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歐洲央行認(rèn)為存款保險(xiǎn)計(jì)劃已經(jīng)沒(méi)有必要了。這可能意味著當(dāng)前存款保險(xiǎn)最低無(wú)損保底限額10萬(wàn)歐元可能很快不復(fù)存在。但儲(chǔ)戶們也無(wú)需擔(dān)心，因?yàn)闅W洲央行已經(jīng)充分意識(shí)到這可能引起的騷動(dòng)，所以他們提出如下建議：“在過(guò)渡期間，存款人可以在五個(gè)工作日內(nèi)獲得適當(dāng)保額內(nèi)存款以供生活所需?！?br>
所以儲(chǔ)戶們可以“松口氣了”，只需要等待五天就會(huì)有相關(guān)“主管當(dāng)局”幫你決定你吃飯，支付賬單和上班要多少錢“合適”。

這再次證明央行可不只是操縱貨幣政策這么簡(jiǎn)單。這也提醒廣大儲(chǔ)戶應(yīng)分散資產(chǎn)以減少交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)敞口。

內(nèi)部紓困，受益者是誰(shuí)？

“納稅人”與那些把辛苦賺來(lái)的錢放在銀行的人之間的明顯分離讓我們倍感疑惑。畢竟，他們難道不是納稅人嗎？英國(guó)“金融時(shí)報(bào)”的馬克·克萊因（Matthew C.Klein）認(rèn)為這并不重要，最近他爭(zhēng)辯說(shuō)：“內(nèi)部紓困機(jī)制理論上更加可取，因?yàn)樗鼈冊(cè)诰S護(hù)市場(chǎng)紀(jì)律的同時(shí)，不會(huì)對(duì)無(wú)辜的人造成過(guò)度的傷害?！?

內(nèi)部紓困機(jī)制最終是讓央行能夠繼續(xù)其低息貸款政策以及不負(fù)責(zé)任的行為。他們不從近十年前救助計(jì)劃混亂中吸取經(jīng)驗(yàn)并解決當(dāng)下問(wèn)題，而是決定找一個(gè)更大的“創(chuàng)可貼”來(lái)修補(bǔ)這個(gè)系統(tǒng)。

但是那些把錢存入銀行，相信這樣可以安然度過(guò)另一場(chǎng)金融危機(jī)的人會(huì)怎么樣呢？ 他們難道不是“無(wú)辜的”，不值得被保護(hù)嗎？

內(nèi)部紓困更改的原因

歐洲央行的修正案共有58頁(yè)，而你要翻到近一半才能發(fā)現(xiàn)“保額內(nèi)存款”無(wú)需保護(hù)的提案。歐洲央行之所以這么做是因?yàn)閾?dān)心破產(chǎn)銀行的存款擠提。對(duì)于大銀行來(lái)說(shuō)，這一損害可能更加嚴(yán)重，并會(huì)給體系帶來(lái)進(jìn)一步的信任危機(jī)。

因此，歐洲央行終止存款保護(hù)可能“適得其反”，造成銀行存款擠提。這樣的結(jié)果可能會(huì)損害銀行的有序決議，最終可能會(huì)給債權(quán)人造成嚴(yán)重的損害，并嚴(yán)重地影響存款保險(xiǎn)計(jì)劃。此外，這可能會(huì)導(dǎo)致存款人資助的銀行境遇變得更加糟糕，因?yàn)闆Q定銀行流動(dòng)性狀況嚴(yán)重性時(shí)需要把保險(xiǎn)中斷算在內(nèi)。最終，任何潛在的技術(shù)障礙都可能需要進(jìn)一步評(píng)估。

而歐洲央行卻反而建議“存款獲取限制”需要一定的“保障措施”，時(shí)間不會(huì)超過(guò)五個(gè)工作日。 但是，究竟會(huì)持續(xù)多久，我們還有待觀察。

在修復(fù)銀行系統(tǒng)方面，這被認(rèn)為是更好和更公平的解決辦法讓人感到疑惑。經(jīng)營(yíng)歐盟和歐洲央行的官員對(duì)這樣的提案可能造成和已然造成的痛苦依舊熟視無(wú)睹。

意大利的損害防治

本月初，意大利威尼托銀行的“債務(wù)重組”，就令20萬(wàn)儲(chǔ)戶和4萬(wàn)家企業(yè)欲哭無(wú)淚。超過(guò)310億歐元的零售債券被出售給日常儲(chǔ)戶，投資者和養(yǎng)老金領(lǐng)取者。每次銀行倒閉時(shí)，這些債券都會(huì)被吸入“天坑”。

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）2015年的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，意大利最大的15家銀行的銀行救助計(jì)劃大多將意味著次級(jí)債券散戶投資者的內(nèi)部紓困。只有三分之二的潛在內(nèi)部紓困會(huì)影響高級(jí)債券持有者，而他們一般都是機(jī)構(gòu)投資者，而不是資金有限的養(yǎng)老金領(lǐng)取者。

儲(chǔ)戶應(yīng)對(duì)方法

盡管歐盟內(nèi)部發(fā)生史上最大的內(nèi)部紓困，但很少有人關(guān)注并抗議這些措施。

從歐盟對(duì)英國(guó)脫歐和加泰獨(dú)立公投的反應(yīng)就可以看出，布魯塞爾的官員們對(duì)公民的不滿根本毫不在乎。 所以對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，用同樣的方式表達(dá)厭惡是沒(méi)有用的。相反，投資者必須盤點(diǎn)和評(píng)估保護(hù)儲(chǔ)蓄免受央行專制政策的最佳方式。

儲(chǔ)戶應(yīng)該尋求自己的錢可以立即到手，并且只能到自己手上的方法。而此時(shí)此刻，黃金和白銀不失為一個(gè)好的選擇。它們給你的是直接的法定所有權(quán)。與銀行存款不同，沒(méi)有誰(shuí)能合法霸占它們，或者在法律上比你有優(yōu)先占用它們的權(quán)利。購(gòu)買黃金和白銀是應(yīng)對(duì)內(nèi)部紓困，政治管理不善以及政府機(jī)構(gòu)越權(quán)的最佳金融保險(xiǎn)。隨著時(shí)間的流逝，這種作用將越發(fā)的明顯。