匯通財經(jīng)APP訊——周三(7月3日)，美國公布了一系列關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，其中ADP就業(yè)數(shù)據(jù)和初請失業(yè)金人數(shù)尤為引人注目。這些數(shù)據(jù)不僅反映了美國勞動力市場的最新動態(tài)，也在黃金和美元市場上掀起了波瀾。

ADP就業(yè)數(shù)據(jù)報告

ADP報告顯示，6月份美國私營部門新增就業(yè)人數(shù)為15萬人，這一數(shù)字不僅低于市場預(yù)期的16萬人，也是自2024年1月以來的最小增幅。這一放緩的就業(yè)增長趨勢，與之前數(shù)月的穩(wěn)健表現(xiàn)形成了鮮明對比。具體來看，休閑和酒店業(yè)的招聘出現(xiàn)反彈，成為就業(yè)增長的主要驅(qū)動力。然而，金融服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、專業(yè)/商業(yè)服務(wù)、建筑業(yè)以及貿(mào)易/運輸/公用事業(yè)的就業(yè)增長均顯示出不同程度的放緩。此外，6月就業(yè)人員薪資同比增幅為4.9%，為自2021年8月以來的最低增幅，表明工資增長也在降溫。

美國失業(yè)救濟(jì)連續(xù)九周攀升、申請人數(shù)創(chuàng)近年新高。這是自2018年以來持續(xù)時間最長的一次，這表明越來越多的人難以找到新工作。

黃金與美元市場反應(yīng)

就業(yè)數(shù)據(jù)的疲軟表現(xiàn)直接影響了黃金和美元市場。現(xiàn)貨黃金價格在數(shù)據(jù)公布后迅速上漲，突破2355美元/盎司，日內(nèi)漲幅達(dá)到1.09%，后回落至2350美元/盎司附近。COMEX黃金期貨主力合約也不甘示弱，日內(nèi)漲幅達(dá)到1.23%，報2362.00美元/盎司。



與此同時，美元市場也受到了影響。美國10年期國債收益率在初請數(shù)據(jù)發(fā)布后下降，最新下跌1.6個基點至4.42%，顯示出市場對未來經(jīng)濟(jì)增長的擔(dān)憂。此外，美國至6月29日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)23.8萬人，預(yù)期23.5萬人，前值23.3萬人，略超預(yù)期的數(shù)據(jù)進(jìn)一步加劇了市場的不確定性。

分析原因

1.勞動力市場放緩：初請失業(yè)金人數(shù)的增加和ADP就業(yè)人數(shù)的下降，表明勞動力市場正在經(jīng)歷降溫，這可能預(yù)示著經(jīng)濟(jì)增長放緩的風(fēng)險。

2.通脹預(yù)期變化：美聯(lián)儲主席鮑威爾的言論增強了市場對降息的預(yù)期，這對黃金價格構(gòu)成支撐，因為降息會降低持有非利息資產(chǎn)的機會成本。而ADP就業(yè)人數(shù)下降和初請失業(yè)金人數(shù)增加進(jìn)一步加強了市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期。

3. 全球經(jīng)濟(jì)不確定性：地緣政治緊張和經(jīng)濟(jì)政策的不確定性增加了市場對避險資產(chǎn)的需求。

機構(gòu)分析師觀點

Panmure分析師Tom Price指出，金價與美國利率之間的聯(lián)系正在“正常化”，金價對美國利率變化的敏感度回升。

ActivTrades高級分析師認(rèn)為，勞動力需求的降溫和鮑威爾的言論提高了市場對降息的預(yù)期，推動了黃金價格上漲。

技術(shù)分析

50日移動平均線突破：黃金價格的上漲突破了50日移動平均線，如果能夠維持在關(guān)鍵阻力位上方，可能標(biāo)志著黃金進(jìn)入更加看漲的階段。

頭肩形態(tài)失效：黃金價格的上漲突破了之前具有看跌含義的頭肩頂部形態(tài)的趨勢線，使得該形態(tài)失效。



在分析黃金市場的反應(yīng)時，我們不能忽視全球經(jīng)濟(jì)的大背景。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)正面臨多重挑戰(zhàn)，包括貿(mào)易地緣政治風(fēng)險以及貨幣政策的不確定性。這些因素共同作用于黃金市場，影響著投資者的情緒和決策。

全球經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)：貿(mào)易緊張局勢和地緣政治風(fēng)險的增加，使得全球經(jīng)濟(jì)前景變得不明朗。在這種背景下，黃金作為傳統(tǒng)的避險資產(chǎn)，自然成為投資者的首選。
貨幣政策的影響：各國央行的貨幣政策對黃金市場有著直接的影響。例如，美聯(lián)儲的降息預(yù)期降低了美元的吸引力，從而提高了黃金的相對價值。

綜合考慮上述因素，黃金市場在ADP和初請失業(yè)金數(shù)據(jù)公布后的反應(yīng)是多方面的。雖然短期內(nèi)黃金價格受到利好因素的支撐，但市場參與者也應(yīng)關(guān)注潛在的風(fēng)險，包括經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的波動和政策變動。在制定投資策略時，投資者需要綜合考慮各種因素，以實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。