匯通財經(jīng)APP訊——隨著全球經(jīng)濟動蕩不定，周五(9月27日)晚間的市場波動無疑將引發(fā)一波交易熱潮。黃金、外匯和能源市場的最新動向為接下來的操作提供了重要指引。下面將從基本面、消息面及技術(shù)面的角度，梳理今晚的主要看點，助您在繁忙的市場中保持清晰的交易思路。

市場背景：股市提振與油價下跌

9月27日，中國股市創(chuàng)造了自2008年以來的最佳單周表現(xiàn)，這不僅推動了亞洲股市的上漲，還將全球股市帶入上升軌道。中國的大規(guī)模刺激政策是此番上漲的主因，包括降準(zhǔn)和降息等一系列措施，使得投資者對未來的經(jīng)濟增長恢復(fù)了信心。與此同時，國際原油價格下跌4.2%，使得全球通脹壓力有所緩解。



這一切都為黃金、外匯和能源市場的走勢提供了背景。今晚的交易無疑將在這些變動中找到機會，尤其是市場情緒轉(zhuǎn)變時的短期波動。

黃金市場：高位震蕩，全球通脹降溫利空金價？

黃金市場本周再次創(chuàng)下歷史新高，背后的推動力不僅僅來自投資者避險需求，還包括全球通脹擔(dān)憂的持續(xù)減弱。在知名機構(gòu)的分析中，由于中國推出刺激計劃及原油價格的下跌，全球通脹前景正呈現(xiàn)緩和的趨勢。

從基本面來看，美聯(lián)儲11月是否降息仍是一個懸而未決的問題。核心個人消費支出（PCE）價格指數(shù)將于稍后公布，市場預(yù)計月度漲幅僅為0.2%。若該數(shù)據(jù)符合預(yù)期，將進一步支撐美聯(lián)儲大幅降息的可能性，進而降低美元收益率并推動黃金需求回升。然而，若PCE數(shù)據(jù)出現(xiàn)上行意外，市場可能會重新調(diào)整對通脹的預(yù)期，黃金短期內(nèi)或面臨較大壓力。

從技術(shù)面上看，黃金目前處于高位震蕩區(qū)間，突破前高的可能性依然存在，但關(guān)鍵阻力位將在1980美元/盎司附近。下方支撐則位于1920美元/盎司，若跌破該位，可能引發(fā)進一步回調(diào)。

機構(gòu)觀點：知名機構(gòu)指出，全球央行降息步伐加快，黃金的長期前景仍然樂觀，尤其是在美元走弱的情況下。然而，短期內(nèi)需警惕金價受全球通脹降溫而承壓的風(fēng)險。特別是在原油價格下跌的背景下，通脹預(yù)期的放緩可能會減少避險需求，壓制黃金的漲幅。

外匯市場：日元逆轉(zhuǎn)，美元短期走強

外匯市場的焦點無疑是日元的劇烈波動。自民黨領(lǐng)導(dǎo)人選舉引發(fā)了市場對日本央行未來貨幣政策的高度關(guān)注，特別是在高市早苗與石破茂的競爭中，市場一度押注高市早苗可能勝出。她對日本央行加息的批評態(tài)度讓市場對今年再次加息的預(yù)期下降至30%。



然而，隨著石破茂在自民黨選舉中勝出，市場預(yù)期發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。日元迅速從146日元回升至143日元附近，表明投資者開始押注日本央行的鴿派政策將繼續(xù)執(zhí)行，且不會出現(xiàn)重大變化。

與此同時，美元指數(shù)因美國核心PCE數(shù)據(jù)即將公布而有所走強。投資者仍在等待關(guān)鍵的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，以確定美聯(lián)儲的下一步政策動作。隔夜數(shù)據(jù)顯示，美國每周初請失業(yè)金人數(shù)較低，導(dǎo)致市場對美聯(lián)儲再次降息的預(yù)期有所降低。這使得美元短期內(nèi)維持強勢，但若今晚的PCE數(shù)據(jù)低于預(yù)期，美元或?qū)⒅匦禄芈洹?br>
技術(shù)面：美元兌日元的支撐位在143.50，若跌破該位置，將引發(fā)進一步回調(diào)至140的可能性。上方阻力位則在147.20附近，若突破該點位，美元可能進一步上行。

機構(gòu)觀點：盛寶銀行的分析師Charu Chanana認(rèn)為，盡管日元短期因石破茂當(dāng)選而反彈，但從長期來看，日元走勢仍受到美聯(lián)儲政策的主導(dǎo)，收益率差的縮小可能會有利于日元的走強。

能源市場：油價下跌，通脹壓力減輕

能源市場的核心是油價的下跌。沙特阿拉伯放棄了每桶100美元的非官方目標(biāo)價，并計劃增加產(chǎn)量，這直接導(dǎo)致布倫特原油期貨下跌至71.31美元/桶。本周累計跌幅達4.2%，為全球通脹減壓的同時，也讓各國央行有了更大的降息空間。

從消息面來看，全球經(jīng)濟增長放緩以及主要產(chǎn)油國的供應(yīng)增加使得市場看空原油價格的情緒濃厚。然而，投資者需警惕中東地緣政治局勢對供應(yīng)鏈的潛在影響，尤其是在沙特和其他OPEC國家的政策變動可能導(dǎo)致市場供應(yīng)短缺。

從技術(shù)面來看，原油的關(guān)鍵支撐位在70美元/桶，若進一步跌破該位，可能會引發(fā)新一輪的下跌壓力。上方阻力位則在75美元/桶附近，若有消息刺激，油價可能出現(xiàn)反彈。

機構(gòu)觀點：知名機構(gòu)分析師認(rèn)為，短期內(nèi)油價的下行空間仍然存在，尤其是沙特增產(chǎn)的影響尚未完全反映在市場中。然而，若全球經(jīng)濟出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，或地緣政治風(fēng)險加劇，油價或?qū)⒀杆俜磸棥?br>

市場展望：關(guān)注今晚的關(guān)鍵數(shù)據(jù)

今晚市場的重點無疑是即將公布的美國核心PCE數(shù)據(jù)。這一數(shù)據(jù)不僅將直接影響美聯(lián)儲的貨幣政策預(yù)期，還將為黃金、外匯和能源市場的下一步走勢提供方向指引。

1. 黃金：短期內(nèi)可能受通脹預(yù)期的變化而波動，尤其是在PCE數(shù)據(jù)公布后，若數(shù)據(jù)低于預(yù)期，黃金可能走強。

2. 日元：自民黨選舉結(jié)果已出，日元反彈的動力依然強勁。若美國PCE數(shù)據(jù)低迷，美元或?qū)⒊袎?，日元進一步反彈的可能性增大。

3. 原油：油價面臨短期下行壓力，投資者需密切關(guān)注全球經(jīng)濟復(fù)蘇的信號以及OPEC的下一步動作。

今晚的市場行情無疑將帶來大量交易機會。投資者需密切關(guān)注全球經(jīng)濟數(shù)據(jù)的發(fā)布，以及各國央行的政策動態(tài)。無論是黃金、外匯還是能源市場，短期內(nèi)的波動將為專業(yè)交易者提供豐厚的機會。