期貨機構(gòu)研報

• 推薦要聞
  

  美國銀行預測：油價或?qū)j升至95美元/桶

  美國銀行（BofA）的最新研究表明，石油市場即將掀起一場風暴。地緣政治緊張局勢升級以及OPEC+產(chǎn)油國持續(xù)限制供應，促使該銀行調(diào)高了2024年布倫特原油和西德克薩斯中質(zhì)原油價格預測。文章分析了石油市場的最新走勢和關(guān)鍵數(shù)據(jù)，預示著油價可能將飆升至每桶95美元左右的高位。

  2024-04-04 11:18 來源：原創(chuàng)      編輯： 和尚

• 歷史新高觸發(fā)分析師大膽預測：黃金飆至5000美元？

  金融分析師約翰·魯比諾(John Rubino)的觀點獨樹一幟，他大膽預測黃金價格可能會飆升至5000美元，甚至更高。

  2024-04-03 13:20 來源：原創(chuàng)      編輯： 和尚
• 中信期貨4月3日晨報：原油強勢推動，油化工仍偏強

  昨日貴金屬價格沖高，帶伴隨美國制造業(yè)階《反彈和油價反彈，我們?nèi)跃S持前期頭寸持有，但不追高的建議，不過更加不建議做空。主要原因來自我們遵循年報《金龍獻瑞，火樹銀花》、二季報《通脹為鑰，乘勝追擊》的思路，維持“軟著陸”路徑交易，利用市場的不確定性帶來回調(diào)機會進入。目前看，美國服務業(yè)通脹回落信號、以及原油價格回落信號尚未明晰形成，價格維持高位，因此建議等待新的買入時點形成。

  2024-04-03 10:34 來源：中信期貨4月3日晨報
• 華泰期貨4月3日原油日報：烏克蘭繼續(xù)襲擊俄羅斯煉廠

  單邊布倫特區(qū)間75至90，基本面矛盾并不突出，但烏克蘭對俄羅斯石油設施襲擊影響較大，地緣政治沖突驅(qū)動短期油價偏強，但基本面已經(jīng)出現(xiàn)負反饋跡象，在油價區(qū)間上演考慮逢高布空，通過買入原油看漲期權(quán)的方式規(guī)避地緣政治風險。

  2024-04-03 10:26 來源：華泰期貨4月3日原油日報
• 恒泰期貨4月3日早盤交易策略

  OPEC+持續(xù)控制原油供應，自愿減產(chǎn)所以后期需關(guān)注減產(chǎn)執(zhí)行力度。需求方面，亞太地區(qū)航煤需求仍然是關(guān)注重點。在全球原油緊平衡的格局下，布倫特原油大概率在70-90區(qū)間震蕩偏多。

  2024-04-03 10:00 來源：恒泰期貨4月3日早盤交易策略
• 海通期貨4月3日晨間策略和交易內(nèi)參

  二季度國債發(fā)行計劃出爐，但超長期特別國債發(fā)行安排將另行公布。市場化發(fā)行的預期有所升溫，供給預期擾動仍存。二季度國債逐月到期規(guī)模分別為1.18、0.28、0.75萬億元，5月政府債凈供給壓力預計較大。不過，如果央行加大特別國債的購買，將削弱供給端的沖擊。

  2024-04-03 09:52 來源：海通期貨4月3日晨間策略和交易內(nèi)參
• 海通期貨4月3日原油日報：油價的強勢格局仍將延續(xù)

  周二油價繼續(xù)沖高刷新年內(nèi)高點，隨著市場傳出烏克蘭無人機深入俄領(lǐng)土襲擊了俄羅斯日產(chǎn)能達30萬桶的最大、最先進的煉油廠之一Taneco煉油廠，引爆了市場情緒，在國內(nèi)期貨市場下午收盤后油價開始大幅拉升，WTI原油自2023年10月之后重回85美元，布倫特原油同樣刷新了6個月來新高，距離90美元咫尺之遙，SC原油同樣大幅上漲至658元。

  2024-04-03 09:46 來源：海通期貨4月3日原油日報
• 海通期貨【原油二季報】OPEC+延長減產(chǎn)為供需緊平衡格局定調(diào)，各機構(gòu)普遍上調(diào)油價預期

  宏觀方面，美國加強經(jīng)濟體軟著陸預期，基本確認利率達峰，預計開啟降息周期，重要的是時間和力度問題。整體宏觀環(huán)境偏樂觀。

  2024-04-01 09:56 來源：海通期貨【原油二季報】OPEC+延長減產(chǎn)為供需緊平衡格局定調(diào)，各機構(gòu)普遍上調(diào)油價預期
• 海通期貨4月1日晨間策略和交易內(nèi)參

  一季度國際油價震蕩走強，我們觀察到不論是OECD商業(yè)油品庫存還是美國商業(yè)原油庫存都是在五年低位的，這也是給油價帶來很大支撐的原因。同時，在OPEC+宣布減產(chǎn)繼續(xù)延長后，三大機構(gòu)EIA、IEA和OPEC的月報都對年內(nèi)原油的去庫預期有了進一步的強化。

  2024-04-01 09:51 來源：海通期貨4月1日晨間策略和交易內(nèi)參
• 海通期貨3月29日晨間策略和交易內(nèi)參

  隨著豬價穩(wěn)定7.5以上，二育入場積極性有所降低，且有部分出欄動作，盤面交易二育出欄導致供應寬松，近月合約承壓下行?，F(xiàn)貨端豬價企穩(wěn)，但屠宰廠端整體需求較差，加工利潤持續(xù)走負，疊加二育搶豬增加屠企收豬難度，部分也有停工檢修的情況。中長期來看，今年上半年產(chǎn)能總體仍然較強，且當下現(xiàn)貨整體處于壓欄育肥趨勢，整體消費量較低，后續(xù)需關(guān)注上半年增肥后的供應與需求的博弈。

