匯通財經(jīng)APP訊——北京時間2024年9月18日，馬來西亞棕櫚油期貨市場經(jīng)歷了一個顯著的上漲日。基準12月交割的棕櫚油合約在馬來西亞衍生產(chǎn)品交易所（BMD）收盤上漲3%，報每噸3,848林吉特（907.12美元），創(chuàng)下自2023年7月24日以來的單日最高漲幅。該漲幅主要受到空頭回補和競爭對手油價走強的推動。

天氣狀況導(dǎo)致產(chǎn)能下降

馬來西亞棕櫚油市場的近期反彈主要歸因于惡劣的天氣條件。根據(jù)雪蘭莪州經(jīng)紀公司Pelindung Bestari的主管Paramalingam Supramaniam的分析，北部半島的連續(xù)降雨對棕櫚油產(chǎn)能造成了直接影響。這些天氣條件導(dǎo)致產(chǎn)量下降，從而激發(fā)了市場上的空頭回補行為。Supramaniam指出，交易員們在市場上買入借入的證券以平倉空頭頭寸，從而推動了價格上漲。

馬來西亞氣象部門的最新預(yù)警顯示，該國北部四個州的持續(xù)降雨將持續(xù)至9月21日。其他州屬則面臨雷暴、暴雨和強風(fēng)的威脅，這些極端天氣條件可能進一步影響棕櫚油的生產(chǎn)和供應(yīng)。

競爭對手油價的影響

在棕櫚油市場，競爭對手的油價走強也為市場提供了支撐。大連期貨交易所的豆油期貨合約上漲1.43%，棕櫚油期貨合約上漲1.27%，芝加哥期貨交易所的豆油期貨價格上漲1.18%。這些上漲反映出市場對食用油的整體需求上升，同時也使棕櫚油價格得到一定支撐。

原油市場的波動對棕櫚油市場具有顯著影響。原油價格的上漲往往推高棕櫚油的生產(chǎn)成本，從而可能導(dǎo)致棕櫚油價格上漲。反之，原油價格的下跌可能引發(fā)棕櫚油價格的調(diào)整。棕櫚油作為潛在的原油替代品，其市場需求會受到原油價格波動的直接影響。

供應(yīng)鏈與出口數(shù)據(jù)

近期的船運調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2024年9月1日至15日，馬來西亞棕櫚油產(chǎn)品的出口量較上月增長9.1%至10.2%。這一數(shù)據(jù)表明，盡管市場面臨供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，棕櫚油的國際需求依然強勁。

然而，油價的波動對棕櫚油市場的影響仍然不容忽視。周三，油價出現(xiàn)下跌，此前原油和燃料庫存的增加抵消了中東緊張局勢和美國降息預(yù)期的潛在利好影響。截至格林威治標準時間10:16，11月布倫特原油期貨下跌1.49%，報每桶72.60美元。這一走勢使得棕櫚油作為生物柴油原料的吸引力下降，可能對棕櫚油價格產(chǎn)生一定的壓力。

貨幣匯率對棕櫚油價格的影響

馬來西亞貨幣林吉特對美元匯率的上漲也是市場的一個重要因素。截至北京時間9月18日，林吉特兌美元匯率上漲0.28%。這一匯率變化使得棕櫚油對持有外幣的買家變得更加昂貴，從而可能限制了收益。

綜合來看，棕櫚油市場的近期上漲主要受到天氣因素、競爭對手油價走強以及市場空頭回補的驅(qū)動。然而，原油市場的波動和貨幣匯率的變化仍然對棕櫚油價格構(gòu)成一定壓力。投資者在制定棕櫚油期貨投資策略時，需密切關(guān)注原油市場和全球棕櫚油供應(yīng)鏈的動態(tài)，并綜合考慮國際市場的供需關(guān)系，以精準預(yù)測棕櫚油的未來走勢。