匯通財(cái)經(jīng)APP訊——美元在周三(4月17日)保持相對(duì)穩(wěn)定，而日元則繼續(xù)在34年來的低位附近波動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾等官員的言論表明，美國的利率可能會(huì)在較長時(shí)間內(nèi)保持在較高水平。鮑威爾在華盛頓的論壇上強(qiáng)調(diào)，鑒于勞動(dòng)力市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)和通脹的進(jìn)展，目前應(yīng)讓限制性政策有更多時(shí)間發(fā)揮作用。這一表態(tài)進(jìn)一步消除了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)短期內(nèi)降息的預(yù)期。

近期的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟(jì)依然強(qiáng)勁，通脹壓力居高不下。這使得市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期逐漸降低。交易員們目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)在2024年可能僅會(huì)降息40個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)低于年初時(shí)的預(yù)期。

本交易日，美聯(lián)儲(chǔ)官員米歇爾·鮑曼(Michelle Bowman)和洛雷塔·梅斯特(Loretta Mester)將于周三發(fā)表講話。梅斯特此前表示，數(shù)據(jù)可能支持美聯(lián)儲(chǔ)6月降息。然而，通脹和零售銷售報(bào)告可能會(huì)改變這種說法。上周，鮑曼警告稱，如果通脹持續(xù)高企，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)加息。

美元兌日元的匯率在周三的最新交易中達(dá)到154.63，接近34年來的低位。今年以來，美元兌日元的匯率已經(jīng)下跌了約9%。由于美元兌日元匯率逐漸接近155日元，市場(chǎng)擔(dān)憂可能會(huì)引發(fā)日本當(dāng)局的干預(yù)。然而，有觀點(diǎn)認(rèn)為，即使進(jìn)行干預(yù)，也無法改變?nèi)彰览什畹慕?jīng)濟(jì)基本面，因此可能無法阻止日元的貶值。

日本財(cái)政部公布的數(shù)據(jù)顯示，3月份的貿(mào)易平衡實(shí)現(xiàn)了從逆差到順差的轉(zhuǎn)變。盡管日本官員對(duì)匯率變動(dòng)的速度表達(dá)了關(guān)注，但他們的言論主要集中在匯率水平本身，而非變動(dòng)速度。

從短期展望來看，美元兌日元的走勢(shì)將受到關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)2024年降息預(yù)期下降的言論的影響。此外，來自中東的最新消息也可能對(duì)匯率產(chǎn)生影響。

在技術(shù)分析方面，美元兌日元在日線圖上遠(yuǎn)高于50日和200日均線，顯示出看漲的價(jià)格趨勢(shì)。然而，由于14天RSI處于超買區(qū)域，拋售壓力可能會(huì)在近期內(nèi)加劇。



美元的走強(qiáng)給整個(gè)外匯市場(chǎng)帶來了壓力，亞洲新興市場(chǎng)紛紛采取措施穩(wěn)定本國貨幣。韓國央行總裁表示，央行已準(zhǔn)備在必要時(shí)采取措施穩(wěn)定市場(chǎng)，而印尼央行則計(jì)劃在下周的政策會(huì)議前繼續(xù)干預(yù)外匯市場(chǎng)。

目前，新興市場(chǎng)正面臨日益增長的不穩(wěn)定性。隨著美元匯率的上漲，英鎊和歐元分別在1.24美元和1.06美元的支撐位上方維持震蕩，而日元?jiǎng)t觸及了30年來的新低。

這一現(xiàn)象的主要驅(qū)動(dòng)力來自美國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)以及降息預(yù)期的回落。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾轉(zhuǎn)向鷹派基調(diào)后，降息預(yù)期進(jìn)一步減弱。這一情況使得規(guī)模較小的央行在降息方面面臨更大的困難，因?yàn)榻迪⒅粫?huì)加劇外匯市場(chǎng)的壓力。

對(duì)于亞洲的許多國家來說，這是一個(gè)棘手的問題。這些國家的通脹水平尚未達(dá)到如此高的程度，政策制定者原本準(zhǔn)備通過降息來支持支出和經(jīng)濟(jì)增長。然而，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，降息政策的選擇變得更加復(fù)雜。

馬來西亞、日本和韓國已經(jīng)發(fā)出警告，表示它們隨時(shí)準(zhǔn)備進(jìn)行干預(yù)，以阻止本國貨幣進(jìn)一步遠(yuǎn)離一些具有里程碑意義的圖表水平。

為了穩(wěn)定不斷下滑的印尼盾，印尼央行周二采取了行動(dòng)。分析師們正在評(píng)估該行是否可能最早于下周被迫加息。周三（4月17日），印尼盾跌至自2020年3月疫情大流行高峰期以來的最低點(diǎn)。

此外，印度盧比周二創(chuàng)下歷史新低，越南盾也處于歷史低位并繼續(xù)下滑。

除了日本之外，亞洲各國今年降息的前景正在逐漸消失。在日本國內(nèi)，收益率的上升并未跟上美債市場(chǎng)的拋售步伐，導(dǎo)致10年期美債和日債收益率差擴(kuò)大至逾380個(gè)基點(diǎn)。

其他主要貨幣方面，英鎊兌美元在周三的交易中最新報(bào)1.2459美元，但仍接近周二觸及的五個(gè)月低點(diǎn)。