匯通財(cái)經(jīng)APP訊——澳元兌美元匯率與澳大利亞作為鐵礦石、煤炭和黃金等關(guān)鍵大宗商品的主要出口國(guó)的地位密切相關(guān)。隨著大宗商品價(jià)格的上漲，澳大利亞的出口收入增加，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)改善，澳元兌美元走強(qiáng)。這種動(dòng)態(tài)不僅反映了澳大利亞商品驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁性質(zhì)，也突顯了全球市場(chǎng)狀況和投資者情緒是如何推動(dòng)澳元兌美元大幅波動(dòng)的。本文討論近期可能影響澳元/美元短期、中期和長(zhǎng)期走勢(shì)的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

澳元兌美元的經(jīng)濟(jì)不確定性

該貨幣對(duì)的月度圖表突出了過(guò)去二十年來(lái)的重大波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)了影響該貨幣對(duì)價(jià)格動(dòng)態(tài)的經(jīng)濟(jì)不確定性。值得注意的是，澳元/美元在2008年金融危機(jī)期間經(jīng)歷了一次大幅下跌，與此同時(shí)大宗商品市場(chǎng)也出現(xiàn)了下滑。但隨著商品市場(chǎng)在危機(jī)后的復(fù)蘇，澳元兌美元強(qiáng)勢(shì)反彈。

同樣，2014年至2016年，大宗商品價(jià)格下跌和亞洲大國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩導(dǎo)致澳元兌美元進(jìn)一步下跌。疫情沖擊也影響了全球市場(chǎng)，使得澳元兌美元下跌。然而，隨著大宗商品市場(chǎng)從疫情最初沖擊中復(fù)蘇，澳元兌美元大幅飆升。

從2021年2月的高點(diǎn)0.801美元開(kāi)始，市場(chǎng)正在形成一個(gè)下跌的楔形模式。這個(gè)下降的楔形是一個(gè)看漲形態(tài)，表明該貨幣對(duì)可能會(huì)在這次盤(pán)整中形成看漲的價(jià)格走勢(shì)。2024年8月的反彈正在接近下降的楔形線(xiàn)，這表明突破這條線(xiàn)可能會(huì)引發(fā)該貨幣對(duì)的強(qiáng)勁飆升，并推高澳元兌美元的價(jià)格。

這一點(diǎn)尤其重要，因?yàn)?024年出現(xiàn)了重大地緣政治危機(jī)，從中東蔓延到全球，對(duì)大宗商品市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響。地緣政治危機(jī)對(duì)大宗商品市場(chǎng)的沖擊可能會(huì)對(duì)澳元兌美元產(chǎn)生積極影響。

根據(jù)澳大利亞政府工業(yè)、科學(xué)和資源部門(mén)的數(shù)據(jù)，澳大利亞資源和能源商品出口的近期前景略有改善，這表明澳元可能走強(qiáng)。隨著主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)溫和回升，在西方經(jīng)濟(jì)體寬松貨幣政策的推動(dòng)下，2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)改善的前景進(jìn)一步支持了這一積極前景。

雖然澳大利亞的資源和能源出口預(yù)計(jì)將從2022-23年的4660億美元下降到2023-24年的4170億美元，甚至在接下來(lái)的幾年里會(huì)更低，但鐵礦石等關(guān)鍵大宗商品價(jià)格的企穩(wěn)以及鎳和鋰價(jià)格的回升表明下跌已經(jīng)觸底。隨著金價(jià)再創(chuàng)新高，加上亞洲大國(guó)政府出臺(tái)了支持措施，澳大利亞出口驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)的條件適合反彈。由于澳元兌美元預(yù)計(jì)會(huì)走高，這些因素的結(jié)合表明澳元在面對(duì)全球挑戰(zhàn)時(shí)具有韌性。

