匯通財經(jīng)APP訊——在金融市場，經(jīng)濟數(shù)據(jù)的發(fā)布往往能夠引發(fā)市場的波動，尤其是美國的CPI（消費者價格指數(shù)）數(shù)據(jù)。作為衡量通脹的關(guān)鍵指標，CPI數(shù)據(jù)不僅影響著美聯(lián)儲的利率決策，也對美元和黃金的價格走勢產(chǎn)生深遠影響。

美國CPI數(shù)據(jù)的市場預(yù)期

北京時間周三(5月15日)20:30將公布美國4月CPI數(shù)據(jù)，這也是美聯(lián)儲和市場都重點關(guān)注的經(jīng)濟數(shù)據(jù)之一。市場普遍預(yù)期，美國4月CPI同比漲幅將從上個月的3.5%放緩至3.4%，核心CPI同比增幅預(yù)計自3月的3.8%放緩至3.6%。這一預(yù)期顯示市場認為通脹正在逐步放緩，這可能對美聯(lián)儲的貨幣政策路徑產(chǎn)生重要影響。

CPI數(shù)據(jù)對美聯(lián)儲利率路徑的影響

美聯(lián)儲在制定利率決策時，通脹數(shù)據(jù)是其考慮的重要因素之一。如果CPI數(shù)據(jù)顯示通脹放緩，這可能鞏固市場對美聯(lián)儲今年降息兩次的預(yù)期。美聯(lián)儲主席鮑威爾已重申，加息不太可能是美聯(lián)儲的下一步行動，這進一步強化了市場對降息的預(yù)期。

機構(gòu)預(yù)測CPI數(shù)據(jù)

道明證券：預(yù)計整體CPI數(shù)據(jù)可能為環(huán)比增長0.3%，核心通脹率在4月放緩至0.3%。

麥格理(Macquarie)全球外匯和利率策略師Thierry Wizman：CPI數(shù)據(jù)可能就美聯(lián)儲降息的速度提供更多見解。

CPI數(shù)據(jù)對美元的可能影響

美元指數(shù)目前報價為104.8935，已連續(xù)三個交易日走低。如果CPI數(shù)據(jù)疲軟，可能會對美元構(gòu)成下行壓力，因為市場可能會預(yù)期美聯(lián)儲將采取更為寬松的貨幣政策。此外，期權(quán)交易員積累看空美元的押注，一周美元風險逆轉(zhuǎn)指數(shù)跌破平價，為兩個月來的首次，這也反映出市場對美元的謹慎態(tài)度。


(美元指數(shù)4小時走勢圖，來源：易匯通)

美國商品期貨交易委員會(CFTC)數(shù)據(jù)顯示交易員們正在撤回看漲美元的押注，非商業(yè)投機者持有的押注美元升值交易為自4月初以來的最低水平。非商業(yè)投機者，包括對沖基金和資產(chǎn)管理公司，目前只持有約240億美元的押注美元將升值的交易。

美元有過在通脹數(shù)據(jù)降溫后出現(xiàn)暴跌的歷史。在過去一年中，有三次通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期，每次美元在交易周結(jié)束時都顯著走低。

機構(gòu)預(yù)測CPI數(shù)據(jù)對美元影響

Ballinger & Co外匯市場分析師Kyle Chapman：表示如果CPI數(shù)據(jù)降溫，可能會削弱美元的收益率優(yōu)勢。

美國銀行(Bank of America Corp.)策略師Howard Du和Vadim Iaralov：看漲歐元/美元，因為歐洲投資者已經(jīng)平倉了美元多頭頭寸。

CPI數(shù)據(jù)對黃金的可能影響

黃金價格維持在2362美元/盎司左右，近兩日日線均表現(xiàn)為上漲。如果CPI數(shù)據(jù)低于預(yù)期，可能會刺激金價走強，因為降息預(yù)期會降低持有黃金的機會成本，并可能引發(fā)通脹預(yù)期的上升。然而，如果CPI數(shù)據(jù)意外上行，可能會對金價構(gòu)成壓力，因為這可能改變美聯(lián)儲的政策立場。

機構(gòu)預(yù)測CPI數(shù)據(jù)對黃金影響

黃金交易員聚焦：如果通脹數(shù)據(jù)符合或低于預(yù)期，將打擊美元，并刺激金價走強。

黃金最新日內(nèi)交易分析：金價上漲遠離關(guān)鍵支撐2325.90美元/盎司，首個預(yù)期目標在2400.00美元/盎司，更高目標看向2431.44美元/盎司。

黃金技術(shù)分析

黃金價格動態(tài)：金價近期呈現(xiàn)上漲趨勢，并且已經(jīng)從關(guān)鍵支撐位2325.90美元/盎司反彈，這可能是看漲趨勢持續(xù)的一個信號。

潛在目標價位：雖然當前的分析表明首個目標價位可能在2400.00美元/盎司，而更高的目標可能在2431.44美元/盎司附近，但這些目標價位需要在市場條件持續(xù)支持的情況下才能實現(xiàn)。

4小時圖觀察：黃金4小時圖顯示，50周期指數(shù)移動平均線(EMA)似乎為金價提供了一定的支撐，但市場動態(tài)變化莫測，需要持續(xù)觀察以確認趨勢的持續(xù)性。



隨機指標的警示：隨機指標目前傳遞出一定的負面信號，這可能暗示金價短期內(nèi)可能會經(jīng)歷橫盤整理或回調(diào)，投資者應(yīng)保持警惕。

動能積聚的重要性：市場正在等待黃金積聚更多的正面動能來推動價格突破2380.00美元/盎司的阻力位，但動能的積聚并不保證一定會發(fā)生。

看漲趨勢的條件：金價保持在2325.90美元/盎司上方是維持當前看漲趨勢的關(guān)鍵條件，但市場狀況的任何變化都可能影響這一條件的持續(xù)性。

美元與黃金目前市場動態(tài)

美元目前呈現(xiàn)下跌趨勢，而黃金價格則表現(xiàn)上漲。這種走勢反映了市場對CPI數(shù)據(jù)的預(yù)期以及對美聯(lián)儲政策的猜測。交易員們正在撤回看漲美元的押注，同時黃金的看漲趨勢得到了一定程度的支撐。

綜合考慮，如果CPI數(shù)據(jù)符合或低于預(yù)期，預(yù)計將打擊美元，并刺激金價走強。然而，如果CPI數(shù)據(jù)意外上行，可能會改變市場對美聯(lián)儲政策的預(yù)期，從而對美元構(gòu)成支撐，對黃金價格構(gòu)成壓力。投資者應(yīng)密切關(guān)注即將公布的CPI數(shù)據(jù)，并根據(jù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果調(diào)整交易策略。