和尚
分析師指出，在數(shù)據(jù)顯示美國(guó)2月份的職位空缺降至近兩年來(lái)的低點(diǎn)，同時(shí)工廠訂單也出現(xiàn)下滑之后，美元的跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大，助漲了黃金的吸引力，尤其是在持有其他貨幣的交易商中。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger說(shuō)，“我們處于這種對(duì)黃金非常有利的背景下，其中我們有經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的放緩以及通脹壓力持續(xù)高企?！?br>
Heraeus的貴金屬交易員Alexander Zumpfe說(shuō)：“從技術(shù)角度來(lái)看，金價(jià)可能會(huì)保持強(qiáng)勁，穩(wěn)定在目前的水平，甚至更高，2050美元大關(guān)可以作為一個(gè)重要的阻力位，如果被突破，價(jià)格可能迅速飆升至歷史高點(diǎn)?！?/B>
本交易日需要關(guān)注美國(guó)3月ADP就業(yè)人數(shù)變動(dòng)和美國(guó)3月ISM非制造業(yè)PMI，關(guān)注新西蘭連續(xù)利率決議、澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席洛威講話和歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連恩講話。
美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)終顯降溫跡象，交易員提升美聯(lián)儲(chǔ)5月不再加息的押注
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在聯(lián)儲(chǔ)的激進(jìn)加息行動(dòng)中一直提到的一個(gè)衡量勞動(dòng)力市場(chǎng)吃緊程度的關(guān)鍵指標(biāo)降至2021年底以來(lái)最低，這表明期待已久的降溫正在顯現(xiàn)，并緩解了對(duì)借款成本將不得不大幅提高以降低通脹的擔(dān)憂。
美國(guó)勞工部職位空缺及勞動(dòng)力流動(dòng)調(diào)查(JOLTS)發(fā)布后，利率期貨市場(chǎng)走勢(shì)顯示，投資者將5月2日至3日美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后不采取行動(dòng)的押注提升至約60%，前一天預(yù)測(cè)的可能性約為43%。
他們現(xiàn)在還預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)最早將在7月開始放松政策，在年底前將指標(biāo)利率降至4%附近。
勞工部報(bào)告顯示，2月最后一天，工作崗位與求職者之比從大約1.9下降到1.67，這是2021年11月以來(lái)的最低水平。鮑威爾和他的同僚們一直在密切關(guān)注這一指標(biāo)，他們正在努力為勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫，以在不引發(fā)衰退的情況下推動(dòng)通脹回到2%的目標(biāo)水平。
2月衡量勞動(dòng)力需求的職位空缺也降至2021年5月以來(lái)的最低水平990萬(wàn)個(gè)，1月讀數(shù)修正為1060萬(wàn)個(gè)，前值為1080萬(wàn)個(gè)。
“美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)正在明顯降溫，”Indeed經(jīng)濟(jì)學(xué)家Nick Bunker稱，他指出，職位空缺現(xiàn)在已經(jīng)在兩個(gè)月內(nèi)減少了約130萬(wàn)個(gè)?！鞍凑者@個(gè)速度，我們將在今年夏天恢復(fù)到疫情前的職位空缺水平”
上周發(fā)布的一份重要報(bào)告顯示，盡管2月份通脹有所回落，但仍然高企，可能迫使美聯(lián)儲(chǔ)今年再次加息。
在3月份的政策會(huì)議上，大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)決策者表示，他們預(yù)計(jì)需要再次加息至5.1%，并且在2024年之前不會(huì)降息。
周五將公布關(guān)鍵的3月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。2月失業(yè)率為3.6%，仍然接近50年最低水平。
