期貨機(jī)構(gòu)研報

• 推薦要聞
  

  恒泰期貨2月8日早盤交易策略

  短期油價持續(xù)走高接觸區(qū)間上軌，近期國內(nèi)外利好政策不斷，一方面，昨日中行宣布下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5pct，提高市場對未來國內(nèi)鞏固經(jīng)濟(jì)的預(yù)期。另外，晚間的EIA報告顯示原油庫存大幅降庫，且美油產(chǎn)量大幅下降100萬桶/日，短時間連續(xù)的重磅利多，導(dǎo)致原油市場供需層面的變化持續(xù)好轉(zhuǎn)，有助于市場信心恢復(fù)。

  2024-02-08 10:04 來源：恒泰期貨2月8日早盤交易策略

• 華泰期貨2月8日原油日報：EIA原油庫存增加，成品油庫存下降

  昨日EIA公布周度數(shù)據(jù)，其中原油商業(yè)庫存增加550萬桶，戰(zhàn)儲增加60萬桶，汽柴油庫存降幅較大，分別下降300萬桶，往后看，由于陸續(xù)進(jìn)入春季檢修，且今年煉廠檢修力度較重，預(yù)期原油累庫，成品油去庫的趨勢將會延續(xù)。

  2024-02-08 09:58 來源：華泰期貨2月8日原油日報
• 海通期貨2月8日交易內(nèi)參

  國內(nèi)商品期貨：截至2月7日下午收盤，收盤漲跌不一，集運(yùn)歐線漲超15%，苯乙烯漲超3%，玻璃、BR橡膠、甲醇漲超2%，工業(yè)硅、塑料、鐵礦石、原油、氧化鋁漲超1%；跌幅方面，紅棗跌超3%，菜籽粕、燒堿、菜籽油、橡膠跌超1%。

  2024-02-08 09:34 來源：海通期貨2月8日交易內(nèi)參
• 海通期貨2月8日原油日報：石油市場成交下降，油價波動也有所收縮

  從目前局勢來看，如果沒有發(fā)生極端事件，油價在春節(jié)期間延續(xù)震蕩反彈概率在增加，但突破區(qū)間上沿仍有難度，關(guān)注資金追漲意愿，考慮到行情的流暢性較差，建議春節(jié)假期降低倉位，今日為春節(jié)前最后一個交易日，晚間無夜盤，控制好風(fēng)險，安心過節(jié)。

  2024-02-08 09:29 來源：海通期貨2月8日原油日報
• 中信期貨2月7日晨報：市場信心恢復(fù)，商品有所反彈

  近期貴金屬承壓，主要由于1月議息會議鮑威爾表態(tài)以及非農(nóng)數(shù)據(jù)。我們認(rèn)為，鮑威爾主要強(qiáng)調(diào)等待更多證據(jù)，而非農(nóng)數(shù)據(jù)有天氣擾動嫌疑，目前需要新的通脹數(shù)據(jù)佐證，我們目前仍維持通脹繼續(xù)回落以及“軟著陸”判斷，因此長期多單持有，短期震蕩。白銀因油價近期需求預(yù)期反彈，疊加預(yù)期修正，此時價格受限。

  2024-02-07 10:25 來源：中信期貨2月7日晨報
• 華泰期貨2月7日貴金屬日報：降息仍為大勢所趨 黃金可持續(xù)配置

  目前全球主要經(jīng)濟(jì)體央行此后大概率都將會進(jìn)入降息周期，而在這樣的情況下，貴金屬，尤其是黃金價格展望仍然偏樂觀。

  2024-02-07 10:17 來源：華泰期貨2月7日貴金屬日報
• 中信建投期貨2月7日早間交易策略

  隔夜貴金屬稍有回暖，前期美聯(lián)儲鷹派表態(tài)逐步被市場消化，利空有所釋放，盡管美聯(lián)儲美斯特隔夜再次強(qiáng)調(diào)過早降息將是個錯誤，傾向于年內(nèi)三次降息，但對貴金屬市場壓力已逐步減輕。當(dāng)前市場繼續(xù)關(guān)注風(fēng)險因素，美國小銀行壓力持續(xù)加大，紅海地區(qū)沖突不斷，亦對貴金屬帶來支撐?？傮w來看，美聯(lián)儲鷹派表態(tài)利空貴金屬，但短期利空已有所釋放，長期來看，貴金屬正在夯實底部，降息預(yù)期下后市行情仍值得期待。

  2024-02-07 10:13 來源：中信建投期貨2月7日早間交易策略
• 海通期貨2月7日原油日報：原油小幅累庫但低于預(yù)期，油價對此反應(yīng)不大

  新年以來成品油裂解差穩(wěn)步小幅走高，這意味著當(dāng)前區(qū)間原油價格沒有給需求端帶來明顯壓力，油價整體表現(xiàn)較為健康。但油價節(jié)奏持續(xù)性較差考驗投資者的應(yīng)對，相持局面下，投資者對機(jī)會選擇需要更有耐心。

  2024-02-07 09:47 來源：海通期貨2月7日原油日報
• 恒泰期貨2月7日早盤交易策略

  全球庫存仍處于修復(fù)期，也就意味著價格大方向是向下的；定價中心仍是CBOT盤面，這就是限制了盤面的跌幅，因為美豆自身供需是相對偏緊的，且種植成本仍是顯著支撐。未來1個月大豆進(jìn)口增加，疊加巴西雨季利好大豆生產(chǎn)，總體豆一價格震蕩偏空。

