匯通財經(jīng)APP訊——周一（9月2日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金在2500關口附近徘徊，目前交投于2503.77美元/盎司附近。金價周五下滑1%，在美國通脹數(shù)據(jù)符合預期后美元和美債收益率走強，金價盤中一度跌至2494.12美元/盎司，但由于美聯(lián)儲9月降息的可能性仍然存在，黃金仍錄得月線漲幅，收報2403.29美元/盎司。

黃金價格8月上漲了2%，此前在8月20日漲至2531.60美元的歷史高點。



美國商務部上周五（8月30日）公布的數(shù)據(jù)顯示， 美國消費者支出7月穩(wěn)健增長，表明經(jīng)濟在第三季度初仍處于較為穩(wěn)固的基礎上，不支持美聯(lián)儲下月降息50個基點。

Allegiance Gold公司首席運營官Alex Ebkarian說，PCE數(shù)據(jù)證實通脹不再是美聯(lián)儲的主要關注點，因為他們已將關注點轉(zhuǎn)移到失業(yè)問題上，這進一步驗證了9月份可能降息的可能性。

投資者現(xiàn)在期待本周公布的美國非農(nóng)就業(yè)報告。

根據(jù)CME FedWatch工具，交易商將美聯(lián)儲下月降息 25 個基點的押注略微上調(diào)至 69%，在通脹報告公布后，降息 50 個基點的可能性降至 31%，低于上周四的 35%。市場完全消化了美聯(lián)儲將在9月會議上宣布四年多來首次降息的預期，市場還認為2024年將累計降息約100個基點。

美元指數(shù)上周五上漲0.34%，為連續(xù)三個交易日上漲，收報101.72，為8月20日以來最高收盤價，數(shù)據(jù)顯示美國一項關鍵的通脹指標符合預測，同時個人支出和個人所得增加，這支持了美聯(lián)儲下月可能降息25個基點而不是50個基點的預期。

一些市場人士曾預計9月會大幅降息，他們認為美聯(lián)儲在放松政策方面已經(jīng)落后于形勢發(fā)展，應該迎頭趕上。

具體的數(shù)據(jù)顯示，7月美國個人消費支出（PCE）物價指數(shù)環(huán)比上漲0.2%，符合預期，6月漲幅確認為0.1%。7 月PCE 物價指數(shù)同比上漲 2.5%，與 6 月增幅持平。消費者支出在6月增長0.3%之后，7月增長0.5%。

7月PCE物價指數(shù)同比上漲2.5%，與6月漲幅持平，且符合經(jīng)濟學家的預期。

剔除波動較大的食品和能源部分，核心PCE物價指數(shù)7月環(huán)比上漲0.2%，與6月漲幅持平。核心PCE物價指數(shù)同比上漲2.6%，與6月漲幅持平。

在截至7月三個月中，核心PCE環(huán)比上漲年率為1.7%。美聯(lián)儲跟蹤PCE物價指標來監(jiān)測實現(xiàn)其2%通脹目標的情況，美聯(lián)儲在2022年和2023年累計加息525個基點，且一年多來一直將其政策利率目標區(qū)間維持在當前的5.25%-5.50%不變。

"數(shù)據(jù)表明，通脹率有望回到美聯(lián)儲2%的目標，"巴克萊銀行經(jīng)濟學家Pooja Sriram說?！拔覀兙S持今年美聯(lián)儲降息三次的基線預測?！?br>
"數(shù)據(jù)沒有為美聯(lián)儲降息50個基點提供任何理據(jù)，”Brean Capital的高級經(jīng)濟顧問Conrad DeQuadros說，"這不是那種與經(jīng)濟衰退相關的支出增長。"

Spartan Capital Securities首席市場經(jīng)濟學家Peter Cardillo表示："很明顯，我們會降息，我認為降息25個基點還是50個基點有待商榷，這將完全取決于8月的就業(yè)數(shù)據(jù)。我預計會降息三次，9 月有可能降息50個基點，這取決于就業(yè)數(shù)據(jù)。如果這種情況沒有出現(xiàn)，可能9 月會降息 25 個基點，然后 12 月降息 50 個基點。"

通脹數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)應聲攀升至10日最高，上周，美元指數(shù)上漲1%，創(chuàng)下 4 月初以來的最佳單周表現(xiàn)。

不過，美元指數(shù)8月下跌 2.6%，創(chuàng)去年 11 月以來最差月度表現(xiàn)。

美元整體還受益于月末資金流，在美聯(lián)儲主席鮑威爾在杰克森霍爾會議上發(fā)出迄今最明確的9月降息信號后，美元一度遭拋售。

另一份經(jīng)濟報告顯示，8月密西根大學消費者信心指數(shù)從7月觸及的八個月低位66.4上升至67.9，結(jié)束了連續(xù)四個月的下滑趨勢。調(diào)查還顯示，美國消費者認為未來一年通脹將繼續(xù)放緩，8月一年通脹預期降至2020年底以來的最低水平。

美國國債收益率上周五上揚，10年期國債收益率勢將結(jié)束兩周連跌的趨勢，此前經(jīng)濟數(shù)據(jù)提高了美聯(lián)儲可能在9月會議上選擇小幅降息的預期。

Annex Wealth Management首席經(jīng)濟學家Brian Jacobsen稱："收入和支出略好于預期，通脹符合預期。這可以強化美聯(lián)儲已經(jīng)成功著陸的觀點。”

Sage Advisory聯(lián)席首席投資官Thomas Urano稱："市場的焦點正更多地轉(zhuǎn)向就業(yè)和勞動力市場，而不是通脹。感覺市場非常確信通脹正朝著正確的方向發(fā)展。""只要通脹繼續(xù)朝著這個方向發(fā)展，那么重點就會放在經(jīng)濟增長和就業(yè)市場上。"

