匯通財經(jīng)APP訊——號外！號外！美國非農(nóng)數(shù)據(jù)幾無增長，黃金多頭喜大普奔，空頭關(guān)燈吃面！



美國COMEX 8月黃金期貨價格周五(6月3日)收盤大漲30.30美元，漲幅2.50%，報1242.90美元/盎司，創(chuàng)近11周最大單日漲幅。期金自開盤不久后便下探至日內(nèi)低位1209.10美元/盎司。此后至美國非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前幾乎 都處于平盤附近橫盤窄幅震蕩。在美國糟糕的非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后的短短5分鐘內(nèi)，金價拔地而起約22美元。之后又延續(xù)漲勢并刷新日內(nèi)高位1246.10美元/盎司。收盤前略有回落。本周期金累計上漲2.15%，結(jié)束了此前周線3連陰。


(圖1為美國COMEX 8月黃金期貨價格過去半年來收盤時日線蠟燭圖)

與此同時，美國COMEX 7月白銀期貨價格周五上漲34美分，大漲幅2.12%，報16.365美元/盎司，創(chuàng)下了六周來最大單日漲幅，本周累計上漲大約0.6%。


(圖2為美國COMEX 7月白銀期貨價格過去半年來收盤時的日線蠟燭圖)

周五，黃金期貨在美國公布的5月非農(nóng)就業(yè)報告后直線飆升，因數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了近六年來最少的就業(yè)機(jī)會。

美國勞工部數(shù)據(jù)顯示，美國5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)僅僅增加了3.8萬人，增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)差于市場預(yù)期的16萬人，是自2010年9月以來最少增幅。因制造業(yè)和建筑業(yè)就業(yè)崗位大幅減少，表明勞動力市場下滑，可能令美聯(lián)儲更加難以加息。此外，由于45.8萬人離開了工作隊伍，使得失業(yè)率從5%下降至4.7%。


(圖3為美國2014年5月以來的失業(yè)率變化情況)


(圖4為美國2014年5月以來的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化情況)


(圖5為美國5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)分項變化情況)

糟糕的就業(yè)數(shù)據(jù)打消了市場參與者對于美聯(lián)儲在6月、甚至是在7月加息的念頭，這對不提供利息收益的黃金來說是個利好消息。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn接受電話采訪時表示，本次非農(nóng)數(shù)據(jù)相當(dāng)差，美聯(lián)儲6月份加息可能性基本上沒有了。

商品經(jīng)紀(jì)商Linn集團(tuán)的經(jīng)理Ira Epstein指出，本次就業(yè)報告完全的改變了市場關(guān)于美聯(lián)儲加息的預(yù)期，市場已經(jīng)徹底移除了美聯(lián)儲在6月議息會議上加息的可能。

匯豐證券駐紐約的首席金屬分析師James Steel說，黃金上漲的條件確立，因美國國債收益率驟降，加上美元回落和股市下跌，為金市上漲創(chuàng)造良好條件。

慘淡的就業(yè)報告公布后，美國10年期國債收益率跌至兩個月低位，30年期國債收益率則跌至近四個月最低水平。表明投資者并不看好美聯(lián)儲6月或7月加息。

非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)幾乎是“斷崖”式的下跌，日內(nèi)最大跌幅為1.5%。這足以支撐以美元計價商品大幅走強(qiáng)，因為使用其他貨幣的買家會覺得更便宜。


(圖6為美元指數(shù)日內(nèi)走勢)

美國股市周五全線下跌。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收盤下跌0.18%，報17806.65點；標(biāo)普500指數(shù)下跌0.29%，報2099.11點；納斯達(dá)克指數(shù)下跌0.58%，報4942.52點。

Secular投資的研究主管Nico Pantelis稱，黃金出現(xiàn)了巨幅上漲，因為黃金交易員們正在權(quán)衡未來幾個月美聯(lián)儲貨幣政策前景。就短期而言，美元計價的黃金也許會在50日均線1247.50美元/盎司附近遭遇一些阻力。如果該阻力位被向上突破，則金價有可能重新測試1300美元/盎司整數(shù)大關(guān)，這是一個重要的心理關(guān)口。

周五除了非農(nóng)數(shù)據(jù)外，美國5月ISM非制造業(yè)指數(shù)錄得52.9，盡管位于50的榮枯線之上，但是差于預(yù)期的55.3，同樣也差于4月時的55.7。該份數(shù)據(jù)發(fā)布后，同樣使得資金流往了金市。

Epstein表示，鑒于市場正在重新調(diào)整美聯(lián)儲的加息預(yù)期，黃金可能會在1200-1300美元/盎司的這個大區(qū)間平臺內(nèi)運行。

根據(jù)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，交易員們認(rèn)為美聯(lián)儲6月加息的概率僅為4%。而在本周初，這一概率曾高達(dá)近40%的水平，表明一級市場交易員們已經(jīng)完全不看好美聯(lián)儲6月加息了。此外，7月加息的概率也從逾50%降至數(shù)據(jù)公布后的27%。完全可能加息至少是2017年的事了。


(圖7為聯(lián)邦基金利率期貨顯示的加息概率)

此外，根據(jù)市場引伸政策利率顯示，目前市場預(yù)計聯(lián)邦基金利率將在3個月內(nèi)升至50個基點(即加息25個基點至0.50%-0.75%的區(qū)間)仍存在一定的可能性，但是這一預(yù)期較前一日下降了9個基點。1年內(nèi)升至75個基點(即加息50個基點至0.75%-1.00%的區(qū)間)的預(yù)期則大幅下跌了13個基點。表明投資者對于美聯(lián)儲加息節(jié)奏較前一日有所放緩。


(圖8為根據(jù)市場引伸政策利率計算出的未來3年美國利率預(yù)期軌跡的變化情況)