  2024-02-07 09:41 來源：恒泰期貨2月7日早盤交易策略
• 中信建投期貨2月6日早間交易策略

  國際原油期貨周一企穩(wěn)，這是經(jīng)過上周連續(xù)3日急挫后的企穩(wěn)。從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)端，我們看到美國ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)升至四個月高點(diǎn)，中國仍在積極推出政策穩(wěn)定市場。投資者仍以震蕩思路對待油價，目前尚未看到趨勢的契機(jī)。

  2024-02-06 11:20 來源：中信建投期貨2月6日早間交易策略
• 中信期貨2月6日晨報：美元指數(shù)走強(qiáng)，商品持續(xù)承壓

  目前市場需求擔(dān)憂仍是制約油價上行的重要因素，加沙地區(qū)?；疬_(dá)成可能緩解紅海通航問題的預(yù)期也對油價形成拖累。另一方面，OPEC12月活躍鉆機(jī)數(shù)回落，一季度兌現(xiàn)減產(chǎn)可能性有所增加。盡管從0PEC1月原油出口量來看并未較去年12月有顯著減少，但仍需觀察1月OPEC整體產(chǎn)量來驗證減產(chǎn)兌現(xiàn)情況。短期未看到需求明顯改善前油價或震蕩為主。

  2024-02-06 10:53 來源：中信期貨2月6日晨報
• 恒泰期貨2月6日早盤交易策略

  高硫燃油整體基本面變化不大，雖然近期地緣風(fēng)險升溫對成本端油價形成利多，然而隨著油價再次退回到多空相持狀態(tài)，油價短期波動劇烈對高硫燃油影響較大，關(guān)注后續(xù)油價走勢。

  2024-02-06 10:41 來源：恒泰期貨2月6日早盤交易策略
• 華泰期貨2月6日原油日報：油價回落至低位，整體維持震蕩筑底

  單邊布倫特區(qū)間70至95，一季度需求淡季累庫，由于紅海事件，短期做多Brent-Dubai EFS，中期考慮布倫特反套，買遠(yuǎn)拋近。

  2024-02-06 10:28 來源：華泰期貨2月6日原油日報
• 海通期貨2月6日晨間策略：原油價格弱勢震蕩 銅價牛市未至

  近期市場對貨幣政策發(fā)力，以及降息的預(yù)期仍然較強(qiáng)，帶動國債期貨多頭情緒繼續(xù)釋放。另外，A股情緒偏弱，市場避險情緒增強(qiáng)，疊加資金面有所轉(zhuǎn)松，進(jìn)一步推動了債市走強(qiáng)。短期內(nèi)預(yù)計股債蹺蹺板效應(yīng)還將延續(xù)，后續(xù)還需關(guān)注貨幣政策和財政政策的落地情況，以及多頭止盈機(jī)會。

  2024-02-06 10:16 來源：海通期貨2月6日晨間策略
• 海通期貨2月6日原油日報：美元大幅上漲，原油、銅紛紛走弱

  油價大幅下挫同時，月差結(jié)構(gòu)也同步回調(diào)，但表現(xiàn)強(qiáng)于絕對價，全球范圍內(nèi)成品油裂解差走強(qiáng)，表現(xiàn)明顯強(qiáng)于原油，這意味著原油價格大跌更多是基于市場情緒和預(yù)期層面驅(qū)動，油市已經(jīng)重回區(qū)間震蕩節(jié)奏，本周走修復(fù)反彈概率較大，注意節(jié)奏把握，謹(jǐn)慎參與。

  2024-02-06 10:06 來源：海通期貨2月6日原油日報
• 中信建投期貨2月5日早間交易策略

  在美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)顯現(xiàn)韌性之下，貴金屬持續(xù)釋放過度交易降急預(yù)期的風(fēng)險，盡管短期看來貴金屬支撐減弱，但長期來看，貴金屬底部夯實更為牢固，在美聯(lián)儲將要開啟降息周期的背景下，后市行情仍值得期待。

  2024-02-05 10:44 來源：中信建投期貨2月5日早間交易策略
• 海通期貨2月5日晨間策略和交易內(nèi)參

  短期內(nèi)原油價格仍會在區(qū)間內(nèi)波動，沖破區(qū)間向上的核心因素需要包括地緣擾動等因素在內(nèi)引發(fā)市場對市場供需緊張的題材出現(xiàn)，否則季度內(nèi)原油價格大概率會維持在區(qū)間內(nèi)震蕩。

  2024-02-05 10:06 來源：海通期貨2月5日晨間策略和交易內(nèi)參
2024-02-05 10:01:20
• 中信期貨2月5日晨報：非農(nóng)大超預(yù)期，商品普遍承壓

  目前市場需求擔(dān)憂仍是制約油價上行的重要因素，加沙地區(qū)?；疬_(dá)成可能緩解紅海通航問題的預(yù)期也對油價形成拖累。另一方面，OPECI2月活躍鉆機(jī)數(shù)回落，一季度兌現(xiàn)減產(chǎn)可能性有所增加。盡管從OPECI月原油出口量來看并未較去年12月有顯著減少，但仍需觀察1月OPEC整體產(chǎn)量來驗證減產(chǎn)兌現(xiàn)情況。短期未看到需求明顯改善前油價或震蕩為主。

  2024-02-05 10:01 來源：中信期貨2月5日晨報

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