凱投宏觀副首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Hunter表示：“2月職位空缺大幅減少表明，甚至在最近的銀行業(yè)動(dòng)蕩之前，勞動(dòng)力需求就已經(jīng)降溫，這提供了又一個(gè)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮周期即將結(jié)束的理?yè)?jù)?！?br>
疲軟數(shù)據(jù)拖累美元跌創(chuàng)近兩個(gè)月新低
美元周二下挫0.5%至兩個(gè)月低點(diǎn)，周三延續(xù)跌勢(shì)，刷新2月2日以來(lái)低點(diǎn)至101.43，又一波疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)化了投資者對(duì),美聯(lián)儲(chǔ)幾乎完成緊縮周期的押注，即使其他央行被認(rèn)為仍將提高利率，以抗擊持續(xù)的高通脹。
瑞銀駐紐約的外匯策略師Vassili Serebriakov說(shuō)：“主要觸發(fā)因素是JOLTS數(shù)據(jù)，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)開始緩和。因此，我們看到美元走低，美債收益率也下降?！?br>
“問(wèn)題是：美元是受到收益率下降的傷害更大，還是在厭惡風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中受到股票走弱的提振更大？看起來(lái)收益率的影響更大?！?br>
美國(guó)工廠訂單也連續(xù)第二個(gè)月下降，在1月下降2.1%之后，2月下降0.7%。
“本周我們有很多數(shù)據(jù)需要消化，這些數(shù)據(jù)要么顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)有足夠的韌性來(lái)承受美聯(lián)儲(chǔ)不斷加息的態(tài)度，要么就是市場(chǎng)是否會(huì)得到喘息，“Monex USA駐華盛頓的交易主管Juan Perez說(shuō)，“銀行業(yè)危機(jī)疊加糟糕的數(shù)據(jù)，再加上石油供應(yīng)成本上升，你們可能會(huì)在明年之前看到更大的降息機(jī)會(huì)。
10年期美債收益率錄得近半年最低收盤價(jià)
美國(guó)國(guó)債收益率周二下滑，此前美國(guó)公布2月份的職位空缺降至近兩年來(lái)的最低水平，在一些人看來(lái)，這表明勞動(dòng)力市場(chǎng)終于在降溫，可能會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)放松貨幣政策。
通常與利率預(yù)期同步的兩年期國(guó)債收益率下降14個(gè)基點(diǎn)至3.840%，而指標(biāo)10年期國(guó)債收益率滑落10個(gè)基點(diǎn)至3.337%，為2022年9月中旬以來(lái)最低收盤價(jià)。
不過(guò)，市場(chǎng)對(duì)該數(shù)據(jù)的反應(yīng)令一些觀察人士感到驚訝，因?yàn)槁毼豢杖笔且粋€(gè)滯后指標(biāo)。
麥格理駐紐約的全球外匯和利率策略師Thierry Wizman說(shuō)：“如果我想指出一些表明經(jīng)濟(jì)正在放緩的東西，我不會(huì)把那么多的注意力放在職位空缺上，”他補(bǔ)充說(shuō)，其他數(shù)據(jù)，如周一的采購(gòu)經(jīng)理人數(shù)據(jù)，表明經(jīng)濟(jì)更大幅度減弱。
他說(shuō)，“人們?cè)噲D抓住一些跡象，表明在銀行危機(jī)之后的3月份發(fā)生了什么。但當(dāng)然，JOLTs是2月份的，而不是3月份?！?br>
自3月10日硅谷銀行倒閉以來(lái)，兩年期美債收益率下降了100多個(gè)基點(diǎn)，將其推到了自3月中以來(lái)一直固守的4%左右寬幅震蕩區(qū)間的低端。
RBC Global Asset Management美國(guó)固定收益團(tuán)隊(duì)BlueBay負(fù)責(zé)人Andrzej Skiba說(shuō)：“如果我們看到通脹放緩重新得到推動(dòng)，這將是國(guó)債收益率走低的一個(gè)原因，當(dāng)然，另一種可能性是由于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走弱?！?br>
