匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周四(6月29日)，現(xiàn)貨黃金續(xù)創(chuàng)3月中旬以來新低至1902.49美元/盎司，因包括美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在內(nèi)的全球主要央行行長重申鷹派態(tài)度。盡管重要心里關(guān)口1900美元存在明顯支撐，金價(jià)止跌反彈，但在當(dāng)前水平做多可能并不具有吸引力。

北京時(shí)間20:01，現(xiàn)貨黃金上漲0.14%至1909.94美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌0.22%至1917.9美元/盎司；美元指數(shù)下跌0.17%至102.827。

鮑威爾：年底前至少再加息兩次

現(xiàn)貨黃金價(jià)格連續(xù)兩個(gè)月下跌，且6月份跌勢擴(kuò)大到約2.7%，并有望時(shí)隔兩個(gè)季度后重新收跌。全球主要央行行長的鷹派言論強(qiáng)化了利率在更長時(shí)間內(nèi)走高的趨勢，持有黃金的機(jī)會(huì)成本上升，削弱了黃金的吸引力。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周四表示，由于美國通脹率遠(yuǎn)高于2%的目標(biāo)，而且勞動(dòng)力市場仍然非常緊張，大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者預(yù)計(jì)，他們將需要在年底前再加息至少兩次。他還預(yù)計(jì)，通脹率要到2025年才會(huì)降至2%的目標(biāo)。

在為西班牙央行舉行的金融穩(wěn)定會(huì)議準(zhǔn)備的講話中，鮑威爾指出，通脹率仍然過高，回到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)還有“很長的路要走”……“絕大多數(shù)委員會(huì)成員預(yù)計(jì)，年底前再加息至少兩次是合適的?！?br>
自2022年3月以來連續(xù)10次加息后，聯(lián)邦公開市場委員會(huì)本月早些時(shí)候選擇將政策利率維持在5%-5.25%的區(qū)間不變。鮑威爾表示：“做出這一決定是考慮到我們在緊縮政策方面所取得的進(jìn)展、貨幣政策的滯后性以及信貸緊縮的潛在阻力?！?br>
市場參與者目前正在等待將于周五公布的5月份個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)是美聯(lián)儲(chǔ)首選的通脹指標(biāo)，5月核心PCE同比增速預(yù)計(jì)持平4月份的4.7%，仍遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。如果得到證實(shí)，這將表明美聯(lián)儲(chǔ)過去六個(gè)月內(nèi)在緩解價(jià)格壓力方面缺乏進(jìn)展。

歐洲央行行長拉加德周三(6月28日)強(qiáng)化了對歐元區(qū)七月份連續(xù)第九次加息的預(yù)期。她在歐洲央行舉辦的中央銀行論壇上表示：“沒有足夠切實(shí)的證據(jù)表明潛在通脹，特別是國內(nèi)通脹，正在走穩(wěn)并下降?！?br>
荷蘭銀行的高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Georgette Boele表示，隨著市場價(jià)格消化央行下半年的政策預(yù)期，黃金多頭陷入困境，“黃金上漲空間從目前的水平來看相當(dāng)有限，從風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的角度來看，在當(dāng)前水平做多可能并不具有吸引力?！?br>

須避免過度反應(yīng)

但根據(jù)CME的“聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具最新數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)下半年只會(huì)再加息一次——7月份25個(gè)基點(diǎn)。此后直到2024年1月，利率將一直保持在5.25%-5.50%區(qū)間。2024年3月啟動(dòng)降息。


盡管目前認(rèn)為今年出現(xiàn)衰退的可能性較小，但對經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂并未消失。本月早些時(shí)候，紐約聯(lián)儲(chǔ)根據(jù)美國國債收益率曲線運(yùn)行的衰退概率模型預(yù)測，未來12個(gè)月出現(xiàn)衰退的可能性為71%。

歐洲央行管理委員會(huì)成員馬里奧·森特諾周三表示，歐洲央行接近停止加息，以免損害停滯不前的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)。他在接受葡萄牙廣播公司RTP采訪時(shí)表示，歐洲央行必須保持謹(jǐn)慎，確保利率上升對經(jīng)濟(jì)的影響不超過控制物價(jià)所需的最低限度?！拔覀円呀?jīng)到了貨幣政策可以暫停的時(shí)刻，我們已經(jīng)非常接近了。避免反應(yīng)過度是每個(gè)央行都非常關(guān)心的問題。”

Kinesis Money的外部分析師Carlo Alberto De Casa表示，黃金總體形勢仍然充滿挑戰(zhàn)，鮑威爾和歐洲央行行長拉加德為市場進(jìn)一步加息做好了準(zhǔn)備。盡管如此，1900美元區(qū)域支撐已被證明是穩(wěn)固的，許多交易者認(rèn)為2024年經(jīng)濟(jì)衰退的可能性越來越大。

荷蘭銀行的Boele也指出，近40年來最激進(jìn)的貨幣緊縮周期已臨近尾聲，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)明年將降息175個(gè)基點(diǎn)，這可能會(huì)提供推動(dòng)金價(jià)升至歷史高點(diǎn)所需的重要看漲動(dòng)力?！巴顿Y者可能是在等更低水平買入頭寸，因此投資者可能會(huì)更有耐心。總體而言，黃金的倉位并不極端?！?/B>

現(xiàn)貨黃金下看1895美元

日線上看，金價(jià)自1968美元開啟下行C浪走勢，下方支撐看向61.8%目標(biāo)位1875美元。小時(shí)圖上看，金價(jià)自1931美元開啟下行((iii))浪走勢，下方支撐在61.8%目標(biāo)位1895美元。((iii))浪是C浪的子浪。