度出口違約；
原糖期貨收高至五個月高位，市場擔(dān)憂出口違約。03合約上漲0.46美分/磅，漲幅為2.3%。印度出口第一批配額僅有600萬噸，并且由于價格走高，印度糖廠準(zhǔn)備毀約。巴西出口也維持強(qiáng)勁。短期空頭回補(bǔ)提振糖價。鄭糖跟隨外盤繼續(xù)反彈，價格越過5700元/噸一線?？傮w來看，短期內(nèi)外價差支撐鄭糖價格，基本面上榨季初期青黃不接。但是5700元/噸之上糖價承壓將會逐步增加。操作上建議短線交易為主。

棉花: 美棉大幅上漲 美元回落及需求提振；
美棉因美元大幅下挫以及需求預(yù)期轉(zhuǎn)好大幅上漲。3合約上漲3.35美分/磅，漲幅為4.7%。美元走勢弱勢提振消費(fèi)信心。投機(jī)客不斷減持空頭頭寸。基本面上美棉收獲進(jìn)度快于同期，對于上方空間有所制約。鄭棉跟隨外盤走強(qiáng)。國內(nèi)防疫政策有所優(yōu)化，但倉單注冊仍舊非常緩慢，對于棉價有所支撐。但追高不宜，基本面支撐較弱。建議短線交易為主。

PTA：加工費(fèi)修復(fù) PTA窄幅整理；
周二夜盤TA2301收漲0.15%。終端紡服需求預(yù)期走弱，下游聚酯及織機(jī)開工下滑， PTA工廠亦有降負(fù)，短期通過減產(chǎn)平衡供需，但PTA新線投產(chǎn)在即，供應(yīng)壓力逐步增加，聚酯庫存去化不暢，市場預(yù)期仍然承壓。成本來看，原油震蕩整理，成本端變化不大，PTA加工費(fèi)低位修復(fù)，但估值擴(kuò)張空間受限。短期受油價及情緒影響較大，關(guān)注油價及聚酯減產(chǎn)。建議震蕩思路應(yīng)對。

聚烯烴：市場僵持 盤面延續(xù)震蕩；
周二夜盤塑料2301收跌0.05%、PP2301收跌0.14%。中期看新線投產(chǎn)在即，檢修亦步入淡季，供應(yīng)壓力逐步增加，但年底需求季節(jié)性走弱，市場預(yù)期進(jìn)入累庫。短期看石化庫存中性，下游工廠維持剛需，現(xiàn)實(shí)供應(yīng)矛盾不大，在高成本及低估值背景下，成本端支撐仍存，盤面延低位震蕩運(yùn)行，關(guān)注新裝置投產(chǎn)進(jìn)度。建議短線交易。

橡膠：膠價維持震蕩反彈；
夜盤滬膠RU2301下跌0.2%，報收于12635元/噸。前期交割品產(chǎn)量因膠水分流以及氣候異常等因素導(dǎo)致整體呈現(xiàn)明顯減產(chǎn)，但10月以后海南產(chǎn)區(qū)恢復(fù)正常，原料膠水釋放充裕，加工廠全乳生產(chǎn)積極性較高，全乳膠產(chǎn)量近1-2個月有所恢復(fù)。當(dāng)前輪胎廠家開工基本已恢復(fù)至前期運(yùn)行水平，個別廠家由于庫存儲備較低，開工較前期有所提漲。但季節(jié)性需求淡季逐漸顯現(xiàn)，市場走貨放緩，輪胎庫存新增壓力將有所提升。技術(shù)面，膠價RU2301或有望維持震蕩反彈格局。操作建議：多單持有。

原油：美國API原油庫存下降 油價或維持震蕩；
周二WTI原油上漲1.11%，報收于86.82美元/桶，國內(nèi)原油SC2212夜盤下跌1.33%，報收于650.8元/桶。國際能源署周二發(fā)布了11月份《石油市場月度報告》，該報告預(yù)計將在數(shù)周內(nèi)生效的西方制裁措將影響歐洲某國石油出口中逾每日100萬桶的出口量，該國把這些石油出口轉(zhuǎn)手銷售或有困難，有可能使全球能源市場愈發(fā)緊缺。美國石油學(xué)會數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存大幅度下降。截止11月11日當(dāng)周，美國商業(yè)原油庫存4.393億桶，比前周驟降580萬桶，汽油庫存增加170萬桶，餾分油庫存增加約85萬桶。技術(shù)面，油價短期或維持震蕩。操作建議：前期空單可止盈減倉。