摩根大通CEO迪蒙：美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)尚未結(jié)束，影響將持續(xù)數(shù)年之久
摩根大通JPM.N首席執(zhí)行官迪蒙(Jamie Dimon)周二在致股東的一封信中寫道，美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)仍在持續(xù)，并將在未來(lái)數(shù)年產(chǎn)生影響。
迪蒙在一份長(zhǎng)達(dá)43頁(yè)的年度報(bào)告中寫道，“當(dāng)前的危機(jī)尚未結(jié)束，而即便當(dāng)危機(jī)過(guò)去之時(shí)，其影響仍將持續(xù)多年?！边@份報(bào)告涵蓋了摩根大通業(yè)績(jī)、地緣政治和監(jiān)管等一系列主題。
迪蒙稱，與一年前一樣，風(fēng)暴陰云仍在威脅經(jīng)濟(jì)。上個(gè)月硅谷銀行(SVB)破產(chǎn)和瑞銀救助瑞士信貸后，銀行系統(tǒng)面臨新的壓力。
“市場(chǎng)認(rèn)為衰退的可能性增加了?！钡厦蓪懙?，“雖然這次危機(jī)與2008年完全不同，但目前還不清楚危機(jī)何時(shí)會(huì)結(jié)束。這在市場(chǎng)上引起了極大的不安，隨著銀行和其他貸款機(jī)構(gòu)變得更加保守，這顯然將導(dǎo)致金融狀況收緊。”
即便如此，迪蒙寫道，目前尚不清楚這些干擾是否會(huì)減緩驅(qū)動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)者支出。
迪蒙寫道，導(dǎo)致當(dāng)前危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)“就藏在眼皮底下”，他引用了硅谷銀行的利率曝險(xiǎn)和無(wú)擔(dān)保存款水平。
但他淡化了此次危機(jī)與全球金融危機(jī)的相似之處。迪蒙說(shuō)，雖然2008年金融危機(jī)打擊了在全球相互關(guān)聯(lián)的大型銀行、抵押貸款機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司，但“當(dāng)前的銀行業(yè)危機(jī)涉及的金融參與者和需要解決的問(wèn)題都要少得多?！?br>
迪蒙寫道，為應(yīng)對(duì)最近動(dòng)蕩而出臺(tái)的任何監(jiān)管新規(guī)都應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)“深思熟慮”，包括處置破產(chǎn)銀行的更明確規(guī)定?！安环€(wěn)定的壓力測(cè)試資本要求和圍繞未來(lái)監(jiān)管的持續(xù)不確定性只會(huì)損害銀行體系，而不會(huì)讓其變得更安全?！?br>
歐元區(qū)2月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)連續(xù)第五個(gè)月下降
歐元區(qū)2月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)連續(xù)第五個(gè)月下降，且降幅超過(guò)預(yù)期，幾乎完全肇因于能源價(jià)格回落。
歐盟統(tǒng)計(jì)局周二表示，歐元區(qū)2月PPI較上月下滑0.5%，較上年同期增長(zhǎng)13.2%。
這標(biāo)志著從8月份43.4%的峰值開始穩(wěn)步減速，當(dāng)時(shí)能源價(jià)格同比漲了一倍多。經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾預(yù)計(jì)PPI較上月下降0.3%，較上年同期增長(zhǎng)13.3%。
能源價(jià)格下降了1.6%，但仍比去年俄羅斯入侵烏克蘭時(shí)上升了17.4%?？鄢▌?dòng)較大的能源，生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.2%，同比上漲10.2%。
歐洲央行管委馬赫盧夫稱加息的影響“正在顯現(xiàn)”，必須警惕較長(zhǎng)的滯后效應(yīng)
歐洲央行管委暨愛爾蘭央行總裁馬赫盧夫(Gabriel Makhlouf)周二表示，歐洲央行加息對(duì)金融狀況的影響“正在顯現(xiàn)”，利率制定者在考慮未來(lái)行動(dòng)時(shí)必須警惕更長(zhǎng)的滯后效應(yīng)。