美國10年期國債收益率 上周五上漲3.8個基點，至3.905%，連續(xù)第五個交易日上漲，并錄得三周來的首次周線上漲。不過，該收益率仍勢連續(xù)第四個月下跌。

投資者還需繼續(xù)關注地緣局勢的相關消息。

當?shù)貢r間9月1日，黎巴嫩公共衛(wèi)生部通報稱，黎南部村鎮(zhèn)埃塔沙阿布（Aitaal-Shaab）當天遭以軍無人機襲擊，已致4人受傷。

當?shù)貢r間9月1日下午，以色列北部小鎮(zhèn)卡法爾尤瓦爾（KfarYuval）遭遇反坦克火箭彈襲擊。據(jù)悉，火箭彈來自黎巴嫩境內(nèi)，在進入以色列上空時沒有觸發(fā)防空警報，事件造成至少3名以色列人受傷。以色列國防軍發(fā)表聲明稱，襲擊發(fā)生后以軍對火箭彈的發(fā)射區(qū)域?qū)嵤┝诉h程打擊。

以色列9月1日爆發(fā)大規(guī)模游行示威活動，眾多民眾走上街頭呼吁以色列政府與哈馬斯達成?；饏f(xié)議，推動被扣押在加沙地帶的以方人員獲釋。

在特拉維夫國防部附近及耶路撒冷議會大樓一帶，記者都看到示威人群高呼要求?；鸬目谔枺⒏吲e標語牌和被扣押人員的照片。

據(jù)以色列《新消息報》網(wǎng)站1日晚報道，當天全國共有70萬人參加了游行示威活動，其中特拉維夫有55萬人。以色列媒體報道說，1日晚間，數(shù)千名抗議者在特拉維夫的一條主干道縱火，導致道路被暫時封閉。警方發(fā)表聲明稱驅(qū)散了部分抗議者，全國至少有12人在游行示威中被捕。

當?shù)貢r間9月1日，卡塔爾外交部發(fā)表聲明，強烈譴責以色列軍隊在包括杰寧在內(nèi)的約旦河西岸地區(qū)持續(xù)發(fā)動軍事行動并造成人員傷亡。聲明說，以軍行動是對國際法的公然違背，卡方呼吁國際社會向巴勒斯坦人民提供必要保護，追究以色列在巴勒斯坦領土上犯下的戰(zhàn)爭罪行，并施壓以方使其遵守國際人道主義法。聲明重申卡塔爾在巴勒斯坦問題上的堅定立場，支持巴勒斯坦人民的合法權利和建立一個以東耶路撒冷為首都的獨立的巴勒斯坦國。

需要提醒的是，恰逢美國勞動節(jié)假期，美國股市周一休市，CME旗下貴金屬、美國原油期貨合約交易提前于北京時間3日02:30結(jié)束。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

本周前瞻：聚焦美國就業(yè)數(shù)據(jù)、加央行決議和全球PMI

本周將有一系列美國數(shù)據(jù)出爐，其中最受矚目的當屬8月就業(yè)報告，數(shù)據(jù)將幫助市場在美聯(lián)儲9月18日利率決議前形成預期，此外加拿大央行的利率公布和主要經(jīng)濟體的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)數(shù)據(jù)也將推動金融市場走勢。

周一適逢美加公眾假期。美國數(shù)據(jù)方面，周二將公布ISM制造業(yè)PMI和標普全球PMI終值，周三將公布工廠訂單、JOLTS職位空缺、貿(mào)易收支數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲的褐皮書，周四將有ADP的8月就業(yè)報告、一周失業(yè)金數(shù)據(jù)和ISM服務業(yè)PMI。

重頭戲自然是周五的美國非農(nóng)就業(yè)報告；調(diào)查預測，8月可能新增16.5萬個就業(yè)崗位，失業(yè)率料降至 4.2%。數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲3號人物、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯將發(fā)表講話。

預計加拿大央行將在周三的會議上連續(xù)第三次下調(diào)利率，因通脹減弱且勞動力市場放緩。路透最新調(diào)查顯示，所有28位受訪經(jīng)濟學家均預計降息25個基點至4.25%。此外，該國還將公布PMI、貿(mào)易和就業(yè)數(shù)據(jù)。

歐元區(qū)將公布8月PMI終值、7 月零售銷售和第二季GDP修正值。德國的工業(yè)訂單、制造業(yè)產(chǎn)出和工業(yè)生產(chǎn)將幫助人們迅速了解正陷于苦斗中的德國經(jīng)濟。

英國唯一的重量級數(shù)據(jù)是周四的建筑業(yè)PMI，英國央行沒有為此安排重要發(fā)言。

本周日本數(shù)據(jù)面清淡，只有PMI終值和家庭支出。主要經(jīng)濟事件為日本央行審議委員高田創(chuàng)周四的講話和新聞發(fā)布會。

中國8月財新制造業(yè)和服務業(yè)PMI分別將于周一和周三公布。制造業(yè)PMI在7月跌破50的榮枯分界線，因此將受到密切關注。貿(mào)易數(shù)據(jù)將于周六公布，出口可能繼續(xù)因西方國家關稅和需求不旺而承壓，進口在7月激增后可能放緩。

澳洲的重點數(shù)據(jù)包括第二季GDP、經(jīng)常賬收支和7月貿(mào)易數(shù)據(jù)。澳洲央行主席布洛克周三將發(fā)表講話并參加一個爐邊談話，市場將密切關注。新西蘭將公布第二季度貿(mào)易條件。

北京時間07:07，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2502.85美元/盎司。