鐵礦石：情緒回暖 強(qiáng)勢震蕩；
周二夜盤鐵礦石延續(xù)震蕩，走勢偏強(qiáng)。情緒面，國內(nèi)對地產(chǎn)強(qiáng)勢利好刺激下，推動情緒好轉(zhuǎn)。產(chǎn)業(yè)端，終端需求在情緒帶動下有所回暖，鐵礦石現(xiàn)實(shí)需求仍弱，鋼廠悲觀減產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量繼續(xù)回落。當(dāng)前宏觀情緒回暖，政策利好引導(dǎo)，期貨引領(lǐng)現(xiàn)貨上行，操作上建議謹(jǐn)慎操作。

玻璃：情緒回暖 延續(xù)震蕩；
周二夜盤玻璃主力合約延續(xù)震蕩，波動較小。隨著對地產(chǎn)端刺激政策加碼，需求悲觀預(yù)期緩解，情緒有所回暖?，F(xiàn)實(shí)上供需面延續(xù)弱勢，玻璃旺季尾聲，庫存維持高位。但供應(yīng)端在持續(xù)虧損下持續(xù)下滑，弱勢需求則有走強(qiáng)預(yù)期，現(xiàn)貨價格穩(wěn)定，期貨相對強(qiáng)勢，操作上建議偏多操作。

焦炭焦煤：供需雙弱 焦炭震蕩運(yùn)行；
周二夜間，焦炭2301高位開盤，震蕩運(yùn)行，報收2746.5，上漲12.5，漲幅0.46%。焦炭現(xiàn)貨提降，焦企虧損擴(kuò)大，開工率周環(huán)比下降，供應(yīng)持續(xù)收縮。成材成交未見好轉(zhuǎn)，鋼廠虧損壓力持續(xù)，高爐減產(chǎn)打壓鐵水產(chǎn)量，焦炭基本面表現(xiàn)供需雙弱，市場受宏觀情緒提神，盤面震蕩為主，建議短線操作。
周二夜間，焦煤2301高位開盤，震蕩偏弱運(yùn)行，報收2148，較前日結(jié)算價持平。礦方開工率周環(huán)比上行，蒙煤通關(guān)增加，焦煤供應(yīng)增加。需求方面，利潤壓制下，焦企與鋼廠開工均有下滑，焦煤真實(shí)消耗量下降。供需面轉(zhuǎn)弱，期貨價格小幅回調(diào)，建議短線操作。

螺紋鋼：宏觀轉(zhuǎn)暖 觀望為主；
螺紋鋼期貨主力周二夜盤上漲1.53%至3722元/噸。宏觀面來看，俄烏戰(zhàn)爭有升級跡象，中美元首三年來第一次面對面會晤，美國CPI增幅弱于預(yù)期，加息接近尾聲；國內(nèi)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施 科學(xué)精準(zhǔn)做好防控工作的通知》、 《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》、 《關(guān)于進(jìn)一步完善政策環(huán)境加大力度支持民間投資發(fā)展的意見》政策面轉(zhuǎn)暖。上周上海鋼聯(lián)建材成交均值16.7萬噸，同比回落7.6%。宏觀雖然轉(zhuǎn)暖，但螺紋鋼供需仍然偏差，昨日10月新開工數(shù)據(jù)再探低點(diǎn)。建議投資者觀望為主。

鐵合金：政策轉(zhuǎn)暖 鐵合金觀望為主；
錳硅：周二夜盤黑色系商品震蕩偏強(qiáng)。目前從原料來看，錳礦庫存偏高，但錳礦成本亦高。從生產(chǎn)來看，錳系協(xié)會倡議減產(chǎn)50%，但上周產(chǎn)量仍然攀升。（11.10）Mysteel統(tǒng)計全國121家獨(dú)立硅錳企業(yè)樣本：開工率（產(chǎn)能利用率）全國59.89%，較上周增2.15%；日均產(chǎn)量27916噸，增540噸。美國CPI增幅趨緩，加息趨緩，國內(nèi)政策面支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但昨日地產(chǎn)數(shù)據(jù)再創(chuàng)低點(diǎn)。建議觀望為主。
硅鐵：周二夜盤黑色系商品震蕩偏強(qiáng)。硅鐵產(chǎn)量略有減少，（11.10）Mysteel統(tǒng)計全國136家獨(dú)立硅鐵企業(yè)樣本：開工率（產(chǎn)能利用率）全國42.16%，較上期降2.34%；日均產(chǎn)量14926噸，較上期降1025噸。政策面轉(zhuǎn)暖，建議觀望為主。

國信期貨公司授權(quán)文本由“專注期貨開戶交易及專業(yè)行情分析資訊網(wǎng)站”：【一期貨 www.1qh.cn】轉(zhuǎn)發(fā)