馬赫盧夫在一次發(fā)言中表示：“我們必須對(duì)貨幣政策向經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹傳導(dǎo)時(shí)較長(zhǎng)的滯后期保持警惕。在制定未來(lái)決策時(shí)，評(píng)估迄今為止的貨幣政策決定是如何通過(guò)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用的，這一點(diǎn)很重要?！?br>
他補(bǔ)充稱，歐洲央行“必須繼續(xù)堅(jiān)定不移地準(zhǔn)備好在必要時(shí)采取行動(dòng)”，以確保通脹在中期內(nèi)恢復(fù)到目標(biāo)水平，而且將需要把利率保持在一個(gè)限制性水平以抑制需求。
MPC委員鄧?yán)琢_：英國(guó)央行可能需要比預(yù)期更早地降息
英國(guó)央行貨幣政策委員會(huì)(MPC)委員鄧?yán)琢_(Silvana Tenreyro)周二表示，盡管有跡象顯示通脹壓力有所減弱，但英國(guó)央行近幾個(gè)月大幅加息，可能需要比此前預(yù)期的更早開始降息。
鄧?yán)琢_在格拉斯哥皇家經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)年會(huì)上的演講中表示:“我預(yù)計(jì)，目前較高的指標(biāo)利率水平將需要更早、更快地逆轉(zhuǎn)，以避免通脹大幅低于目標(biāo)水平。”
今年3月，英國(guó)央行有兩位決策官員投票支持維持利率不變，鄧?yán)琢_是其中一位，而她在貨幣政策委員會(huì)的大多數(shù)同事都支持加息25個(gè)基點(diǎn)至4.25%。自去年12月以來(lái)，鄧?yán)琢_一直反對(duì)加息。
投資者目前認(rèn)為，英國(guó)央行5月進(jìn)一步加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為75%，8月再次加息的可能性超過(guò)50%。
但鄧?yán)琢_表示，從私營(yíng)部門的薪酬增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來(lái)看，勞動(dòng)力市場(chǎng)有降溫的跡象，近幾個(gè)月來(lái)，私營(yíng)部門的薪資增長(zhǎng)大幅回落，她預(yù)計(jì)通脹將遠(yuǎn)低于英國(guó)央行2%的目標(biāo)。
“隨著銀行利率進(jìn)一步進(jìn)入限制性領(lǐng)域，我認(rèn)為需要采取更寬松的立場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)中期通脹目標(biāo)，”她說(shuō)。
特雷羅的此次講話主要解釋了英國(guó)央行的債券購(gòu)買和債券出售計(jì)劃。她表示，英國(guó)央行貨幣政策委員會(huì)(MPC)并沒(méi)有將其正在進(jìn)行的債券出售(即量化緊縮)作為收緊貨幣政策的切實(shí)工具，并對(duì)將量化寬松定性為印鈔的說(shuō)法提出異議。(完)
俄羅斯稱，芬蘭加入北約可能會(huì)令烏克蘭沖突升級(jí)
克里姆林宮周二表示，俄羅斯將被迫對(duì)芬蘭加入北約采取“反制措施”，俄羅斯國(guó)防部長(zhǎng)紹伊古(Sergei Shoigu)說(shuō)此舉可能令俄烏沖突進(jìn)一步升級(jí)。
克里姆林宮發(fā)言人佩斯科夫說(shuō)，北約的擴(kuò)張是對(duì)“我們安全和俄羅斯國(guó)家利益的侵犯”，莫斯科將密切關(guān)注北約在芬蘭的任何軍事部署。
俄羅斯和芬蘭有1300公里(800英里)的共同邊界，莫斯科已經(jīng)表示將加強(qiáng)在其西部和西北部的軍事力量。
芬蘭于周二稍晚正式加入北約。
根據(jù)國(guó)防部公布的一份記錄，紹伊古在一次會(huì)議上告訴俄羅斯軍方領(lǐng)導(dǎo)人，芬蘭加入北約“帶來(lái)了烏克蘭沖突明顯擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)”。
但他表示，這不會(huì)影響俄羅斯在烏克蘭的“特別軍事行動(dòng)”的結(jié)果。
紹伊古稱，為了回應(yīng)西方向?yàn)蹩颂m提供武器和金融支持，俄羅斯也在采取實(shí)際措施，提高其親密盟友白俄羅斯的核打擊潛力
克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特：美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)可能還會(huì)加息
克利夫蘭聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行主席梅斯特(Loretta Mester)周二表示，雖然經(jīng)濟(jì)似乎處于放緩的道路上，但美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)可能還會(huì)加息。