  2024-03-29 10:18 來源：海通期貨3月29日晨間策略和交易內(nèi)參
• 海通期貨3月29日原油日報：油價繼續(xù)刷新年內(nèi)高點 WTI原油表現(xiàn)最為強勢

  在預期和情緒推動下油價重心繼續(xù)上行，延續(xù)了強勢格局，油價刷新年內(nèi)高點同時，月差也恢復強勢跟隨走高，供應端偏緊預期得到強化，而走高的油價是歐佩克+樂于看到的局面，預計下個月會延續(xù)當前減產(chǎn)策略不變。

  2024-03-29 10:11 來源：海通期貨3月29日原油日報
• 中信建投期貨3月29日早報：通脹擔憂減弱 金銀表現(xiàn)強勢

  貴金屬短期實質(zhì)性利多有限，但對通脹預期的變化較為敏感，短期貴金屬再度沖高，長期來看，貴金屬將繼續(xù)受到美聯(lián)儲降息預期的支撐。操作上，金銀可逢低布局多單，或考慮賣出看跌期權(quán)策略。滬金2406參考區(qū)間510-530元/克，滬銀2406參考區(qū)間6250-6550元/千克。

  2024-03-29 10:05 來源：中信建投期貨3月29日早報
• 恒泰期貨3月29日早盤交易策略

  預計高硫價格隨油價同步走弱，另外高硫裂解在前期推升至當下水平，進一步上行的阻力凸顯。短期來看，高硫橫盤調(diào)整的概率較大。瀝青供應環(huán)比依舊在回升，下游需求未能跟上供應的邊際增加，因此庫存繼續(xù)累積。瀝青裂解繼續(xù)下行，目前尚未看到能夠?qū)⑵浞€(wěn)住的驅(qū)動因素。

  2024-03-29 09:45 來源：恒泰期貨3月29日早盤交易策略
• 中信期貨3月29日晨報：商品震蕩為主，有色貴金屬偏強

  原油仍偏堅挺，雖然煤炭延續(xù)弱勢，動態(tài)估值再分化，疊加前期化工持續(xù)弱于原油，靜態(tài)估值支撐仍存，且宏觀預期仍有支撐，多數(shù)化工品再次企稔反彈。從基本面去看，近期05合約回歸現(xiàn)實，09偏預期，雖然品種間現(xiàn)實存在一定差異，導致近端有所分化，但矛盾仍相對有限，且季節(jié)性去庫仍延續(xù)，近期仍或震蕩偏強，繼續(xù)多油空煤，5-9偏反套。

  2024-03-29 09:37 來源：中信期貨3月29日晨報
• 華泰期貨3月29日原油日報：油價延續(xù)上行至區(qū)間上沿，但基本面已經(jīng)出現(xiàn)負反饋跡象

  近期原油價格持續(xù)上行，但國內(nèi)成品油以及化工品等漲幅遠不及原油，煉廠利潤持續(xù)壓縮，地方煉廠的開工率有進一步下降的預期，我們認為后續(xù)隨著二季度檢修季到來以及煉廠利潤承壓，預計主營煉廠負荷將會逐步下降，這對原油現(xiàn)貨市場的影響更加明顯，我們認為當前的情況類似于去年四季度，基本面已經(jīng)出現(xiàn)負反饋跡象，可以考慮在區(qū)間上演逐步逢高布空。

  2024-03-29 09:31 來源：華泰期貨3月29日原油日報
• 大摩看好能源股，渣打預測布油第二季度均價將達94美元

  摩根士丹利將能源股評級從中性上調(diào)至增持，并指出能源公司的表現(xiàn)落后于石油，且該板塊估值有利。渣打銀行表示，緊縮的石油市場將繼續(xù)推動油價上漲，并預測布油在2024年第二季度平均為94美元/桶。

  2024-03-28 13:06 來源：原創(chuàng)      編輯： 夢中有蝶
• 華泰期貨3月27日原油日報：API原油庫存增加

  昨日API公布庫存數(shù)據(jù)，其中原油庫存增加近900萬桶，從近期的美國供需數(shù)據(jù)來看，原油庫存基本回到5年均值水平，但成品油庫存仍處于歷史低位，美國市場供需整體仍舊維持緊平衡狀態(tài)，但原油供需相對成品油寬松，二季度隨著美國煉廠開工率回升，我們預計這一趨勢將會有所緩和。

  2024-03-27 10:40 來源：華泰期貨3月27日原油日報
2024-03-27 10:28:41
• 中信建投期貨3月27日早報：利多支撐有限 金銀沖高回落

  昨日金銀盤中一度大幅走高，但消息面利多并未顯現(xiàn)，隨后行情沖高回落，整日黃金震蕩運行，白銀還出現(xiàn)小幅走低。經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面好壞參半，美國2月耐用品訂單同比增1.4%，好于預期值1.1%，但諮商會消費者信心指數(shù)出現(xiàn)下降。總體來看，貴金屬短期多空相對平衡，但波動性仍然較高，長線將繼續(xù)受到美聯(lián)儲降息預期的支撐。

  2024-03-27 10:28 來源：中信建投期貨3月27日早報

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