周四(9月19日)亞市，美元/日元一度上漲1.17%至143.94，為9月6日以來新高，美聯(lián)儲決議“鴿派”降息50個基點(diǎn)后，匯價曾跌至140.44附近，目前已經(jīng)反彈逾300點(diǎn)，因美聯(lián)儲主席鮑威爾強(qiáng)調(diào)不急于大幅降息，美元指數(shù)反彈回升。展望后市，日本央行決議在本周晚些時候可能釋出“鷹派”加息信號。技術(shù)分析警告，美元/日元恐將試圖下探139.50。

資金流入和流出趨勢可能決定日元的強(qiáng)弱、對日本商品的需求以及通貨膨脹。大量資金流入可能使日元走強(qiáng)，拉低美元/日元匯率。日元走強(qiáng)可能增加日本商品和服務(wù)的成本，同時降低進(jìn)口價格。

商品和服務(wù)成本上漲可能會影響海外需求和日本經(jīng)濟(jì)，日本的貿(mào)易占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比例約為47%。貿(mào)易條件惡化和經(jīng)濟(jì)背景疲軟，可能會削弱工資增長和需求驅(qū)動的通脹，從而減輕日本央行加息的壓力。

日元升值也可能降低進(jìn)口價格，從而降低進(jìn)口商品的成本。這可能會迫使日本企業(yè)降低價格以保持競爭力。這些可能是通貨緊縮的觸發(fā)因素，可抑制總體通脹并減少日本央行加息的必要性。

盡管日元走強(qiáng)可能加劇通貨緊縮壓力，但消費(fèi)者購買力的提高可能會通過推動消費(fèi)來抵消部分通貨緊縮的影響。

隨著日本央行周五公布其貨幣政策決議，投資者可能會對外國投資流動更加感興趣。

Unlimited Funds首席投資官Bob Elliot討論了日元和日本央行政策目標(biāo)的驅(qū)動因素，他表示：“日本不存在通脹問題。無論日本央行的言論如何，基于宏觀環(huán)境，日本央行仍然沒有采取什么緊急行動，這使得美聯(lián)儲在可預(yù)見的未來成為日元的主要推動者，而不是日本央行。”

繼美聯(lián)儲隔夜降息50個基點(diǎn)后，日本央行可能有一定的余地來暗示2024年第四季加息。

據(jù)CNBC國際調(diào)查顯示，32名分析師預(yù)計日本央行周五將維持利率不變。10月和12月的調(diào)查結(jié)果反映出隨著第四季度臨近，不確定性程度很高。56.25%的受訪者預(yù)計日本央行10月將維持利率不變，43.75%的受訪者預(yù)計12月將維持利率不變。

除了日本的數(shù)據(jù)外，美國勞動力市場數(shù)據(jù)也值得關(guān)注。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，截至9月14日當(dāng)周，首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)將穩(wěn)定在23萬。

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失業(yè)救濟(jì)申請人數(shù)激增可能重新引發(fā)對美國經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)憂，勞動力市場狀況疲軟可能影響工資增長和消費(fèi)支出，而消費(fèi)支出占美國GDP的60%以上。勞動力市場狀況惡化可能引發(fā)人們對美聯(lián)儲11月大幅降息以提振經(jīng)濟(jì)的猜測。美聯(lián)儲利率路徑更為鴿派可能會將美元/日元推低至139.5以下。

其他統(tǒng)計數(shù)據(jù)包括住房行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)和費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)，不過，勞動力市場數(shù)據(jù)可能會對美元/日元匯率產(chǎn)生更大影響。

短期預(yù)測上，美元/日元走勢將取決于美國勞動力市場數(shù)據(jù)和周五日本央行的利率決定。失業(yè)救濟(jì)申請激增和日本央行的強(qiáng)硬利率立場可能會將美元/日元匯率推低至139.5以下。目前，日本央行和美聯(lián)儲的貨幣政策立場表明利差正在縮小，這表明美元/日元面臨下行壓力。

投資者應(yīng)保持警惕，日本央行的利率決定對美元/日元匯率至關(guān)重要。

美元/日元技術(shù)分析

FXEmpire分析師Bob Mason表示，美元/日元仍遠(yuǎn)低于50天和200天EMA，確認(rèn)了看跌價格信號。

美元/日元重返142.500水平可能促使多頭在143.495阻力位發(fā)起沖擊。此外，突破143.495阻力位可能預(yù)示著向145.891阻力位邁進(jìn)。

相反，跌破141.032支撐位可能使空頭在9月16日低點(diǎn)139.576處發(fā)起沖擊?；氐?39.576可能預(yù)示著跌向137.712支撐位。

14天RSI為38.60，表明美元/日元跌破141.032支撐位，然后進(jìn)入超賣區(qū)域。