“在我的模型預(yù)測(cè)中，為了使通脹率持續(xù)降至2%，并保持通脹預(yù)期錨定，今年的貨幣政策將在某種程度上進(jìn)一步進(jìn)入限制性區(qū)域，聯(lián)邦基金利率將超過(guò)5%，實(shí)際聯(lián)邦基金利率將在一段時(shí)間內(nèi)保持在正值區(qū)域，”梅斯特在紐約向經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)表演講時(shí)說(shuō)。
她說(shuō)：“聯(lián)邦基金利率究竟還需要上升多少，以及政策需要在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持限制性，將取決于通脹和通脹預(yù)期下降的程度，而這將取決于需求放緩的程度，供應(yīng)挑戰(zhàn)得到解決的程度，以及價(jià)格壓力緩解的程度?！?br>
今年在美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)沒(méi)有投票權(quán)的梅斯特在發(fā)言中說(shuō)，“我的預(yù)測(cè)與兩周前公布的FOMC與會(huì)者的預(yù)測(cè)相似，盡管我看到的通脹壓力比與會(huì)者的預(yù)測(cè)中值更持久一些?！?br>
梅斯特在講話中表達(dá)了對(duì)銀行業(yè)困境最終應(yīng)得到遏制的信心。
“美國(guó)銀行體系穩(wěn)健且有彈性，”她說(shuō)，并補(bǔ)充稱，“銀行體系在3月經(jīng)歷的壓力已有所緩解，但美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)仔細(xì)監(jiān)測(cè)情況，并準(zhǔn)備在必要時(shí)采取進(jìn)一步措施，以確保金融穩(wěn)定?！?br>
梅斯特在她的講話中說(shuō)，她預(yù)計(jì)增長(zhǎng)和招聘將放緩，通脹壓力將緩解。
梅斯特說(shuō)，通脹應(yīng)該有“明顯的改善”，今年價(jià)格壓力將從目前5%的同比增長(zhǎng)緩解到3.75%，到2025年達(dá)到2%。
她還說(shuō)，金融條件的收緊應(yīng)該有助于降低需求，就業(yè)增長(zhǎng)應(yīng)該會(huì)放緩，今年的增長(zhǎng)將放緩到趨勢(shì)水平以下，明年將會(huì)回升。梅斯特說(shuō)，目前失業(yè)率為3.6%，到2023年年底，失業(yè)率應(yīng)該上升到4.5%至4.75%之間。
整體來(lái)看，雖然美聯(lián)儲(chǔ)官員仍重申將進(jìn)一步加息，但就業(yè)數(shù)據(jù)已經(jīng)出現(xiàn)降溫跡象，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息預(yù)期降溫，對(duì)年內(nèi)降息預(yù)期顯著升溫，拖累美元和美債收益率表現(xiàn)，而且歐元區(qū)生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)連續(xù)第五個(gè)月下降，降低了歐洲央行的加息壓力，英國(guó)央行也可能會(huì)比市場(chǎng)預(yù)期更早的降息，這些都給金價(jià)提供上漲動(dòng)能。金價(jià)在頂破2000關(guān)口后，技術(shù)面看漲信號(hào)也顯著增強(qiáng)，后市有望延續(xù)漲勢(shì)，甚至是頂破歷史高點(diǎn)2075附近阻力。
北京時(shí)間09:18，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)2020.71美元/盎司。
滬公網(wǎng)安備 31010702001056號(hào)！美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)要降息了，金價(jià)可能要破歷史記錄','https://upload.fx678img.com/upload/ht/20230405/sl_2023040509133443.jpg','http://www.djxxkj.cn/202304050921072068.shtml','黃金交易提醒：這一跡象出現(xiàn)！美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)要降息了，金價(jià)可能要破歷史記錄');){kind=link}