近期市場(chǎng)事態(tài)進(jìn)展

最近圍繞澳元的消息表明，澳元兌美元的連勝勢(shì)頭可能會(huì)延續(xù)。澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布的8月份會(huì)議紀(jì)要顯示，現(xiàn)金利率將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持穩(wěn)定，這對(duì)澳元起到了支撐作用。央行維持利率的決定反映了一種平衡經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的謹(jǐn)慎態(tài)度，這受到了市場(chǎng)的歡迎。這種對(duì)央行政策謹(jǐn)慎樂(lè)觀(guān)情緒可能會(huì)進(jìn)一步使澳元走強(qiáng)，尤其是在投資者將央行立場(chǎng)解讀為支持澳大利亞經(jīng)濟(jì)當(dāng)前增長(zhǎng)軌跡的情況下。

此外，澳元的地位也受到外部因素的影響，特別是澳大利亞最大的貿(mào)易伙伴國(guó)的發(fā)展。亞洲大國(guó)央行維持貸款優(yōu)惠利率不變，標(biāo)志著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)。由于澳大利亞經(jīng)濟(jì)與該國(guó)的緊密貿(mào)易關(guān)系，來(lái)自該國(guó)的任何積極信號(hào)往往會(huì)提振澳元。該國(guó)央行不調(diào)整利率的決定讓市場(chǎng)放心，該國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策仍然是支持性的，這間接有利于澳元。因此，該國(guó)的穩(wěn)定前景和澳洲聯(lián)儲(chǔ)的決定可能會(huì)導(dǎo)致澳元兌美元持續(xù)上行壓力。

另一方面，由于美聯(lián)儲(chǔ)官員最近暗示可能在不久的將來(lái)降息，美元面臨下行壓力。美聯(lián)儲(chǔ)的溫和論調(diào)與澳洲聯(lián)儲(chǔ)的鷹派情緒形成鮮明對(duì)比，進(jìn)一步擴(kuò)大了利差，有利于澳元。

因此，投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)澳元更具吸引力，從而導(dǎo)致需求增加，澳元兌美元進(jìn)一步升值。此外，市場(chǎng)將密切關(guān)注即將發(fā)布的數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克遜霍爾的講話(huà)，因?yàn)槿魏斡嘘P(guān)美國(guó)貨幣政策走軟的確認(rèn)都可能進(jìn)一步削弱美元，提振澳元。

從技術(shù)角度來(lái)看，美元指數(shù)試圖突破三角形態(tài)的強(qiáng)支撐位，這可能引發(fā)美元的大跌，并提振澳元兌美元。但這是一個(gè)強(qiáng)有力的支撐區(qū)域。

最終的想法

2024年的地緣政治危機(jī)預(yù)計(jì)將有利于澳元/美元，因?yàn)樗鼘?duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生了積極影響，這是澳大利亞經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)力。隨著全球緊張局勢(shì)加劇，尤其是在影響能源和原材料的地區(qū)，大宗商品價(jià)格往往會(huì)飆升，原因是供應(yīng)擔(dān)憂(yōu)，以及對(duì)黃金和其他澳大利亞出口產(chǎn)品等更安全資產(chǎn)的需求有所增加。

這種動(dòng)態(tài)使澳元走強(qiáng)，使其對(duì)投資者更具吸引力。此外，這場(chǎng)危機(jī)可能導(dǎo)致資金從風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)轉(zhuǎn)向安全資產(chǎn)，如果澳大利亞經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定，且央行維持鷹派立場(chǎng)，這反而可能提振澳元。隨著2024年的推進(jìn)，這些因素可能會(huì)推高澳元兌美元。

此外，澳洲聯(lián)儲(chǔ)穩(wěn)定的貨幣政策和美元的潛在弱勢(shì)也有利于澳元的前景。技術(shù)指標(biāo)也顯示，隨著看漲形態(tài)的形成和關(guān)鍵支撐位的穩(wěn)固，進(jìn)一步上漲的基礎(chǔ)很穩(wěn)固。隨著全球市場(chǎng)對(duì)這些事態(tài)做出反應(yīng)，澳元/美元可能會(huì)出現(xiàn)顯著的上行勢(shì)頭，使其成為希望在2024年利用這些動(dòng)態(tài)的投資者的一個(gè)有吸引力的選擇。投資者可以在任何價(jià)格下跌時(shí)買(mǎi)入澳元/美元。


澳元兌美元日線(xiàn)圖 來(lái)源：易匯通

北京時(shí)間8月21日13:02 澳元兌美元 報(bào) 0.6744/45。