匯通財經(jīng)APP訊——周三（2月5日）歐市盤前，澳元/美元于0.6250附近小幅波動。盡管澳大利亞的Judo銀行采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）有所改善，但市場的風(fēng)險規(guī)避情緒以及對澳洲聯(lián)儲可能降息的預(yù)期，仍然對澳元形成壓制。

基本面分析

澳大利亞經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳

盡管澳大利亞的Judo銀行采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）有所回升，但總體經(jīng)濟表現(xiàn)依然較為疲弱。1月份，澳大利亞的Judo銀行綜合PMI從12月的50.2升至51.1，顯示出私營部門活動的溫和增長。雖然這一增幅反映出一定的增長，但增長速度仍然較為緩慢。服務(wù)業(yè)的PMI也從50.8上升至51.2，連續(xù)第十二個月呈現(xiàn)擴張趨勢，顯示出服務(wù)業(yè)的穩(wěn)定增長。然而，整體增長的力度仍不夠強勁，未能為澳元帶來明顯的支撐。

此外，市場普遍關(guān)注澳洲聯(lián)儲的政策動向。由于經(jīng)濟增長放緩，澳洲聯(lián)儲可能會在2月進(jìn)一步降息，以刺激經(jīng)濟復(fù)蘇。自2023年11月以來，澳洲聯(lián)儲一直將官方現(xiàn)金利率維持在4.35%，并且強調(diào)只有通脹能夠“可持續(xù)地”回到2%-3%的目標(biāo)區(qū)間時，才會考慮降息。因此，降息預(yù)期的升溫可能會進(jìn)一步施壓澳元，尤其是在全球經(jīng)濟不確定性加大的背景下，市場對于風(fēng)險較高資產(chǎn)的需求可能會進(jìn)一步降低。

市場風(fēng)險情緒對澳元的影響

由于全球經(jīng)濟的不確定性，市場風(fēng)險情緒持續(xù)高企，市場對風(fēng)險資產(chǎn)的需求下降。作為商品貨幣，澳元往往受到全球風(fēng)險情緒的影響，尤其是在全球經(jīng)濟面臨較大壓力時，澳元的表現(xiàn)通常不如美元強勢。分析師認(rèn)為，鑒于目前的全球經(jīng)濟和貿(mào)易格局情況，市場可能更傾向于選擇避險資產(chǎn)，從而進(jìn)一步壓低了澳元的匯率。

技術(shù)面分析師解讀：

1.匯率走勢分析

目前，澳元/美元交投于0.6250附近，盡管有一些反彈的跡象，但整體走勢依然顯示出弱勢。根據(jù)技術(shù)圖表的分析，澳元/美元匯率已經(jīng)進(jìn)入了一個下降通道。從日線圖來看，匯率近期在該通道的上軌和下軌之間震蕩整理。


（澳元/美元日線圖，來源易匯通）

2.相對強弱指數(shù)（RSI）

從14日相對強弱指數(shù)（RSI）的角度來看，目前該指數(shù)處于50水平附近，反映出市場的動能處于中性區(qū)域。RSI指標(biāo)未能顯示出明顯的超買或超賣信號，這意味著目前市場的價格走勢較為平穩(wěn)，缺乏明確的方向性。然而，如果RSI指數(shù)持續(xù)突破50，可能會形成較為強勁的看漲信號，預(yù)示著匯率可能會迎來一波上漲行情。

3. 支撐與阻力水平

技術(shù)面上，澳元/美元可能會在短期內(nèi)面臨一些支撐和阻力位。匯率的短期支撐位于0.6240附近，這是9日均線的位置。此外，下降通道的上軌也可能為匯率提供一定支撐。如果匯率出現(xiàn)回落，進(jìn)一步接近通道的下軌0.6140附近，可能會加強市場的空頭情緒，推動價格進(jìn)一步下行。

另一方面，如果匯率持續(xù)突破當(dāng)前的下降通道，可能會迎來一波反彈。上方的主要阻力位在0.6330附近，這是1月24日所創(chuàng)下的七周高點。如果匯率能夠持續(xù)站穩(wěn)該水平，則有可能進(jìn)入更強的上漲趨勢。

結(jié)論

綜合來看，澳元/美元目前面臨諸多挑戰(zhàn)，基本面上受到澳大利亞經(jīng)濟增長放緩以及澳洲聯(lián)儲降息預(yù)期的影響，短期內(nèi)可能仍會維持弱勢。技術(shù)面上，雖然RSI保持中性，且存在一定支撐位，但若無法持續(xù)突破下降通道的上軌，仍可能繼續(xù)保持震蕩下行的態(tài)勢。

市場關(guān)注全球貿(mào)易局勢的變化和澳洲聯(lián)儲的貨幣政策動向。如果這些因素發(fā)生重大變化，可能會引發(fā)澳元/美元匯率的劇烈波動。匯價短期內(nèi)可能以震蕩整理為主，但突破0.6330的上方阻力后，可能會看到更強的上漲趨勢。